Fornecendo Liquidez no Uniswap

Como fornecer liquidez no Uniswap e em outras trocas

p Para fornecer liquidez no Uniswap:

1. Acesse app.uniswap.org.
2. Conecte sua carteira web3, por exemplo, Metamask (certifique-se de ter ETH e os tokens que deseja agrupar; você pode usar Uniswap para obter os tokens para agrupar, se necessário).
3. Clique em ‘Pool’ na parte superior da tela, clique em ‘Adicionar liquidez’ para colocar os dois ativos em uma proporção de 1:1, e clique em "Fornecer".

p Após a conclusão da transação, você receberá tokens LP (pool de liquidez) do tipo de pool correspondente em troca de seus tokens subjacentes.

p Então, por exemplo, se você colocar ETH e DAI, você recebe tokens ETH-DAI LP.

p Esta é a essência do Uniswap, Suhiswap, e todas as outras trocas semelhantes (embora algumas trocas descentralizadas desse tipo tenham pequenas diferenças, por exemplo, O balanceador não requer uma proporção de 1:1).

p GORJETA :Às vezes, as transações falham. Normalmente, o aumento da tolerância ao deslizamento evitará isso. Saiba mais sobre transações com falha.

O que são LP Tokens?

p Os tokens LP representam uma parte de um pool de liquidez e podem ser trocados por essa porcentagem de tokens subjacentes. Você pode transformar seus tokens LP de volta nos tokens subjacentes a qualquer momento, clicando no botão ‘Remover’ (você também pode adicionar mais ativos subjacentes a qualquer momento, clicando no botão ‘Adicionar’).

p GORJETA :Uniswap é um protocolo de “criação de mercado automatizado” (AMM). A criação de mercado é feita automaticamente por meio de contratos inteligentes, mas exige que pessoas em todo o mundo forneçam os ativos para o algoritmo criar mercados. Quando você agrupa ativos para adicionar liquidez, você está contribuindo com seus ativos para este processo. A proporção de ativos sempre se reequilibra para 1:1 em termos do valor pelo qual eles podem ser trocados (é ponderado por igual) e até que algo mude, os provedores de Liqiduty sempre recebem 0,30% das taxas.

Como as mudanças de preço afetam o valor dos tokens LP no Uniswap e em outras trocas

p É importante notar que o valor em dólares dos tokens LP não deve permanecer estável, e também não é o valor exato de cada ativo subjacente que você pode retirar.

p Dependendo do par de negociação e da direção do preço de cada ativo, você ganhará ou perderá um dos dois tokens e ganhará ou perderá valor em dólares. Isso ocorre porque o pool é rebalanceado conforme o preço se move, pessoas negociam, e os negociadores de arbitragem ajudam a reequilibrar o pool.

p Sem entrar em detalhes, a mecânica de preços acaba funcionando assim:

1. O preço de ambos os tokens cai:você perde valor em dólares (todos os ativos agrupados valem menos).
2. O preço dos tokens diverge:você perde o valor em dólares (seu pool fica preso com mais do token de baixo valor e menos do token de alto valor).
3. O preço de ambos os tokens sobe:você ganha valor em dólares.

p Quando os tokens LP perdem valor devido à divergência, isso é chamado de perda impermanente (IL). Basicamente, esta é uma perda no papel, mas não uma perda até que você venda (já que o equilíbrio pode mudar a seu favor novamente com o tempo).

p Para ter uma ideia do que pode acontecer, verifique esta calculadora de perda impermanente.

p Tapete puxa :Mais um risco de Uniswap além do acima é chamado de "tração do tapete". Simplificando, é quando a liquidez é retirada de um mercado. Embora isso seja mais um problema para os comerciantes do que para os provedores de liquidez, se ficar preso como o único provedor de liquidez, ainda assim terminará em apuros e o preço de um ativo poderá cair contra você (o que, é claro, o deixaria com pesadas perdas impermanentes).

Como as taxas de negociação podem compensar perdas impermanentes

p Portanto, a primeira coisa que deve vir à mente quando você lê o acima é que entre as taxas de gás e as perdas impermanentes, fornecer liquidez é um mau negócio em vez de apenas manter os tokens.

p Isso seria verdade se não fosse pelas taxas.

p A perda de valor em dólares pode ser compensada por taxas de negociação. O Uniswap cobra 0,3% por operação e essa taxa vai diretamente para os provedores de liquidez.

p O fato de que as taxas aumentam com o tempo ajuda a equilibrar o fato de que a maioria dos movimentos de preços potenciais são prejudicados para provedores de liquidez em relação aos detentores de tokens.

Como a produção agrícola pode compensar a perda de Impermanat

p Fornecer liquidez é a base do “cultivo produtivo”. O termo farm de rendimento é simplesmente uma maneira de dizer "forneça liquidez estrategicamente e aproveite as melhores ofertas atuais (o que muitas vezes significa apostar tokens de liquidez para novos projetos DeFi arriscados para coletar seus tokens de governança)."

p Se você está fornecendo liquidez taticamente, e, em seguida, piquetar tokens LP, você não receberá apenas taxas, você também receberá recompensas com base em seus tokens apostados. Encontrar as melhores oportunidades de cultivo sem que o tapete seja puxado é a chave para compensar o IL. Claro, esta é uma situação de mais risco / mais recompensa e embora não seja tão complicada quanto parece, muito mais complexo do que apenas segurar tokens. Portanto, vá devagar e mantenha os riscos e as complexidades em mente antes de entrar de cabeça.

p GORJETA :Taxas de gás tornam qualquer uma das opções acima com pequenas quantias uma aposta perdida. Lembre-se de cada transação feita a partir de tokens de negociação, para fornecer liquidez, para estaquear custará gás. Isso significa que as pessoas que comprometem mais tokens compensarão as taxas de gás mais rapidamente, e se você não comprometer taxas de gás suficientes, pode tornar o fornecimento de liquidez e a produção agrícola não lucrativos.