Força relativa,

Explicado p

p Na semana passada, escrevemos sobre o Índice de Força Relativa (RSI) e sua utilidade como ferramenta de análise técnica para analisar ações individuais.

p RSI é frequentemente confundido com um conceito chamado força relativa, embora os dois sejam coisas completamente diferentes. Se RSI é uma ferramenta em sua caixa de ferramentas, então a força relativa é uma gaveta totalmente separada.

p O que é força relativa
Força relativa é simplesmente uma maneira de olhar para o mercado comparando o desempenho de um ativo com o desempenho de outro.

p Essa comparação pode ser feita para quaisquer ativos que tenham qualquer tipo de relação ou correlação histórica, como uma ação para outra, uma ação para um índice, ou uma ação para um ETF que a detém.

p A ideia é que essa comparação forneça contexto para como dois ativos relacionados se correlacionam ao longo do tempo e pode ajudar a identificar quando essa correlação pode mudar ou se um ativo está desproporcionalmente superando ou tendo desempenho inferior ao outro.

p Observando Força Relativa
Uma maneira de ver essa comparação é quantificá-la. A maneira mais fácil de quantificar a força relativa é dividir o preço ou o retorno percentual em um determinado período de um ativo pelo preço ou retorno percentual do outro.

p Então, por exemplo, se as ações da Pepsi ($ PEP) subirem 10% ao longo de um mês, e as ações da Coca ($ KO) subiram 20%, então podemos dizer que a força relativa da Pepsi em relação à Coca é 0,5. Em outras palavras, Pepsi tem metade da força da Coca.

p Mais comumente, no entanto, a força relativa pode ser observada por meio do teste do globo ocular. Muitas vezes, basta olhar dois ativos lado a lado para ver isso.

p Por exemplo, se ações da Microsoft ($ MSFT), a maior participação no S&P 500, caíram 2%, enquanto o índice caiu 3%, então podemos dizer que a Microsoft está relativamente forte para o dia.

p Quanto mais usamos a força relativa para comparar desempenhos, mais pistas podemos obter sobre o sentimento do mercado. Se nesse mesmo dia, Apple ($ AAPL), Google ($ GOOGL), e Facebook ($ FB) caíram 2% junto com a Microsoft, então podemos dizer com segurança que, Por qualquer motivo, a tecnologia está a favor em relação ao resto do mercado naquele dia.

p Existem várias outras maneiras de observar a força relativa. Investor’s Business Daily é conhecido por ter seu próprio Rating de Força Relativa, que rastreia o preço de uma ação nas 52 semanas anteriores e o compara com o desempenho de todas as outras ações.

p Usando Força Relativa
A maneira mais simples de usar a força relativa em suas negociações diárias é ficar de olho nos principais medidores do mercado - o S&P 500, rendimentos de títulos, ouro - e grandes mercados estrangeiros, como a China, para ter uma ideia de qual é o sentimento geral do mercado. Você pode então detalhar os 11 setores individuais para entender o que é a favor e o que é negativo no mercado dos EUA, ou aprofunde-se ainda mais olhando para setores específicos. Em um nível micro, você pode comparar o desempenho ou empresas relacionadas.

p Ao observar essas relações diárias ao longo do tempo, você aprenderá a identificar quando eles mudam em diferentes condições de mercado e quando suas correlações saem do controle, permitindo que você negocie essas ineficiências.

p O autor está comprado em todas as ações mencionadas acima em seu 401 (k).

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