Day Trading vs. Swing Trading - O que é melhor para você?

Imagine que você se encontra em uma ilha deserta. Seu objetivo é sobreviver até que o resgate chegue. Agradecidamente, você está cercado por coqueiros. A questão é:como você vai conseguir esses cocos deliciosos? Você poderia:

• Tente subir na árvore
• Envolva seu núcleo e sacuda a árvore violentamente
• Crie um estilingue improvisado e tente derrubar os cocos com pedras em alta velocidade
  

Como mostra este exemplo, há mais que mão única para alcançar seu objetivo. O mesmo pode ser dito de muitas coisas na vida, mas especialmente para negociação de criptografia - um processo liberal com caminhos e possibilidades infinitas

Lembrar, os mercados financeiros não são lineares. Existem milhares de maneiras de um comerciante ganhar dinheiro, mesmo na mesma classe de ativos. Algumas estratégias de negociação são melhores do que outras. Mas o que você escolher, lembre-se de que a negociação não é um sistema restrito feito de regras e princípios limitadores - o oposto é verdadeiro.

Se separássemos os comerciantes em dois grupos distintos, nós os agruparíamos em comerciantes do dia e comerciantes de swing. É assim que geralmente categorizamos a maioria dos negociantes, porque os dois grupos diferem por uma métrica importante:duração da negociação.

Um day trader é uma pessoa que negocia em prazos menores (LTF), se recusa a manter uma posição durante a noite, e executa uma frequência de negociações mais alta do que outros grupos de negociantes. Ele executa operações de três a seis por dia.

Um trader de swing é uma pessoa que negocia em prazos mais elevados (HTF), mantém posições durante a noite, e executa menos negociações em comparação com sua contraparte. Ela executa negociações de três a seis por semana, se não um mês.

Neste artigo, forneceremos uma explicação detalhada de como funciona cada estratégia de negociação e suas desvantagens. No fim, também forneceremos informações sobre qual estilo funciona melhor para você.

O que é Day Trading?

A troca diurna é como ter um trabalho diurno. Você se senta em sua mesa por um período específico de tempo, você trabalha, e depois vá para casa para descansar e relaxar antes de retomar suas atividades no dia seguinte.

Os day traders monitoram os mercados, executar negociações, e depois deixam seus gráficos uma vez por dia, ou a sessão de negociação acabou. Os day traders não se preocupam com os movimentos do mercado macro.

Os day traders negociam em intervalos de tempo menores (5M, 15M, 30M) e mantenha uma negociação por apenas alguns minutos ou várias horas no máximo. Eles não mantêm suas posições durante a noite. Todas as negociações são limitadas a negociações intradiárias.

A negociação do dia geralmente combina alta alavancagem e práticas de negociação de curto prazo. A frequência com que se negocia é significativamente maior em comparação com outras estratégias de negociação. Também é importante ressaltar que a volatilidade é a força vital do day trading. Às vezes, a volatilidade representa o ponto focal de uma sessão de negociação.

Existem várias circunstâncias para as quais o day trading é aplicável, se não for mais adequado do que outras estratégias. Por exemplo, pode-se realizar uma negociação com base em eventos únicos para os quais o mercado antecipa maior volatilidade. Esses eventos incluem notícias, anúncios, lançamentos de produtos, e relatórios de negócios.

Lembre-se de que os cenários de alta volatilidade não são os únicos aos quais vale a pena prestar atenção. Certas configurações e ações de preço com baixa volatilidade também podem favorecer os day traders, como intervalos de LTF.

Exemplos de troca diurna

A negociação do dia é popular entre os comerciantes forex, especialmente aqueles que negociam moedas fiduciárias. Por causa de sua baixa volatilidade, moedas fiduciárias são mais propensas a formar intervalos. Os day traders lucram com essas faixas de LTF comprando e vendendo nos mínimos e máximos da faixa. Esta estratégia de negociação do dia é popularmente conhecida como scalping.

Além de escalpelar, também temos negociação dinâmica. Esta é uma estratégia de day trading que depende de catalisadores, como eventos de notícias e relatórios financeiros que aumentam ou diminuem os preços durante um curto período de tempo.

Os comerciantes do dia que estão ativos durante a formação do catalisador podem, com base no resultado especulado, longo ou curto o ativo para capturar os principais movimentos de preços. O exemplo abaixo mostra o salto de + 7% no preço do Bitcoin após o anúncio de adoção da criptografia do PayPal.

Por último mas não menos importante, temos negociação de padrões. Os padrões de velas não se formam apenas no HTF. Também existem exemplos raros em que os ativos formam padrões na LTF. Tipos de padrão comuns incluem triângulos, cunhas, bandeiras, e bandeirolas.

O gráfico de 1H BTC / USD a seguir mostra um padrão típico de cunha descendente. Cunhas decrescentes indicam um resultado de alta após um rompimento. Os day traders que esperam uma fatia de sucesso podem, nesse caso, abra uma posição longa na linha de tendência diagonal inferior. Os comerciantes também podem definir um stop loss abaixo da linha de tendência para se protegerem contra grandes perdas.

Dia de troca em ação

No exemplo abaixo, vemos que o Bitcoin formou uma faixa de preço entre US $ 50, 279 e $ 50, 792. Pode-se lucrar com essa volatilidade monótona comprando no ponto baixo e vendendo na alta. A quantidade de dinheiro ganha em tal ambiente é insignificante; Contudo, soma-se um número significativo quando o trader realiza com sucesso a mesma negociação várias vezes.

Os comerciantes com apetite por alto risco podem lucrar ainda mais experimentando a alavancagem. Se a alavancagem estiver envolvida, pode-se transformar uma faixa de preço de 0,3% em um lucro potencial de 3% (com alavancagem de 10X) e repetir o processo várias vezes - ou enquanto a faixa se mantiver.

Outro fato importante a lembrar é que a negociação de alta frequência (mais conhecida como scalping) leva a lucros compostos. Ao compor os lucros ao longo de várias negociações, pode-se ganhar mais dinheiro do que "ganhando muito" em uma única negociação.

Digamos que temos $ 1000 em nossa conta e desejamos negociar a faixa mencionada anteriormente com alavancagem de 10x. Aqui está como nossos magros $ 1.000 se transformam em $ 1.159 usando o poder combinado de alavancagem e escalpelamento após cinco negociações concluídas:

1. $ 1000 + 3% =$ 1.030 (lucro de $ 30)
2. $ 1.030 + 3% =$ 1.060,9 (lucro de $ 30,9)
3. $ 1.060,9 + 3% =$ 1.092,727 ($ 31,827 de lucro)
4. $ 1092,727 + 3% =1125,5 ($ 32,781 de lucro)
5. $ 1125,5 + 3% =$ 1159,265 (lucro de $ 33,765)
   

No final, temos um lucro total de $ 159 após cinco execuções consecutivas de negociação com lucro de 3% por negociação. Essas cinco negociações representam um lucro de 15% e nos renderiam apenas $ 150 se as executássemos como uma única negociação. Mas, como combinamos os lucros ao longo de cinco negociações diferentes, ganhamos $ 9 extras.

$ 9 pode não parecer muito agora, mas o que aconteceria se alocássemos mais capital nesse cenário? Por $ 10, 000, temos $ 90 extras. Por $ 100, 000, um extra de $ 900. Por $ 1M, o lucro adicional se transforma em $ 9, 000, e assim por diante.

Os efeitos combinados da alavancagem, negociação de alta frequência, e a composição é o que, em última análise, torna o day trading um ótimo método para ganhar dinheiro no mercado. Contudo, essa estratégia apresenta desvantagens e riscos significativos - alguns dos quais exploraremos na próxima seção.

Contras de troca do dia

Com recompensas significativas vêm riscos significativos. Além disso, uma vez que este grupo de traders executa várias negociações em um único dia, eles podem facilmente aumentar suas perdas e dizimar sua carteira.

Um operador de swing tem em média de três a seis negociações por semana. Com um apetite de risco de 2%, ela pode perder de 2% a 12% de seu portfólio em uma única semana, dependendo de quantas negociações ela perdeu.

Se aplicarmos o mesmo exemplo a um day trader, vemos que eles correm o risco de perder 2% a 12% em um único dia. Isso pode ter efeitos negativos graves sobre o desempenho de negociação futura e o estado psicológico do trader. Como resultado, A negociação do dia requer mais disciplina e regras rígidas ao negociar para evitar perdas significativas.

Outro problema com o day trading é a percepção da liberdade de poder negociar a qualquer hora do dia. Para captar movimentos significativos desse lucro líquido, um é forçado a negociar quando o volume de negociação está em seu nível mais alto. De acordo com dados da BitMEX, este período parece descansar ao meio-dia durante o horário europeu. Portanto, os usuários que não se enquadram neste fuso horário devem ajustar seu horário de sono para caber nele e ter uma chance de realizar grandes movimentos.

Uma vez que os day traders contam com alavancagem, seu stop loss é mais restrito em comparação com os traders de swing. Como resultado, os day traders param com mais frequência. Mas parar não significa necessariamente que a proposta comercial de alguém esteja errada. É inteiramente possível que alguém seja interrompido em um momento e, no próximo, o mercado inverta e siga na direção que o trader previu. Portanto, se o day trader estiver relutante em entrar novamente em sua posição, ele corre o risco de perder o comércio.

Se em estado emocional, também é possível para o comerciante "vingar o comércio". Neste caso, ele entra em uma posição na direção oposta de sua hipótese original por causa da impulsividade - o que geralmente é considerado uma má prática.

Por último mas não menos importante, eventos de alta volatilidade têm o potencial de dizimar a carteira de um day trader. Notícias como a compra de Bitcoin da Microstrategy ou da Tesla podem mover o mercado de criptografia em 5%, 10%, ou mesmo 15%. Se for encontrado na extremidade oposta do mercado, o day trader corre o risco de ter todo o seu portfólio liquidado nos casos em que:

• Uma perda de parada não estava presente
• Um stop loss foi adicionado tarde demais
• O mecanismo de liquidação da bolsa não consegue processar o stop loss
  

Depois de considerar todos esses fatores de risco, é fácil entender por que a troca do dia é deixada para profissionais. A necessidade de monitorar posições constantemente, ajustar as perdas de parada, permaneça disciplinado, e não ser vítima da impulsividade é o que torna o day trading uma das estratégias de negociação mais difíceis, especialmente para iniciantes.

O que é Swing Trading?

Swing trading é uma estratégia de negociação que visa capturar grandes movimentos do mercado. Semelhante à negociação direcional, o trader antecipa o curso futuro do mercado em intervalos de tempo mais longos (1D, 1W, 1M) e, consequentemente, assume uma posição longa ou curta. Mas, ao contrário dos traders direcionais, comerciantes de swing balanço na direção oposta, uma vez que o movimento seja concluído. Eles não acreditam em absolutos, nem torcem por colisões gigantescas ou aumentos parabólicos.

Vamos tomar a última ação de preço do Bitcoin como exemplo.

Um trader de swing pode acreditar que o mercado de criptografia está se encaminhando para outra alta parabólica. Contudo, ela tem certeza de que os preços não vão subir indefinidamente e que uma correção é muito mais provável de ocorrer antes de uma bomba. O comerciante vê o área roxa como um desvio e decide fechá-la por muito tempo e balanço em uma posição curta.

Com a ajuda de análises técnicas, o trader analisa o gráfico e identifica vários níveis de suporte forte em HTFs. Nesse caso, zonas como $ 42k, $ 35k, e $ 29k historicamente se mantiveram bem e é provável que continuem no futuro. Para o comerciante, essas metas representam os níveis de preços adequados para fechar o curto e balançando para trás em uma posição longa.

Se estiver esperando uma correção mais longa, o trader de swing pode querer definir uma ordem de lucro (TP) no zona azul. Uma vez alcançado, o negociante separa uma parte dos lucros e coloca os fundos restantes em uma posição comprada na mesma zona.

O operador de swing manterá esta posição até que outro nível de preço previsto apareça. Ela provavelmente terá como alvo um pico de ATH em níveis como $ 72k, $ 86k, e $ 92k. Depois de atingir o alvo, ela realizará lucros e entrará em uma posição vendida. Este é um processo de enxágue e repetição.

A negociação de swing resume-se em reagir em vez de agir. Se o mercado parece que vai cair, o comerciante não hesitará em operar a descoberto. Alternativamente, ela não se oporá à abertura de uma longa se o mercado parecer que chegou ao fundo do poço. Este é um grande contraste com o day trading, onde os usuários tentam ajustar sua posição em intervalos de tempo mais baixos na esperança de que um movimento do macro mercado não elimine suas hipóteses.

Seguindo a ação do preço do mercado, em vez de tentar encaixar sua própria tendência em um gráfico, os traders de swing têm mais probabilidade de sobreviver no mercado em comparação com outros grupos de traders. Outros benefícios incluem:

• Pare de perdas mais amplo devido à menor alavancagem
• Necessidade reduzida de monitorar ativamente os mercados
• Leva mais tempo para uma hipótese de negociação dar errado
• Não afetado pela volatilidade de curto prazo

Swing Trading Cons

Embora a negociação de swing seja, na média, mais lucrativo e amigável para iniciantes, ainda é uma estratégia potencialmente falha.

A negociação de swing depende fortemente da direção que o mercado toma. Se você apostar longo e o mercado quebrar, você não apenas lidará com perdas, mas também enfrentará grandes custos de oportunidade. Como resultado, os traders de swing são forçados a se proteger contra o mercado e garantir que não percam lucros - o que se torna uma dor de cabeça extra.

Outra desvantagem do swing trading é que ele depende de uma capacidade irreal de prever o futuro. A duração desse tipo de comércio varia de duas semanas a vários meses. Prever o estado do mercado daqui a um mês é extremamente desafiador mesmo para participantes veteranos do mercado. Além disso, os varejistas lidam com severa assimetria de informação. Eles não têm acesso a informações privilegiadas que revelam para onde o mercado está indo em seguida, é por isso que alguns comerciantes vêem isso como uma busca de tolos.

Se você descartar as desvantagens do swing trading, espere até ouvir sobre custos de financiamento. Aqueles que negociam futuros em vez de mercados à vista têm que pagar taxas diárias para manter suas posições em funcionamento. Essa taxa é mais conhecida como taxa de financiamento.

As taxas de financiamento são pagamentos periódicos cobrados pelo câmbio. Eles são pagos por operadores longos ou curtos, dependendo da diferença entre os preços futuros e à vista.

Por exemplo, quando o mercado está altista e há mais comprados do que vendidos, a taxa de financiamento é paga por operadores de longo prazo. O oposto é verdadeiro quando o mercado está em baixa.

Em uma troca como Binance, a taxa de financiamento é cobrada a cada oito horas, que totaliza até três taxas por dia. Quando alguém ocupa um cargo por várias semanas, as taxas de financiamento podem consumir uma parte significativa de seu capital alocado. Se você adicionar uma alavancagem extremamente alta à equação, as taxas de financiamento tornam-se um pesadelo ainda maior.

Os traders de swing têm duas opções:

• 'Lide' com a taxa e fique à vontade
• Aumente periodicamente a posição para negar as taxas cobradas pela bolsa
  

As taxas de financiamento geralmente não são um problema, desde que a hipótese do trader seja correta. Mas se este não for o caso, o trader de swing não perde apenas o dinheiro que pretendia arriscar, mas também o capital gasto para pagar a taxa de financiamento.

Diferenças entre Day Trading e Swing Trading

Neste ponto, você provavelmente conhece os meandros da negociação de swing e day trading. Mas você sabe como as duas estratégias de negociação se comportam quando comparadas uma à outra? Além do mais, vamos dar uma olhada nas diferenças mais marcantes entre day trading e swing trading.

A diferença mais óbvia é a duração da negociação. Os traders de swing mantêm suas posições durante a noite e as deixam em aberto por semanas, se não meses. Por outro lado, os day traders fazem negociações intraday e nunca deixarão uma posição aberta durante a noite.

Os day traders não estão preocupados com o resultado do mercado no longo prazo. Tudo o que importa para eles é o momento agora. Inversamente, os traders de swing percebem os LTFs como "ruído" e só se preocupam com o rumo do mercado em grande escala.

A gestão de riscos representa outra grande diferença. Embora ambos os grupos pratiquem a gestão de risco, eles fazem isso de maneira bem diferente.

Um day trader deve ser extremamente preciso ao definir seu stop loss. Ele também deve ser disciplinado, pois não pode se dar ao luxo de abrir vagas por capricho. Devido à maior frequência de negociações, ele tem maior probabilidade de sofrer perdas e dizimar sua carteira em 24 horas.

Por outro lado, os traders de swing praticam perdas de limite relaxadas. Uma vez que eles evitam completamente a alavancagem ou usam apenas baixa alavancagem, eles são menos propensos a desencadear sua perda de parada. Na verdade, o mercado pode se mover vários pontos percentuais na direção oposta, e o trader ainda pode evitar perdas. Isso às vezes é perfeito devido ao fato de que o mercado pode ver uma reversão e seguir na direção inicialmente prevista pelo trader. Contudo, essa liberdade tem o preço de taxas de financiamento periódicas.

Day Trading vs. Swing Trading - Qual é o melhor e por quê?

É melhor fazer day trade ou swing trade? Vimos todos os prós e contras de ambas as estratégias até agora. Contudo, ainda não chegamos a uma resposta conclusiva.

Para te dizer a verdade, nenhuma estratégia é objetivamente melhor. O que pode ser de maior interesse para você é a estratégia combina com você pessoalmente . Depois de tudo, os mercados estão profundamente ligados à psicologia e cada trader tem peculiaridades, imperfeições, e pontos fortes que os tornam mais adequados para uma estratégia específica.

Você é facilmente afetado pelo estresse, não aguento olhar para as telas o dia todo, e prefere ter uma visão geral? Swing trading é seu amigo. Essa abordagem frouxa se adapta melhor aos traders com menos exposição ao mercado. Ao sobreviver ao mercado por mais tempo, você ganha mais experiência e, da mesma forma, se torna um operador de mercado superior.

Mas se você é ruim em prever o futuro, pensa rápido, e não se importe em assumir um risco maior, então o day trading é o caminho. Mesmo que o day trading exija disciplina e uma maneira de pensar a sangue-frio, ainda é uma opção melhor em comparação com a negociação de swing se você for o tipo de pessoa que tem mais facilidade em negociar em ambientes de LTF.

Lembre-se de que vai demorar tentativa e erro para descobrir qual estilo combina melhor com você. Assim como com qualquer outra coisa no mundo financeiro, apenas a experiência e a exposição podem ajudá-lo a melhorar suas negociações, bem como a reconhecer seus pontos fortes e fracos.

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• Investopedia - Portal educacional para conceitos de investimento e negociação.
• Guia de negociação do dia da Investopedia
• Guia de negociação swing da Investopedia
• Tradingview - plataforma de gráficos online