Como calcular retornos contínuos

Os retornos contínuos irão determinar o retorno anual médio para um determinado período. Uma vez que esse período chega ao fim, o retorno rolante cobrirá um novo período. Por exemplo, se um investidor olhar para retornos contínuos de 10 anos sobre uma ação em 2008, então, o primeiro ano é 1998. No ano seguinte, o retorno "rolará", de modo que o ano de início será 1999 e o período agora inclui 2009. Como um período termina, o retorno deve "rolar" continuamente para cobrir o novo período.

Passo 1

Defina as datas em que deseja iniciar o período de rolagem e encerrar o período de rolagem. Por exemplo, um investidor deseja um período de rolagem de cinco anos para o retorno das ações da Empresa A, começando em 2002 e terminando em 2006.

Passo 2

Encontre as porcentagens de retorno para o ano. Se as porcentagens de retorno não forem fornecidas, então a fórmula é:fim do preço do período menos o início do preço do período, com o resultado dividido pelo preço do período inicial.

Por exemplo, em 1º de janeiro, 2002, O preço das ações da Empresa A era $ 30. Em 31 de dezembro, 2002, o preço das ações era de $ 35. Portanto, $ 35 menos $ 30 é igual a $ 5. Em seguida, $ 5 é dividido por $ 30 para um retorno de cerca de 17%. Os outros retornos para a Empresa A foram de 10 por cento em 2003, 14 por cento em 2004, 5 por cento para 2005 e 8 por cento para 2006.

etapa 3

Some os retornos. Em nosso exemplo, 17 mais 10 mais 14 mais 5 mais 8 é igual a 54.

Passo 4

Divida a soma dos retornos pelo número de retornos. Em nosso exemplo, 54 dividido por 5 é igual a um retorno de 10,8% em cinco anos.

Etapa 5

Elimine o primeiro ano de devoluções e adicione o ano seguinte como o ano mais novo de devoluções. Em nosso exemplo, elimine o retorno de 2002 e adicione o retorno de 2007 ao cálculo. Repita o cálculo para encontrar o novo retorno contínuo de cinco anos.