A evolução da história dos investimentos

Investir como um conceito existe de uma forma ou de outra há séculos – mas isso não significa que sempre foi acessível a todos. Na verdade, o que começou como uma oportunidade para apenas alguns selecionados com acesso a uma bolsa ou índice específico levou muitos anos para se transformar no mercado digital amplamente disponível com o qual estamos familiarizados hoje.

Vamos mergulhar em alguns exemplos de investimento e engenhosidade humana ao longo da história, começando com a primeira bolsa de valores.

Negociação de ações:o começo

Alguns dos primeiros participantes na negociação de ações:A Bolsa de Valores de Amsterdã e o Acordo Buttonwood Tree. Embora fosse fascinante ser uma mosca na parede nas conversas que iniciaram esses dois grupos importantes, seus primórdios estavam muito distantes do mercado digital altamente acessível de hoje – eles eram principalmente exclusivos para comerciantes e corretores de elite.

A Bolsa de Valores de Amsterdã

A Bolsa de Valores de Amsterdã foi criada em 1602 e é considerada a primeira bolsa de valores moderna. Em geral, foi criado para negociar as ações da Companhia Holandesa das Índias Orientais (Verenigde Oostindische Compagnie).

A Companhia Holandesa das Índias Orientais, que foi a primeira empresa de capital aberto, competiu pelas exportações do comércio de especiarias e escravos e ofereceu ações para comprar e vender para essas primeiras viagens.

Inicialmente, a negociação só ocorria por causa dessa única empresa. Os primeiros derivativos começaram a ser negociados em 1607 e as primeiras distribuições de dividendos ocorreram vários anos depois.

O Contrato da Árvore Buttonwood

O Acordo Buttonwood é o documento fundador da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Mas era significativamente mais exclusivo do que o mercado que conhecemos hoje.

Em maio de 1792, 24 dos comerciantes mais poderosos de Nova York se reuniram secretamente no Corre's Hotel por um motivo que mudou o mundo:montar a todo-poderosa Bolsa de Valores de Nova York. Mas não era qualquer um que podia comprar – o acordo incluía apenas essas duas dúzias de membros de elite da comunidade empresarial.

Por que o nome Buttonwood Agreement? Simples. Há rumores de que eles se conheceram à sombra de uma árvore de botão.

A Média Industrial Dow Jones

Avançar mais de 100 anos nos leva a um nome mais familiar. Hora de um teste surpresa:quais 12 empresas originalmente compunham o Dow Jones Industrial Average em 1896?

Vamos dar uma olhada:

• Companhia Americana de Óleo de Algodão
• Empresa Americana de Refinação de Açúcar
• American Tobacco Company
• Companhia de Gás de Chicago
• Empresa de destilação e alimentação de gado
• General Electric
• Companhia de Gás Laclede
• Empresa líder nacional
• Empresa norte-americana
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company
• Empresa de couro dos Estados Unidos
• Empresa de borracha dos Estados Unidos

Você e eu o conhecemos como Dow, e ele forma um índice de 30 empresas proeminentes listadas nas bolsas de valores dos EUA.

Charles Dow, um jornalista americano, cofundou a Dow Jones &Company com Edward Jones e Charles Bergstresser. Nenhum dos 12 industriais originais do índice permanece. A General Electric foi a empresa mais duradoura do índice.

S&P 500

O índice Standard and Poor's 500 (S&P 500) foi introduzido em 1957 para rastrear o valor de 500 empresas que têm suas ações listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). Durante sua primeira década, o valor do índice subiu para quase 700, devido ao boom econômico que se seguiu após a Segunda Guerra Mundial.

Nasdaq

O Nasdaq foi o primeiro sistema de comércio eletrônico do mundo. Foi criado sem pregão físico.

Em 1971, o Nasdaq foi criado pela National Association of Securities Dealers (NASD), que mais tarde foi consolidada no que hoje chamamos de Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). O índice Nasdaq Composite, que inclui a maioria das ações listadas na bolsa Nasdaq, também foi lançado em 1971.

Esses acordos, índices e bolsas abriram caminho para que investidores individuais tivessem melhor acesso aos mercados. E, claro, a era digital nos trouxe a este momento no tempo em que qualquer pessoa com conexão à internet pode fazer negócios e comprar ou vender ações com o pressionar de um botão. Certamente percorremos um longo caminho.

Pessoas físicas e investimentos

Investir de alguma forma é quase tão antigo quanto o tempo. Sejam agiotas venezianos nos anos 1300 ou comerciantes mercantis no final da Idade Média, levantar dinheiro através do comércio não é uma noção nova. Nos EUA, os super ricos foram os primeiros investidores. Vamos dar uma olhada em alguns dos primeiros investidores e a fatia que eles possuíam da economia americana:

• John D. Rockefeller (1839-1937), o primeiro bilionário dos Estados Unidos, possuía 1,53% da economia dos EUA
• John Jacob Astor (1763-1848), um investidor em imóveis em Nova York, possuía 0,93% da economia dos EUA
• Stephen Girard (1750-1831) ganhou dinheiro no transporte marítimo e como o maior investidor no First Bank dos Estados Unidos; ele possuía 0,67% da economia dos EUA
• Andrew Carnegie (1835-1919) ganhou dinheiro com o aço; ele possuía 0,60% da economia dos EUA

Pensões e outras ferramentas de construção de riqueza

As pensões deram início ao acesso aos mercados e à criação de milionários todos os dias. À medida que as empresas adicionavam somas de dinheiro a um fundo durante os anos de emprego dos funcionários, os funcionários podiam sacar o dinheiro em seus anos de aposentadoria. Curiosidade:a American Express foi a primeira empresa a oferecer uma pensão em 1875.

As pensões são mais difíceis de encontrar nos pacotes de benefícios dos empregadores hoje, em parte devido à legislação que ajudou a colocar a responsabilidade pela aposentadoria nas mãos do empregado. O desenvolvimento de instrumentos como fundos mútuos, 401(k)s, IRAs, e, mais recentemente, os fundos negociados em bolsa (ETFs) desempenharam papéis fundamentais na democratização da construção de riqueza para indivíduos comuns.

Hoje, investidores institucionais e de varejo investem com entusiasmo. Na verdade, a Gallup descobriu este ano que 56% dos americanos possuem ações , com base em pesquisas realizadas em abril e julho de 2021. Da mesma forma, 55% investiam em 2019 e 2020. Em 1952, apenas 4,2% da população investia em ações.

Democratização do Investimento

O papel da internet na acessibilidade do investimento por pessoas comuns não pode ser subestimado – ela realmente tornou mais fácil do que nunca o acesso ao mercado de ações. A ascensão de empresas de negociação on-line autodirigidas no final dos anos 90 resultou em um custo substancialmente menor por negociação, reduzindo uma grande barreira para muitos investidores individuais. Naquela época, os corretores on-line podiam cobrar apenas US $ 7 por negociação, enquanto os corretores de serviço completo (pense em grandes bancos) cobravam de US $ 50 a US $ 100 por negociação. O jogo mudou novamente no final de 2019, quando as comissões de negociação foram reduzidas a zero em todo o setor, outra vitória para o indivíduo. Juntos, isso deu origem a um novo tipo de investidor e comerciante - aqueles que carregam quantidades menores de riqueza podem utilizar os mercados.

Fusões e aquisições também mudaram o cenário de corretagem e reduziram o número de opções de escolha, o que provavelmente é positivo para o investidor de varejo. (Lembra-se de Scottrade?)

E, é claro, a regulamentação e os novos participantes desafiarão constantemente o novo status quo, mas o investimento está evoluindo mais rápido do que nunca.

Para onde vamos a partir daqui?

É verdade que a história está sendo escrita constantemente, e a história do mercado e dos investimentos não é exceção. A pandemia foi um momento crucial para os indivíduos. Muitos perceberam que queriam estar no controle de seus próprios destinos financeiros. Eles também aprenderam que têm a capacidade de fazer isso com suas próprias mãos. Isso criou uma oportunidade para as corretoras, novas e antigas, aumentarem suas ofertas para serem ainda mais acessíveis aos investidores de varejo. Como sociedade, acho que todos ainda estamos aprendendo como usar melhor o controle/poder que temos sobre nossas vidas financeiras a nosso favor.

O aumento da popularidade em criptomoedas e ações de memes são ótimos exemplos de como a educação será uma grande parte da maneira como a indústria avança. Só porque uma oportunidade de investimento ou segurança está em alta agora , não significa que se encaixa nos objetivos e cronograma de um indivíduo. Isso só se entende com educação e saber analisar investimentos e traçar metas. A autorresponsabilidade é fundamental quando se trata de investir nos dias de hoje. A educação financeira pode ser encontrada em muitos lugares, mas nem todas as fontes são criadas iguais. Há uma cacofonia na internet, rádio, TV, redes sociais e muito mais. A chave é entender claramente sua fonte e sua motivação para a educação.

Venho dizendo isso há anos:investir deve se tornar parte de todos os currículos de escolas públicas e privadas – investir na educação não deve ser apenas uma questão individual.

Demorou séculos para criar o mercado de ações moderno e continua a evoluir a cada dia. Na verdade, você coloca sua impressão digital no mercado de ações toda vez que investe ou negocia.

Então novamente. A pergunta:em quem você pode confiar?

O que eu sei com certeza é que você pode confiar em nós da Ally para te proteger – sempre demos e sempre seremos. Aqui está o seu futuro.

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Lindsey Bell, estrategista-chefe de mercados e dinheiro da Ally, é uma premiada profissional de investimentos com paixão por finanças pessoais e mais de 17 anos de experiência em Wall Street. A capacidade única de Bell de conectar os pontos entre dados e a vida real e criar ideias de dinheiro pequenas que as pessoas podem usar e aplicar decorre de sua profunda experiência como analista, pesquisadora e gerente de portfólio em organizações como J.P. Morgan e Deutsche Bank. Ela é conhecida por demonstrar por que e como a compreensão de todas as coisas que o dinheiro melhora as finanças e o bem-estar geral de uma pessoa. Colaboradora contínua da CNBC, Bell capacita consumidores e investidores em todas as esferas da vida e frequentemente compartilha suas ideias com o Wall Street Journal, Barron's, Kiplinger's, Forbes e Business Insider. Ela também faz parte do conselho da Better Investing, uma organização sem fins lucrativos focada em educação para investimentos.

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