Diferença entre refinanciamento e renovação

No empréstimo, os termos refinanciar e renovação parecem intercambiáveis, mas são na verdade dois processos distintos. Uma renovação envolve simplesmente estender o vencimento de um empréstimo sem alterar quaisquer outros termos. Um refinanciamento é mais longo, processo mais complexo que substitui um empréstimo existente por um inteiramente novo. Cada um é aplicável às suas próprias situações individuais.

Renovação

As renovações se aplicam a empréstimos em aberto. Os empréstimos são normalmente de curto prazo, entre um e dois anos, e somente interesse. Os tipos de empréstimos renováveis ​​incluem linhas de crédito, notas de tempo, empréstimos para construção e cartas de crédito. O número da conta normalmente não muda, nem qualquer um dos termos do empréstimo, como limite de crédito ou taxa de juros. O único aspecto que muda é a data de vencimento. Normalmente, as renovações ocorrem em intervalos semelhantes. Isso significa que uma linha de crédito de um ano será renovada por um período adicional de um ano. Isso é compatível com a política de empréstimo do credor.

Refinanciar

Um refinanciamento envolve a retirada de um empréstimo existente. Essencialmente, um novo empréstimo substitui o antigo. Os termos podem ser os mesmos, semelhantes ou completamente diferentes. Os empréstimos refinanciados são normalmente fechados, amortizando empréstimos. Esses empréstimos incluem hipotecas residenciais ou comerciais de taxa fixa e ajustável, Empréstimos a prazo com taxa fixa ou variável e empréstimos para veículos.

Processo de Renovação

O banco entra em contato com o mutuário quando o empréstimo está vencendo. Informa ao mutuário que ele tem a opção de pagar todo o saldo do empréstimo, ou fornecer informações financeiras atualizadas para que o empréstimo possa ser revisado para renovação. O mutuário envia os dados financeiros ao banco, que cede o empréstimo ao segurador. Se não houve deterioração material na condição financeira do mutuário, o banco fará com que ele assine um contrato de extensão, estendendo a data de vencimento para um prazo semelhante. Ocasionalmente, o banco escreverá um fechamento de renovação automática na nota original. Isso significa que o empréstimo será automaticamente estendido no vencimento, a menos que o mutuário opte contra a renovação ou o empréstimo entre em inadimplência.

Processo de Refinanciamento

Um mutuário solicita um empréstimo totalmente novo no mesmo credor ou em um totalmente novo. Ele preenche um formulário e fornece todas as informações financeiras e de apoio necessárias, como se estivesse solicitando um novo empréstimo. Se aprovado, ele obterá um valor de compensação de seu credor existente. Ele definirá uma data de fechamento e assinará todos os documentos de empréstimo apropriados. Assim que o fechamento ocorrer, o novo banco pagará o empréstimo existente. O credor original cancelará quaisquer documentos de segurança, como uma hipoteca, UCC ou cessão de arrendamentos e aluguéis, enquanto o novo credor irá apresentar o seu próprio.