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Como os corretores de desconto estão perturbando a indústria de corretagem de valores

Mês passado, quando Zerodha substituiu a líder de mercado de longa data ICICI Securities como a maior corretora da bolsa do país, com 8,47 clientes lakh, surpreendeu muitos na indústria, que sentiram a necessidade de ceder contra o número crescente de startups de corretoras de valores e seus modelos de negócios disruptivos.

De pregão de viva-voz a alguns cliques em seu telefone celular, a indústria de corretagem de valores revolucionou no sentido literal. Mas pode o modelo de corretagem zero ser uma virada de jogo para o setor?

Enquanto os corretores tradicionais continuam a se concentrar em serviços auxiliares e na boa e velha sabedoria de investimento baseada em pesquisa, Shrini Viswanath, CTO e cofundador, A Upstox sente que hoje, os investidores estão muito mais bem informados e têm dados disponíveis na ponta dos dedos do que há alguns anos.

Foi isso que mudou e interrompeu a maneira como os corretores da nova era prestam serviços aos investidores.

“Enquanto a natureza básica dos serviços que são oferecidos pelos corretores permanece a mesma. Hoje, negociação ou investimento passou para as mãos dos investidores. É aí que reside a diferença. O que os investidores precisam agora é de uma plataforma de negociação inteligente na ponta dos dedos, que pode permitir que eles concluam suas transações instantaneamente, de qualquer lugar do mundo, ”Vishwanath compartilha.

Co-fundador da Zerodha, Nikhil Kamath confirma a opinião de Vishwanath. Ele diz “Os corretores da nova era estão competindo em tecnologia e usabilidade. A competição se afastou do preço. As proezas tecnológicas de cada participante estão em primeiro plano, e é isso que determina os líderes de mercado na área de corretagem hoje. ”

Atendendo à necessidade

Abrir uma conta de negociação é tão complicado quanto uma conta bancária. Uma vez que a maioria desses processos inclui intervenção humana, o tempo de resposta é maior e o custo de aquisição de um novo cliente é mais alto para a maioria das corretoras de valores tradicionais. Contudo, Os corretores fintech têm a mesma vantagem que as outras startups fintech.

Com o aumento da penetração e da tecnologia móvel, os corretores da nova era conseguiram resolver esses problemas de maneira adequada e podem se concentrar em criar mais transparência no sistema de negociação.

A maioria desses corretores, se não todos, empregaram grande inovação em suas ofertas, que gira em torno dos clientes e de suas necessidades. Tome um exemplo de Zerodha, independentemente do tamanho do tíquete de uma negociação intradiária - seja Rs 100 ou Rs 1 lakh, cada negociação vai custar Rs 20 ou, por exemplo, o financiamento de margem da Upstox, uma solução para investidores, o que lhes permite negociar em questão de 10 segundos. Por isso, economizando muito tempo valioso para o investidor.

Em segundo lugar, os corretores têm um conflito de interesses direto com seus investidores, pois quanto mais um cliente negocia, mais um corretor ganha. Contudo, Sarvjeet Singh Virk, O diretor-gerente da Finvasia opina que quanto mais um cliente negocia, maiores são suas chances de incorrer em perdas devido às leis de probabilidade e fricções de mercado.

Visão do Traders

A indústria agora está testemunhando uma redução do modelo de tijolo e argamassa. Um novo grupo de corretores que acredita que os traders indianos aprendem rápido, ao contrário de seus pares globais, veio à tona.

Contudo, isso também significa que a indústria de corretagem de valores precisa acompanhar o ritmo dos traders e se concentrar mais na inovação e na adição de ofertas centradas no cliente em seu portfólio.

Virk concorda que a inovação é o maior desafio para os corretores da nova era, pois antes era fácil para eles se inspirarem em seus pares no Reino Unido ou nos Estados Unidos para emular seus modelos de negócios. Nesta era e época, onde a sobrevivência do mais apto é a norma no mercado de ações ferozmente competitivo, todos, de investidores a corretores, estão pedindo uma mudança.

“À medida que a comunidade de traders está ficando cada vez mais informada, eles exigirão inovação real e serviço ao cliente. Como o núcleo do modelo de corretagem da nova era é a tecnologia, a verdadeira inovação acabará por emergir como a vencedora. Proteger a propriedade intelectual será outro grande desafio, " ele aponta.

Não obstante, até mesmo os reguladores e os governos precisam reconhecer os corretores fintech, como qualquer outro segmento financeiro. Apontando o dedo para uma única política, Kamat e Vishwanath acham que o Centro deve examinar o imposto sobre transações de segurança (STT).

Vishwanath diz, “Um dos fatores básicos e mais críticos que impulsionam os investidores indianos, especialmente nos mercados de ações hoje são os altos custos de transação. Estes são ainda mais agravados com impostos como o STT. É aqui que entra em jogo um modelo de baixo custo. ”

Por outro lado, Kamat afirma se o STT for removido, não só melhorará a penetração no mercado, mas também adicionará liquidez, o que pode atrair mais investimentos e tornar as corretoras mais eficientes.

Qual o proximo?

Com o nível de penetração da indústria caindo para tão baixo quanto 7 por cento, há um espaço para os jogadores da nova era e tradicionais aprenderem as lições do passado e aproveitar as tecnologias que estão por vir, enquanto se concentram na facilidade de negociação.

“2019 será o ano da conveniência. O próximo marco será estender os serviços financeiros, como ações, fundos mútuos, seguros, etc para as massas. Uma vez que os reguladores são mais liberais agora, haverá expansão na linha de base de novos clientes, ”Virk compartilha.

E você nunca sabe o próximo unicórnio do setor de serviços financeiros poderia ser um corretor da bolsa de fintech.

Escrito por

Vanita D'souza

Equipe Empreendedora

Sou um jornalista residente em Mumbai e trabalhei com empresas de mídia como a The Dollar Business Magazine, Padrão de Negócios, etc. Enquanto do outro lado, Sou um leitor ávido que adora viagens e aceitou o foodism como minha religião.