Quais são os efeitos negativos das baixas taxas de juros?

p Taxas de juros baixas sempre parecem boas, Mas na realidade, eles podem prejudicar a economia, e taxas de juros excessivamente baixas são normalmente consideradas indicadores de crise econômica. Taxas de juros baixas tendem a causar um aumento nos preços dos ativos e no custo de vida. Ao mesmo tempo, eles reduzem o retorno sobre os investimentos de renda fixa que proporcionam renda para aposentados, fundações e outras entidades dependentes de juros de títulos para obter receitas.

Investimento de risco para cumprir metas de receita

p Baixas taxas de juros podem aumentar a assunção de riscos para atingir o retorno do investimento ou as metas de receita. Bancos, companhias de seguros, fundos de pensão, aposentados, fundações de caridade e doações educacionais - todos têm metas de renda que devem cumprir usando retornos de investimentos de renda fixa ou dinheiro emprestado. Se eles não puderem atender a esses requisitos, eles devem cortar seus gastos ou, se aplicável, aumentar suas taxas. Alternativamente, os bancos podem reduzir suas necessidades de empréstimo e fazer empréstimos maiores para tomadores com crédito ruim, que esperam pagar consideravelmente mais do que a taxa básica de juros por seu dinheiro.

Avaliações de ativos aumentam para alturas artificiais

p Atraídos por baixas taxas de juros e padrões de empréstimos fáceis, os compradores elevam os preços das casas artificialmente, inflando as carteiras de empréstimos dos bancos com ativos superfaturados. Outros ativos de alto valor, como arte, automóveis e barcos também aumentam de preço à medida que mais pessoas conseguem comprá-los com crédito barato.

Aumento dos preços das commodities

p Baixas taxas de juros são uma indicação de política monetária frouxa, o que contribui para os altos preços das commodities, uma vez que muito dinheiro barato persegue a oferta limitada de bens. Isso resulta em altos preços de alimentos e combustíveis e aumenta o custo de vida, mesmo para aqueles que não compram casas, automóveis ou barcos. Ao mesmo tempo, aposentados e organizações que dependem de juros de títulos para obter rendimentos descobrem que suas rendas estão diminuindo.

Desincentivo para Salvar

p Se as contas de poupança retornam apenas 1 por cento ou menos, e os preços das commodities estão elevando o custo dos alimentos e combustíveis, não há incentivo para economizar dinheiro. Os consumidores precisam de todo o dinheiro de que dispõem para manter seu padrão de vida. Com as receitas não acompanhando os preços dos ativos, as pessoas tendem a usar crédito barato para comprar alimentos, combustível e ativos. As baixas taxas de juros são um incentivo para gastar mais do que se ganha.