O Guia do Investidor:O que são dividendos?

Todo mundo adora um bônus. Investir em ações pode compensar no longo prazo, mas no curto prazo, os investidores podem esperar receber dividendos em ações pagos por ação.

Alguns analistas acreditam que, à medida que nossa economia melhorar, mais empresas estarão oferecendo dividendos, o que significa que os investidores podem esperar ver mais dinheiro em suas mãos.

Parece ótimo, certo? Bem, há prós e contras nos dividendos, e pode ser útil considerar os riscos e benefícios das ações de dividendos antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Mas primeiro, o que são dividendos? Como funcionam os dividendos em ações? Neste artigo, exploraremos essas questões enquanto ajudamos você a navegar no mundo dos dividendos em ações.

O que são dividendos? Uma visão geral

Quando uma empresa tem um bom desempenho, ela pode distribuir uma parte de seus lucros aos seus acionistas, o que basicamente funciona como um bônus aos investidores. Normalmente, esses tipos de dividendos são pagos trimestralmente, embora também possam ser pagos anualmente.

Tenha em mente que nem todas as empresas pagam dividendos. Mesmo ações de alto desempenho como a Amazon não oferecem dividendos aos investidores. Sempre verifique se uma ação oferece dividendos antes de fazer seu investimento.

Por que as ações pagam dividendos?

Isso levanta uma questão interessante:por que as ações pagam dividendos aos seus acionistas? Não é caridade, claro!

As empresas compartilham seus lucros por duas razões. Primeiro, dividendos regulares podem manter os investidores atuais felizes, o que os ajuda a permanecer por perto. Em segundo lugar, os dividendos podem ser um ponto de venda para novos investidores, atraindo-os a investir na empresa.

Como funcionam os dividendos?

Como funcionam os dividendos em ações? Existem várias abordagens para pagar dividendos:

Resíduo

Quando uma empresa obtém lucro, ela pode usar esse dinheiro para investir em melhorias ou novos projetos. O dividendo distribuído aos acionistas é baseado no resíduo, o dinheiro que sobra após a empresa ter feito seus investimentos.

A vantagem para a empresa é que ela permite que eles usem seus lucros para fazer melhorias nos negócios. A desvantagem para o acionista é que isso significa que não é garantido um dividendo regular e estável.

Estável

Com um dividendo estável, as empresas pagam dividendos a cada trimestre ou ano, independentemente do desempenho da empresa. Como isso é possível? A maioria das empresas baseia seus dividendos em previsões de longo prazo, de modo que pagam a seus acionistas uma porcentagem do que esperam ganhar.

Embora isso pareça arriscado, pode ser uma ótima estratégia para as empresas oferecerem estabilidade aos seus investidores. Também pode reduzir a incerteza para outros investidores que possam estar interessados ​​em investir na empresa.

Híbrido

Em uma abordagem híbrida, as empresas podem oferecer um dividendo estável a seus investidores, mas depois oferecer um dividendo extra durante as temporadas em que a empresa apresenta desempenho igual ou superior aos benchmarks internos. Isso dá aos investidores a estabilidade do modelo estável, juntamente com o bônus adicional da abordagem residual.

Dividendos Especiais

Dividendos especiais são concedidos aos acionistas de forma não recorrente. Se uma empresa tem capital extra para o qual não tem uso, a empresa pode distribuir o excesso aos acionistas como um bônus único.

Dividendos Preferenciais

Os dividendos preferenciais são pagos a indivíduos que possuem ações preferenciais. O que são ações preferenciais? As ações preferenciais funcionam um pouco mais como um título do que uma ação tradicional, e os acionistas preferenciais podem ter diferentes níveis de privilégio em comparação com outros acionistas.

Por exemplo, os acionistas preferenciais podem não participar das assembleias de acionistas, mas geralmente recebem maior prioridade se uma empresa falir e tiver que liquidar seus ativos. Os dividendos preferenciais são concedidos trimestralmente, mas normalmente são fixos.

Como os dividendos funcionam para os acionistas?

Para os acionistas, os dividendos são um bônus adicional por investir em uma determinada empresa. Mas como funcionam os dividendos em ações para acionistas individuais?

Aqui nos EUA, os dividendos geralmente são pagos em dinheiro. Esses pagamentos são feitos por ação, o que significa que se uma empresa oferecer um dividendo de 25 centavos por ação, um investidor com 100 ações receberia um dividendo de $ 25,00.

Em outros casos, os dividendos podem ser pagos como um aumento em seu estoque total. Por exemplo, se você possui 100 ações de uma empresa que oferece um dividendo de 5%, você acabaria possuindo 105 ações da empresa.

Programas de Reinvestimento de Dividendos (DRIPs)

Os acionistas geralmente têm a opção de participar de um programa de reinvestimento de dividendos (DRIP). Isso lhes permite reinvestir seus dividendos de volta para a empresa. O melhor de tudo é que os DRIPs geralmente permitem que os acionistas comprem ações com desconto.

Como funciona um dividendo? Comparação entre empresas

Como um investidor pode aprender a avaliar mais criticamente os dividendos e compará-los com outras empresas? Existem três métodos diferentes que você pode usar para avaliar dividendos:

1. Rendimento de dividendos

Para calcular o dividend yield, basta dividir o dividendo anual da empresa pelo preço das ações e, em seguida, multiplicar por 100 para converter o valor em porcentagem.

Por exemplo, uma ação cujo preço é $ 25,00 por ação com um dividendo de 50 centavos por ação terá um dividend yield de 2% ($ 0,5/$ 25,00).

A razão pela qual essa medida é útil é que ela permite comparar ações um pouco mais diretamente. Por exemplo, uma empresa que custa $ 5,00 por ação e oferece um dividendo anual de 10 centavos por ação oferecerá o mesmo rendimento de dividendos do nosso exemplo anterior – 2%.

As empresas podem aumentar seu rendimento de dividendos diminuindo o preço das ações de suas ações ou aumentando seu dividendo anual. Infelizmente, oferecer maiores dividendos nem sempre é sustentável para uma empresa. Se uma ação está oferecendo algo acima de 4% de rendimento de dividendos, pode não ser capaz de manter um dividendo estável no futuro a longo prazo.

2. Dividendo por Ação (DPS)

O dividendo por ação (DPS) refere-se ao valor do dividendo para cada ação quando medido em um período de tempo específico. Isso geralmente é expresso como um número por ação (por exemplo, US$ 0,10/ação).

Esse valor será mais significativo quando monitorado ao longo do tempo. Por exemplo, uma empresa cujo DPS muda de $ 0,05/ação para $ 0,07/ação demonstrou sua capacidade de aumentar seus dividendos ao longo do tempo, o que significa que pode ser um investimento melhor do que uma empresa cujos dividendos permanecem fixos.

3. Dividendo P umaProporção de jovens

O índice de distribuição de dividendos refere-se à parcela do lucro líquido de uma empresa que é paga na forma de dividendos. Por exemplo, se uma empresa paga toda a sua receita na forma de dividendos, o índice de distribuição de dividendos seria de 100%.

Um índice de pagamento de dividendos mais alto pode parecer ideal, mas especialistas do setor alertam que distribuir muita renda na forma de receita pode impedir que uma empresa invista em sua própria infraestrutura. Também poderia colocá-los em uma posição perigosa durante um período financeiro mais fraco.

Você pode procurar empresas cujo índice de pagamento de dividendos seja de 80% ou menos. Essa proporção geralmente pode ser encontrada em sites de corretagem financeira ou online. Não é para me gabar, mas a Gorilla Trades oferece uma riqueza de dados que você pode usar enquanto pesquisa ações - nós até oferecemos métodos de monitoramento de seus investimentos a longo prazo.

Preciso de dividendos?

Os dividendos nunca oferecerão o mesmo nível de recompensa que vem do investimento direto nas ações de uma empresa. Mas é bom ter um fluxo de renda constante de seus investimentos.

Os dividendos geralmente são pagos por empresas firmemente estabelecidas, de modo que as ações de dividendos podem oferecer mais estabilidade do que empresas mais jovens que estão usando seus lucros para expandir seus negócios.

Os riscos potenciais dos dividendos

Não assuma simplesmente que as ações de dividendos são invariavelmente o caminho a seguir. Há várias coisas a considerar antes de investir seu dinheiro em ações de dividendos.

Nem todas as ações pagam dividendos

Em primeiro lugar, nem todas as ações pagam dividendos. Mesmo empresas bem estabelecidas não necessariamente fornecem dividendos aos seus acionistas.

Os dividendos não são garantidos

Os dividendos são pagos a critério da empresa. Se um conselho de administração votar contra a distribuição de dividendos, não há obrigação contratual ou legal de os acionistas receberem nada.

Dividendos altos podem refletir a baixa estabilidade da empresa

Altos dividendos podem deixar os acionistas felizes no curto prazo, mas o que acontece quando uma empresa não economiza dinheiro para a estação chuvosa? As empresas que pagam altos dividendos podem não ter estabilidade para resistir às flutuações do mercado, tornando-as um investimento ruim em geral.

Empresas que pagam dividendos nem sempre têm crescimento rápido

As startups tendem a experimentar o crescimento mais dramático. Se você é um tomador de riscos, pode ser uma estratégia maior investir em pequenas startups em vez de gigantes da indústria estabelecidos.

Essas pequenas startups não oferecem os dividendos ou a estabilidade de empresas bem estabelecidas, mas podem oferecer um “piso térreo” para investidores dispostos a arriscar ver uma startup decolar.

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