Quantas ações você deve possuir em seu portfólio

Se você é um investidor em ações, especialmente alguém que acabou de começar a explorar o mundo das ações, é provável que você tenha lutado com a mesma dúvida. Quantas ações você deve possuir em seu portfólio para atingir o nível de diversificação desejado? Embora a resposta não seja direta, vamos discutir a abordagem que você pode adotar para chegar a uma conclusão satisfatória. Leia!

Quanto de seu portfólio deve estar em uma ação?

Para qualquer investidor, é seguro dizer que nenhuma ação individual deve ser mais do que 5-6% de todo o portfólio, como sugerido por Seth Klarman, um investidor e autor de sucesso. Esta é a regra nº 1 de investimento em ações. Quaisquer que sejam as outras regras, A regra nº 1 sempre é verdadeira.

Em seu livro, o “Investidor Inteligente”, Benjamin Graham mencionou que é possível construir uma carteira de ações perfeitamente diversificada com 10 a 30 ações.

Contudo, você precisa entender que o número de ações em um portfólio não se trata de "investimento aleatório".

Na verdade, investimento de capital é qualquer coisa mas investimento aleatório. Todo mundo tem seu próprio estilo de investir e, portanto, precisa escolher as ações de acordo com seu apetite de risco e preferência do setor.

Por exemplo, um investidor agressivo pode optar por ações de crescimento, enquanto uma pessoa tendenciosa para o setor pode optar por uma forte exposição em um determinado setor.

A verdade é que não existe uma solução única para todos e muitos fatores precisam ser levados em consideração para chegar ao número ideal de ações em sua carteira.

Fatores a serem considerados ao optar pelo número ideal de ações na carteira.

Aqui estão alguns fatores que o ajudarão a decidir quantas ações você deve comprar.

1. Tolerância ao risco

Este é um fator óbvio que precisa ser levado em consideração:sua própria tolerância ao risco. Isso o ajudaria a escolher um setor, setor, estoque, etc., uma vez que você esteja ciente de seu próprio apetite pelo risco.

Vamos entender isso com um exemplo. Se o estoque de uma empresa cair ou piorar, o impacto em seu portfólio geral é mínimo se o percentual de participação dessa ação em particular for baixo. Portanto, a primeira regra de investimento é válida aqui.

Por isso, uma vez que você conhece sua própria tolerância ao risco, você pode optar por ações tradicionais de grande capitalização ou ações de valor ou mesmo ações de crescimento.

2. Expectativa de retorno

Conforme o número de ações em seu portfólio aumenta, o retorno geral de todo o portfólio geralmente diminui.

Isso ocorre porque algumas ações no mercado de ações geralmente têm desempenho superior às outras, enquanto a maioria das ações dá um retorno médio.

Assim, os altos retornos de algumas boas ações diminuem em média devido ao desempenho de outras ações na carteira total.

Assim, maior a expectativa de retorno menor deve ser a diversificação, para que você possa se concentrar apenas em certas empresas, desde que você tenha total confiança neles.

3. Capacidade de pesquisa e largura de banda

A qualidade da pesquisa e a quantidade de informações que você coleta antes de fazer um investimento desempenham um papel importante na concentração / diversificação das ações em seu portfólio e na decisão de quantas ações você deve comprar. Há uma série de aspectos que você precisa considerar em sua pesquisa, como:

uma. Os fundamentos da empresa:
Os fundamentos precisam ser analisados ​​antes de optar pelo estoque que inclui ganhos, lucratividade, fluxo de caixa anual projetado, relatórios anuais, desempenho e margens operacionais. Optar por uma empresa é como casar com a mesma. Você precisa estar 100% confiante nas propostas de crescimento da empresa e, então, optar por fazer parte dela. Maiores margens operacionais, maior é a eficiência da empresa.

b. Estrutura Capital:
A estrutura de capital da empresa é um parâmetro importante. Uma estrutura de capital conservadora é um bom indicador de estabilidade e liquidez para que a dependência da empresa em dívidas de longo prazo seja baixa.

c. Gestão:
A gestão é um indicador-chave de desempenho da empresa e uma ação tem um bom desempenho apenas se a gestão for focada e orientada para o crescimento. Assim, pesquisas sobre gestão também são de extrema importância.

Se você pesquisou bem, pode se concentrar em um portfólio concentrado para maximizar os retornos.

4. O horizonte de tempo do investimento

As ações oferecem os melhores retornos a longo prazo. Algumas ações dão retornos durante a noite, mas esse não é um portfólio sustentável. Os investidores em valor que desejam criar uma carteira de ações saudável não devem depender de retornos durante a noite. O patrimônio líquido é um investimento de longo prazo e a maioria das pessoas usa o 'comprar e manter' para o mesmo.

Dica profissional: Quanto maior for a duração do seu investimento, quanto menor você precisa diversificar para maximizar os retornos.

5. Importância do buffer de dinheiro

Mais do que o número ideal de ações em um portfólio na Índia, a questão mais complicada é o nível de diversificação.

Embora alguns investidores acreditem que devem permanecer investidos 100% do tempo, outros gostam de ter um saldo de caixa saudável para oportunidades de investimento que podem surgir a qualquer momento.

Contudo, as situações de crise financeira provaram sem sombra de dúvida que estar 100% investido em qualquer momento pode não ser uma grande solução, pois uma crise pode surgir sem aviso prévio e a correção pode ser muito inferior à sua tolerância ao risco.

Neste ponto, retirar seus investimentos pode levar você a incorrer em perdas. Assim, ter um buffer de dinheiro é um hábito saudável. Ter 15-20% do saldo de caixa de todo o portfólio oferece uma reserva para até mesmo investir quando o mercado despencar!

Conclusão

Por isso, para a maioria dos investidores, o número de ações em sua carteira deve, idealmente, entre 15 a 25, dependendo da estratégia de investimento.

A estratégia de investimento também determina quantas ações você deve possuir; se você deseja um portfólio concentrado de ações blue chip com alto rendimento de dividendos ou se está investindo em ações de pequena capitalização de alto crescimento ou diversifica-o para um número maior de ações para reduzir o risco geral de investimento. A decisão final é realmente sua.

Joel Greenblatt, um investidor de valor e autor do famoso livro ‘O livrinho que bate o mercado’ diz, “A curto prazo, O Sr. Mercado age como um cara extremamente emocional que pode comprar ou vender ações a preços deprimidos ou inflacionados, mas no longo prazo, é uma história completamente diferente:o Sr. Mercado acerta ”. E ele tem razão. Assim, vá em frente, diversifique, mas não exagere, pois o mercado de ações sabe como jogar da maneira certa.