Índice S&P MidCap 400

O que é o índice S&P MidCap 400?

O termo S&P MidCap 400 refere-se a um índice de referência publicado pela Standard &Poor's (S&P). O índice é composto por 400 empresas que representam amplamente empresas com capitalização de mercado de médio porte entre US $ 3,3 bilhões e US $ 11,8 bilhões. O S&P MidCap 400 foi lançado em 1991. É um dos vários índices principais emitidos pela S&P que os investidores usam como um medidor de desempenho de mercado e tendências direcionais em ações dos EUA.

Principais vantagens

• Este índice é um índice ponderado pela capitalização de mercado das 400 empresas de capital aberto dos EUA com capitalização de médio porte.
• É um índice flutuante ponderado, ou seja, as capitalizações de mercado das empresas são ajustadas pela quantidade de ações disponíveis para negociação pública.
• O índice é o índice mid cap mais amplamente seguido, portanto, há vários fundos projetados para acompanhar o desempenho desse índice.
• O índice de capitalização média reflete os mesmos agrupamentos de setores que o índice S&P 500.
• Os investidores podem investir em títulos, como fundos negociados em bolsa e fundos mútuos, que rastreiam o índice.

Compreendendo o Índice S&P MidCap 400

O S&P MidCap 400 Index acompanha o desempenho de empresas consideradas na faixa média de capitalização de mercado de $ 3,3 bilhões e $ 11,8 bilhões. Essa distinção os diferencia das empresas de grande capitalização. Para ser elegível, as empresas devem:

• Estar nos EUA
• Ter um fator de peso investível mínimo de 0,10
• Ser listado em uma bolsa

Todas as ações negociadas em bolsa se qualificam para serem listadas no índice, incluindo fundos de investimento imobiliário (REITs). Fundos fechados não podem ser incluídos, tais como American Depositary Receipts (ADRs) e Exchange-Traded Funds (ETFs).

O índice é ponderado pelo valor de mercado, o que significa que quanto maior a avaliação de mercado, mais influência as ações individuais têm sobre o índice. A fórmula para ponderar cada empresa no índice é calculada tomando a capitalização de mercado para a empresa individual e dividindo-a pelo total de todas as 400 capitalizações de mercado da empresa no índice. Isso dá às empresas de maior capitalização mais influência no movimento do índice.

O índice S&P 400 MidCap é calculado e rebalanceado a cada trimestre em março, Junho, Setembro, e dezembro. O cálculo ocorre em tempo real em dólares americanos (USD), o dólar canadense (CAD), o euro, a libra esterlina britânica (GBP), e o iene japonês (JPY). Em 30 de abril, 2021, os cinco principais setores listados no índice foram a indústria (18,5%), finanças (15,9%), consumidor discricionário (14,8%), tecnologia da informação (13,4%), e saúde (11,7%). As cinco principais participações naquela data eram:

• Bio-Techne (cuidados de saúde)
• Charles River (cuidados de saúde)
• Fair Isaac &Co (tecnologia da informação)
• Cognex (tecnologia da informação)
• Molina Healthcare (cuidados de saúde)

p Os investidores geralmente esperam que essas empresas tenham mais oportunidades de crescimento em tamanho e avaliação, representando assim o potencial para recompensas mais altas do que as empresas de grande capitalização.

Índice S&P MidCap 400 vs. S&P 500

O S&P 500 é outro índice da Standard &Poor's lançado em 1997. É um índice ponderado pela capitalização de mercado composto por 500 das maiores empresas dos Estados Unidos. Como tal, é considerado o melhor indicador do mercado de grande capitalização dos EUA. É composto por empresas com valor de mercado de pelo menos US $ 11,8 bilhões. Como o índice S&P MidCap 400, é reequilibrado a cada trimestre.

Em 30 de abril, 2021, havia 505 constituintes no índice. Os cinco principais setores nesta data eram tecnologia da informação (26,7%), cuidados de saúde (12,8%), consumidor discricionário (12,7%), finanças (11,5%), e serviços de comunicação (11,2%). As cinco principais empresas listadas no índice naquela data eram:

• Apple (tecnologia da informação)
• Microsoft (tecnologia da informação)
• Amazon (consumidor discricionário)
• Facebook (serviços de comunicação)
• Alfabeto A (serviços de comunicação)

Em 30 de abril, 2021, o índice S&P 400 MidCap teve um retorno acumulado no ano (acumulado no ano) de 18,58%. Em uma base de um ano, o índice retornou 67,9% e 12,11% em uma base de 10 anos. Isso é comparado ao desempenho do S&P 500, que retornou 13,38%, 43,99%, e 20,22% em um YTD, um ano, e 10 anos.

Composição do Índice S&P Midcap 400

A S&P descreve a metodologia de seleção do Índice S&P MidCap 400 simplesmente como estando a critério do comitê de seleção com a tentativa de representar o principal Padrão de Classificação da Indústria Global (GICS).

Como um índice ponderado por capitalização, as ações com a maior capitalização de mercado têm o maior impacto no movimento do índice, enquanto as empresas menores com movimentos menores não têm efeito sobre ele. Isso é para investidores que desejam diversificar seus portfólios, porque os fundos de índice ponderados pelo valor de mercado expõem os investidores aos movimentos de um pequeno grupo de ações, apesar do nome amplo do próprio índice.

O índice usa apenas ações de livre flutuação ou negociadas publicamente. O S&P ajusta o valor de mercado de cada empresa para compensar novas emissões de ações ou fusões. O valor do índice é calculado somando os valores de mercado ajustados de cada empresa e dividindo o resultado por um divisor. Este divisor é uma informação de propriedade da S&P e não é divulgada ao público.

Podemos calcular o peso de uma empresa no índice, que pode fornecer aos investidores informações valiosas. Se um estoque sobe ou desce, podemos avaliar se isso afetará o índice geral. Isso significa que uma empresa com ponderação de 10% terá um impacto maior no valor do índice do que uma empresa com ponderação de 2%.

Como Investir no Índice S&P 400 MidCap

Os investidores que pretendam tirar partido dos retornos do S&P MidCap 400 Index podem fazê-lo através do investimento em índice. Este é um estilo de investimento passivo que permite aos investidores investir em títulos que acompanham o índice para simular seus retornos. Isso inclui títulos como ETFs e fundos mútuos. A seguir estão apenas dois exemplos de fundos que acompanham esse índice.

O iShares Core S&P Mid-Cap ETF foi lançado em maio de 2000 e é negociado na NYSE Arca sob o símbolo IJH. A partir de 7 de maio, 2021, o fundo tinha US $ 65,9 bilhões em ativos. Um total de 400 títulos são mantidos no fundo. Os cinco principais setores foram industriais (18,69%), finanças (16,08%), consumidor discricionário (14,86%), tecnologia da informação (13,17%), e saúde (11,52%). As cinco principais participações do fundo foram:

• Charles River Laboratories (cuidados de saúde)
• Bio-Techne (cuidados de saúde)
• Molina Healthcare (cuidados de saúde)
• XPO Logistics (industrials)
• Banco de Assinatura (industrial)

O BNY Mellon Midcap Index Fund foi lançado em junho de 1991. Ele requer um mínimo de $ 2, 500 para investir no fundo. A partir de 7 de maio, 2021, o fundo tinha um total de $ 2,55 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo tinha um total de 402 participações em 31 de março 2021. Os principais setores foram finanças (20,61%), industriais (14,61%), cuidados de saúde (10,29%), tecnologia (9,45% 0, e varejo (6,02%). As cinco participações do fundo em 31 de março, 2021, estavam:

• SolarEdge (tecnologia da informação)
• Bio-Techne (cuidados de saúde)
• Cognex (tecnologia da informação)
• PTC (tecnologia da informação)
• Charles River Laboratories (cuidados de saúde)

Vantagens e desvantagens do índice S&P 400 MidCap

Vantagens

Ações de capitalização média fornecem aos investidores um fluxo constante de crescimento. Ao contrário das empresas de pequena capitalização, as empresas de média capitalização são mais estáveis ​​e propensas a menos volatilidade no que diz respeito aos preços de suas ações.

Um índice como o S&P MidCap 400 dá aos investidores acesso a uma base de títulos mais diversificada. Isso porque há uma ampla gama de setores representados no índice e muito mais ações. Portanto, pode ajudar a reduzir o risco de mercado do investidor.

Ao contrário das empresas de grande capitalização, geralmente há potencial para mais crescimento quando se trata de empresas de capitalização média. Embora geralmente sejam empresas bem estabelecidas, as empresas que se enquadram nessa categoria tendem a ter mais crescimento em seus horizontes à medida que caminham para se tornarem empresas maiores.

Desvantagens

Como qualquer outro investimento, não há garantia de investir em um índice como o S&P MidCap 400. Ele tem potencial para a perda do principal do investidor. Mid-caps não são imunes a perdas de valor, portanto, é importante que os investidores estejam cientes de que o potencial de crescimento e diversidade não significa necessariamente grandes retornos.

Alguns fundos que rastreiam o índice podem vir com altas taxas de administração e pontos de entrada iniciais mais altos. Embora você possa acompanhar o sucesso do índice, tenha em mente que muitos fundos que tentam imitar seus retornos exigirão uma taxa a pagar ao administrador do fundo ou à empresa. O investimento mínimo inicial para alguns fundos também pode ser difícil para alguns investidores.

As empresas de capitalização média também estão sujeitas ao risco de preço. Isso porque eles são mais voláteis do que as grandes empresas, que geralmente têm fluxos de receita estáveis ​​como resultado de negócio de longa data.

Prós

• p Fluxo de crescimento constante

• p Empresa diversificada e base setorial, o que reduz o risco de mercado

• p Potencial de crescimento

Contras

• p Você pode perder seu principal investimento

• p Taxas altas e investimentos mínimos iniciais

• p Volatilidade mid-cap e risco de preço