Conheça seus múltiplos de avaliação

Múltiplos de avaliação são fórmulas que podem ser utilizadas para tentar determinar o valor de uma empresa e de suas ações. Existem muitos múltiplos de avaliação diferentes que você poderia usar. Aqui estão os princípios básicos de alguns dos múltiplos de avaliação mais populares disponíveis.

Razão P / E

O múltiplo de avaliação mais popular disponível hoje é o índice P / L. É a abreviação de relação preço / lucro. Com esta proporção, você vai pegar o preço atual de uma ação de uma empresa e dividi-lo pelo lucro por ação de um determinado período de tempo. Isso informa quanto dinheiro as pessoas vão pagar pelos ganhos. Muitas vezes, os investidores irão comparar a relação preço / lucro de uma empresa com outra no mesmo setor. Muitas pessoas acreditam que esse múltiplo de avaliação não é muito eficaz porque tem uma visão limitada da avaliação da empresa.

Razão PEG

O índice PEG é um múltiplo de avaliação semelhante e também é usado para determinar o valor de uma ação. A diferença entre o índice preço / lucro e o índice PEG é que o índice PEG também leva em consideração o crescimento da empresa. A fim de calcular na relação PEG, você pega a relação preço / lucro e divide pelo lucro anual por crescimento de ação. Muitas pessoas preferem esse múltiplo de avaliação em vez da relação preço / lucro.

Enterprise Multiple

Outro múltiplo de avaliação comumente usado é conhecido como múltiplo empresarial. Com este múltiplo, você está essencialmente olhando para uma empresa como se estivesse planejando comprá-la. Se você chegar a uma proporção baixa, isso significa que a empresa pode estar subvalorizada. Com este cálculo, você vai pegar o valor da empresa e dividir pelo EBITDA. EBITDA significa lucro antes dos juros, impostos, Depreciação e Amortização.

Retorno sobre o patrimônio líquido

O retorno sobre o patrimônio líquido é outro múltiplo de avaliação que você pode considerar usar. Essa medida é usada para determinar quanto dinheiro pode ser gerado a partir dos ativos disponíveis da empresa. Quando você calcula isso, basicamente, você está vendo como uma empresa é eficiente com o dinheiro que ela possui. Se você encontrar uma empresa eficiente, este pode ser um bom investimento para você. Para calcular isso, você vai pegar o lucro líquido da empresa e dividir pelo patrimônio líquido. A grande desvantagem desse múltiplo de avaliação é que ele não leva em consideração quanta dívida uma empresa possui.

Modelo de desconto de dividendos

O modelo de desconto de dividendos é um modelo de avaliação popular que envolve o uso de dividendos pagos pela empresa para avaliar o valor das ações. As pessoas que usam esse método enfatizam a importância do fluxo de caixa quando se trata de investir. A fim de calcular este múltiplo de avaliação, você vai pegar a quantidade de dividendos que foi paga por ação e dividir pela diferença entre uma taxa de desconto e a taxa de crescimento de dividendos.