3 Mid-Caps Atraentes com Dividendos Crescentes

A recente queda nas ações dos EUA coincidiu com uma fuga para a segurança e rendimentos mais baixos do Tesouro. Isso atrapalhou, pelo menos temporariamente, o caminho das taxas de juros mais altas que muitos investidores em renda haviam embutido em sua estratégia de portfólio.

Por sua vez, certas ações de maior rendimento estão parecendo atraentes novamente. O mesmo ocorre com as empresas que têm um histórico de aumento de pagamentos de dividendos. Eles fornecem um fluxo de renda crescente que os títulos corporativos não podem, dada a última incerteza pandêmica.

Um ótimo lugar para encontrar empresas que aumentaram os perfis de dividendos com um salto saudável de crescimento é o índice Nasdaq U.S. Small-Mid Cap Rising Dividend Achievers. É uma coleção de small-mid caps que aumentaram seus dividendos nos últimos três e cinco anos - e têm os dados financeiros para apoiar futuros aumentos de dividendos.

Dentro do grupo de 100 ações há uma mistura de representação da indústria, mas uma tendência a negócios fundamentalmente sólidos no setor financeiro, industrial, e espaços de consumo. Esses três estão entre os melhores do grupo:

O que impulsionará o crescimento de dividendos nas lojas gerais de Casey?

Casey’s General Stores (NASDAQ:CASY) tem um rendimento de dividendos de 0,7% que não parece atraente à primeira vista, mas há uma imagem maior aqui. A operadora de loja de conveniência tem um índice de distribuição de 16%, o que significa que apenas 16% dos lucros são devolvidos aos acionistas na forma de dividendos. Esta é uma boa notícia porque a pista para aumentos futuros de dividendos é longa.

Com base na dinâmica dos negócios de Casey, as perspectivas financeiras são brilhantes. A lucratividade aumentou pelo terceiro ano consecutivo no ano fiscal de 2021 e a previsão é que continue o mesmo nos próximos dois anos. São 2, Espera-se que a pegada de 380 lojas aumente em algumas centenas, à medida que continua a adquirir marcas de lojas de conveniência fortes em todo o país. Outro grande impulsionador de crescimento são os investimentos da empresa em seu aplicativo móvel e site, que continuarão a impulsionar pedidos on-line fortes de alimentos frescos e básicos.

Depois, há, é claro, o importante negócio de combustível de Casey, que respondeu por mais de 60% das vendas no último trimestre, graças ao aumento do tráfego nas rodovias e aos preços do gás. Isso, combinado com o crescimento dos segmentos de alimentos preparados e mercadorias em geral, deixa a loja de conveniência em uma posição bem equilibrada para aumentar os ganhos e dividendos nos próximos trimestres.

A retração das ações da Landstar é uma oportunidade de compra?

Provedor de transporte e logística Sistema Landstar (NASDAQ:LSTR) também tem um longo caminho pela frente quando se trata de aumentos de dividendos. Embora a empresa tenha aumentado seus dividendos por sete anos consecutivos, sua taxa de pagamento é de 10%. Isso significa que o dividendo anual de $ 1,00 provavelmente ficará muito maior com o tempo. O aumento de 19% nos dividendos do último trimestre mostrou que a administração não é avessa a grandes aumentos de dividendos.

A maior dependência de crescimento para o modelo de negócios de transporte pesado da Landstar é a atividade econômica doméstica saudável. As condições do mercado de frete dos EUA melhoraram substancialmente desde o início da pandemia e, embora as preocupações atuais ameacem atrapalhar o progresso, a longo prazo, Espera-se que a Landstar gere fluxos de caixa sólidos para apoiar seus programas de recompra de ações e dividendos. Melhor ainda, pressões pandêmicas de curto prazo podem ser um pouco de impulso para o desempenho financeiro da empresa devido às taxas mais altas de caminhões.

O preço das ações do caminhoneiro inverteu desde que atingiu um novo recorde no mês passado. Qualquer outra fraqueza deve ser vista como uma oportunidade de compra para os investidores em renda, dado o padrão crescente de dividendos à frente.

A First American é uma ação de bom valor?

First American (NYSE:FAF) é um dos nomes financeiros mais atraentes no grupo de dividendos em ascensão de pequeno a médio porte. A especialista em seguros imobiliários está a caminho de um desempenho financeiro recorde este ano, graças a um mercado de compra de casas aquecido e uma atividade comercial saudável de propriedades.

Uma boa parte dos US $ 7,53 EPS estimados em 2021 irá para os acionistas que viram a empresa com sede na Califórnia aumentar seus dividendos em cada um dos últimos 11 anos. Isso ajudou a trazer o dividendo anual das ações acima de $ 2,00 e o rendimento atual para 2,8%, o último dos quais está bem além da média da indústria de seguros. Deveria haver muito mais de onde isso veio também, dada uma taxa de pagamento de 31%.

A First American aumentou seus dividendos a uma taxa de 20% desde 2013. Sua capacidade de manter esse ritmo dependerá em grande parte do apetite da geração do milênio por compras de casa pela primeira vez e da demanda do proprietário por refinanciamento. Se esses motores de crescimento permanecerem no lugar, o negócio comercial continua indo bem, e os prêmios continuam com tendência de alta, o preço das ações e o pagamento de dividendos devem continuar subindo. Com 12x os ganhos futuros, First American deve ser o primeiro nome a ser considerado ao buscar um jogo financeiro de valor médio.