O que é composto?

A negociação de criptografia não precisa se limitar apenas à compra e venda de bitcoins. Nos últimos anos, os desenvolvedores estão ocupados criando produtos financeiros sofisticados que permitem que você faça muito mais. Composto está entre os melhores desses produtos.

O protocolo permite que você ganhe juros sobre qualquer criptomoeda que você depositou em seus contratos inteligentes, assim como ganhar juros de um banco. Você também pode emprestar criptografia, apenas como um banco. Mas diferente um banco, você pode gastar sua criptografia que atualmente está ganhando interesse na plataforma sem tirar essa criptografia do Composto . Em outras palavras:em vez de apenas ganhar juros sobre o dinheiro mantido em um banco, você pode colocar esse mesmo dinheiro para usar em outras plataformas de negociação ao mesmo tempo.

A inovação da Compound faz parte de uma tendência mais ampla chamada "finanças descentralizadas" (DeFi), um termo abrangente para produtos financeiros descentralizados que oferecem novas maneiras de negociar criptografia. Liberado pela regulamentação, eles estão progredindo a um ritmo tão rápido que estão começando a superar as ofertas das instituições financeiras tradicionais, permitindo que você faça coisas nunca antes vistas nos mercados financeiros.

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E o Composto tem seu próprio token, também, chamado COMP para abreviar. COMP, que alimenta o sistema de governança da Compound (mais sobre isso mais tarde) é uma forma de negociar o sucesso da Compound, um pouco como as ações da Tesla representam o sucesso da empresa.

A COMP passou por um período estrondoso nos mercados desde o seu lançamento em junho de 2020. Quando foi lançado, um único COMP valia $ 64. Na semana seguinte, o token valia $ 346; essa explosão de preços inspirou centenas de outras plataformas DeFi a fazer a mesma coisa, desencadeando uma corrida na indústria DeFi, que hoje vale cerca de US $ 26 bilhões. Essa inspiração gerou uma competição acirrada, e Compound compartilha sua coroa com vários outros projetos DeFi importantes, como Aave, Criador, SushiSwap e Uniswap.

Qual é o protocolo Composto?

Em poucas palavras, Composto permite que você empreste e peça criptomoedas. Quer fazer um empréstimo de 100 ETH? Composto permitirá que você faça isso sem complicações. No entanto, terá um custo:a taxa de juros atualmente é de 2,47%. Você também pode emprestar criptografia. ETH vai para 0,09%. Contudo, muitos mercados são muito mais lucrativos. Empreste a moeda estável indexada ao dólar americano, USDT (Tether), e o composto lhe dará uma taxa de juros (variável!) de 13,19%. USDC, outra moeda estável atrelada ao dólar americano, oferece retornos anuais variáveis ​​de 4,98%.

E, ao contrário de empresas de empréstimos regulares, Composto não requer identificação e não há tempo de processamento. Contanto que você pague as pesadas taxas de rede da Ethereum (pode custar US $ 20 para tomar um empréstimo de US $ 0,01; o serviço só faz sentido para empréstimos maiores), você pode fazer um empréstimo sempre que quiser.

Existem algumas outras empresas de empréstimo de criptografia. BlockFi, por exemplo, é uma empresa registrada nos Estados Unidos que organiza tudo isso em seu nome. Então, o que há de único no Composto? Algumas coisas.

Primeiro, todo o serviço é construído em cima do Ethereum, o blockchain que abriga sua moeda de mesmo nome. Composto, portanto, é conhecido como dApp, abreviação de aplicativo descentralizado (pense em um aplicativo na loja de aplicativos da Apple, em seguida, adicione uma grande dose de criptografia a qualquer memória difusa que atravesse seu crânio). Isso significa que o Composto é "descentralizado", o que significa que não pode ser encerrado pelos reguladores (se isso é uma coisa boa ou não está além do escopo deste explicador). Isso também significa que o Composto é "sem custódia", ao contrário de um banco ou uma empresa de empréstimos de criptografia (como a BlockFi). Isso significa que ninguém, nem mesmo os criadores de Compound, pode acessar sua criptografia. O que é seu é seu.

Segundo, Composto permite que você use sua criptografia depositada em outras plataformas. Quando você deposita, dizer, DAI, um stablecoin descentralizado em dólares americanos, em Composto, O composto irá gerar uma quantidade equivalente de cDAI que representa o seu depósito. Assim, se você investir $ 1 em DAI, O protocolo do Compound emitirá $ 1 em tokens cDAI. Esses cTokens (tokens compostos que o protocolo emite em troca de depósitos de um token) acumulam valor ao longo do tempo. Assim, se a taxa de juros da DAI se mantiver estável em 10% ao ano, você terá $ 1,1 em tokens cDAI, que você pode resgatar por US $ 1,1 em DAI.

A vantagem de fazer coisas como essa é que você pode fazer o que quiser com esses cTokens - eles são simplesmente tokens baseados em Ethereum que representam seu investimento inicial nos mercados de empréstimos da Compound. Você poderia, por exemplo, transfira esses tokens para um amigo. Esse amigo poderia usar esses cTokens para resgatar dinheiro desse pool. Ou, você poderia enviar esses tokens para outro aplicação descentralizada, que poderia usar esse dinheiro para fazer outra coisa, como gastá-los em um aplicativo ou usá-los como garantia para outra negociação. O que quer que você faça com eles, a questão é que é diferente de um banco, o que o obriga a manter seus depósitos com ele para ganhar juros. No Composto, você pode ganhar juros sobre ativos e use esse dinheiro em outro lugar. É como emprestar sem o custo de oportunidade.

O que é COMP?

COMP, O token principal do Composto que negocia em bolsas, é algo bem diferente. Para se tornar um projeto descentralizado - aquele que não é executado por uma empresa, mas uma comunidade - a Compound precisava criar um sistema que permitisse aos usuários controlar o futuro da plataforma. Então eles vieram com “COMP, ”Um chamado“ token de governança ”. Você pode usar o COMP para votar em como a plataforma é executada. Tópicos como "Recalibração de velocidade COMP" ou "Ajustando fatores de reserva" foram colocados em votação da comunidade, e qualquer pessoa com COMP poderia votar. Os maiores porta-bagagens têm maior influência; este não é um governo eleito democraticamente.

Mas ao contrário de cTokens, que são tokens de back-end e mais difíceis de negociar, Os tokens COMP estão listados em todas as principais bolsas, como Wealthsimple, Binance e Coinbase. Em janeiro de 2021, COMP vale $ 241, tem uma capitalização de mercado de $ 1,1 bilhão e os comerciantes trocam $ 271 milhões da moeda todos os dias. E há 4,5 milhões de COMP em circulação, de um total de 10 milhões de COMP. Nada mal para um token lançado apenas em junho.

Uma das razões pelas quais COMP se saiu tão bem inicialmente é não por causa de todas as oportunidades de governança maravilhosas que seu projeto complicado facilitou, mas porque você pode ganhar COMP retirando ou emprestando criptografia no Compound. E porque COMP era tão valioso e aumentou a tal taxa, fazia sentido apenas pegar empréstimos de ... qualquer coisa, apenas para ganhar COMP.

Esta prática, conhecido como “produção agrícola, "Não era inteiramente novo, mas a COMP popularizou-o e deu início a uma grande corrida para a indústria DeFi. Em alguns pontos, a produção agrícola oferecia taxas de mais de 1000% ao ano - embora muitos desses protocolos tenham falhado desde então ou se revelado fraudes.

O problema com a bolha de produção agrícola de curta duração é que ela era insustentável, já que o aumento dos preços exigia que cada vez mais desses tokens de governança fossem cunhados o tempo todo. E como muitas dessas plataformas recompensavam as pessoas com tokens de governança (pense neles como pontos de fidelidade) pelo uso das plataformas, todos esses negócios foram embora assim que a bolha estourou. Os volumes nas bolsas descentralizadas diminuíram pouco depois.

Mas mesmo que a bolha estourasse, eliminando alguns dos protocolos menos sustentáveis ​​do mercado, o mundo pós-pop DeFi é talvez o melhor para isso, e o local da inovação financeira moderna. E Composto, um dos tokens que começou tudo, está mais forte do que nunca. Em janeiro de 2021, é o terceiro aplicativo DeFi mais popular, com US $ 3,1 bilhões bloqueados em seus contratos inteligentes. Ele segue atrás de Aave, com $ 3,9 bilhões, e criador, com $ 4,62 bilhões. Mas lembre-se:em junho de 2020, havia apenas $ 88 milhões presos em Compound. E todo o valor bloqueado no DeFi era de cerca de US $ 1 bilhão no início do ano passado; um ano depois, está ultrapassando US $ 26 bilhões, por site de métricas DeFi Pulse.

Como comprar COMP

Comprar COMP é como comprar Bitcoin ou Ethereum. Você pode comprá-la na maioria das principais bolsas e negociá-la como qualquer outra moeda. Contudo, uma vez que o mercado para COMP é menor do que Bitcoin (uma capitalização de mercado de $ 1,1 bilhão em comparação com a capitalização de mercado de Bitcoin de $ 594 bilhões), geralmente está disponível em menos mercados e com menos emparelhamentos. Você pode encontrar os mercados COMP mais populares aqui. Os três pares COMP mais populares são para USDT (Tether), Dólares americanos, e Bitcoin. Para negociar COMP por USDT ou Bitcoin, você primeiro terá que comprar essas moedas e, em seguida, trocá-las por COMP nessas plataformas. Por USD, o mercado mais popular é o Coinbase Pro; lá, você pode comprá-lo diretamente por dólares americanos. Para comprá-lo diretamente com dólares canadenses, você pode comprá-lo por meio de uma plataforma de corretagem de primeira linha como a Wealthsimple ou diretamente da Coinbase. Essas plataformas tornam o processo mais fácil, mas novamente, eles estão simplesmente comprando COMP de uma das bolsas e, em seguida, revendendo para você em dólares canadenses. A conveniência é rei!