Como calcular um retorno S&P 500

Um retorno bruto (antes das despesas) no S&P 500 ao longo de vários anos é anualizado para fornecer o retorno médio por ano. Para obter um retorno para o S&P 500, alguém investe em um fundo que rastreia o índice. Despesas de fundos, simplificado como taxas de despesas, trabalhar para diminuir os ganhos de capital. A inflação e os impostos sobre a retirada ainda trabalham contra o investidor para diminuir o retorno líquido.

Passo 1

Use valores de índice para calcular o retorno bruto. Como um exemplo, diga um $ 1, O investimento de 000 foi feito em 25 de abril, 2005. Suponha que todos os fundos foram retirados em 26 de abril, 2010. Em 25 de abril, 2005, o índice S&P 500 Roth (símbolo "^ GSPC") estava em 1162,10 pontos. Cinco anos depois, em 26 de abril, 2010, o índice estava em 1212,05. A diferença entre os dois valores é:1212,05-1162,10 =49,95. Este número é dividido pelo valor inicial para obter um decimal de 0,0429, ou 4,29 por cento em cinco anos.

Passo 2

Anualize o retorno bruto. O retorno médio por ano seria 4,29 / 5 =0,858 por cento. O retorno médio anual em dólares foi de 42,9 / 5 =$ 8,58.

etapa 3

Fator na proporção de despesas anuais. O prospecto do fundo para o United Association S&P 500 Index (Classe I) apresenta um rácio de despesas de 0,28 por cento. Pela simplicidade, assumem um retorno anual bruto de 0,858% e uma proporção de despesas anuais de 0,280%. Calculando novamente:0,280 / 0,858 * 100 por cento produz 32,6 por cento. Agora, o retorno anual é de 8,58 * (1-0,326), ou $ 5,78. Mais de cinco anos, o retorno em dólar seria de 28,9 (5,78 * 5).

Passo 4

Pagar impostos. Não há impostos devidos entre 2005 e 2009 porque o dinheiro é investido no fundo, não disponível para gastos. Após a coleta em 2010, o dinheiro está sujeito à taxa de imposto de 2010 sobre ganhos de capital. Supondo que a taxa de imposto sobre ganhos de capital seja de 15 por cento, o retorno após o imposto é 85 por cento (100-15) do que era antes. Resultado:0,85 * 28,9 =$ 24,57. O retorno após os impostos é agora efetivamente 2,457% em cinco anos.

Etapa 5

Lembre-se da inflação. Suponha que a inflação seja constante em 1% ao ano. O retorno ajustado pela inflação pode ser calculado de acordo com a fórmula da Investopedia. Com retorno de 2,475% e 1% de inflação, o retorno pós-inflação é (1,02475 / 1,01) - 1 =0,0146, ou 1,46 por cento. Isso corresponde a 10,46 após impostos, dólares após a inflação ao longo de cinco anos; 10,46 / 5 =$ 2,09 por ano.

Gorjeta

Para esclarecer a relação de despesas:Suponha um investimento de $ 1, 000 produziram um retorno anual nominal de 2 por cento, com taxa de despesa anual de 1 por cento. Depois de um ano, um retorno de 2 por cento produz ganhos de $ 20 (1, 000_0,02 =20). A relação de despesas funciona como:1, 000_0,01 =$ 10. Portanto, no fim do ano, $ 10 são subtraídos da conta. Os $ 10 subtraídos são 50 por cento (10/20 =0,5) do retorno nominal, deixando os outros $ 10, não $ 20, como real (antes de impostos, ganhos de capital ajustados antes da inflação.

Aviso

O índice de despesas opera independentemente de os retornos serem positivos ou negativos. Se o retorno for negativo, o índice de despesas leva outra parte com base na porcentagem do valor investido, aprofundando a perda.

Pode-se argumentar que os índices de despesas do fundo, inflação e impostos não são estritamente "o retorno, "mas, em vez disso, são preocupações" externas ". Isso é tecnicamente verdade, mas essas despesas são inevitáveis. Ignorá-los dá grandes esperanças irrealistas de retorno do investimento. Garantido, a taxa de imposto sobre ganhos de capital pode ser zero se o investidor estiver em uma faixa de imposto de renda regular baixa o suficiente. Por incrível coincidência, a taxa de inflação também pode ser zero durante o período de investimento. Esse cenário financeiro, Contudo, é muito improvável, e mascara complicações para a grande maioria dos investidores, na maior parte do tempo.

Coisas que você precisa

• Dados de preços do índice S&P 500

• Índice de despesas do fundo

• Taxa de imposto sobre ganhos de capital no ano de retirada

• Dados de inflação para duração do investimento

• Calculadora

• Caneta e papel