Um guia para iniciantes em metais preciosos

Ouro e prata são reconhecidos como metais valiosos e são cobiçados há muito tempo. Ainda hoje, metais preciosos têm seu lugar no portfólio de um investidor experiente. Mas qual metal precioso é o melhor para fins de investimento? E por que eles são tão voláteis?

Existem muitas maneiras de comprar metais preciosos como ouro, prata, e platina, e uma série de boas razões pelas quais você deve ceder à caça ao tesouro. Então, se você está apenas começando com metais preciosos, continue lendo para saber mais sobre como eles funcionam e como você pode investir neles.

Principais vantagens

• Os metais preciosos são considerados um bom diversificador de portfólio e proteção contra a inflação - mas o ouro, talvez o mais conhecido desses metais, não é o único que existe para investidores.
• Prata, platina, e paládio são commodities que podem ser adicionadas ao seu portfólio de metais preciosos, e cada um tem seus próprios riscos e oportunidades exclusivos.
• Além de possuir metal físico, os investidores podem ter acesso por meio do mercado de derivativos, ETFs de metal e fundos mútuos, e ações de empresas de mineração.

Ouro

Começaremos com o avô de todos eles:ouro. O ouro é único por sua durabilidade (não enferruja nem corrói), maleabilidade, e capacidade de conduzir calor e eletricidade. Tem algumas aplicações industriais em odontologia e eletrônica, mas o conhecemos principalmente como base para joias e como moeda.

O valor do ouro é determinado pelo mercado 24 horas por dia, sete dias por semana. O ouro é negociado predominantemente em função do sentimento - seu preço é menos afetado pelas leis de oferta e demanda. Isso ocorre porque o novo suprimento da mina é amplamente superado pelo tamanho da superfície, ouro acumulado. Para simplificar, quando os colecionadores sentem vontade de vender, o preço cai. Quando eles querem comprar, uma nova oferta é rapidamente absorvida e os preços do ouro sobem.

Vários fatores são responsáveis ​​por um desejo maior de acumular o metal amarelo brilhante:

• Preocupações financeiras sistêmicas:quando os bancos e o dinheiro são percebidos como instáveis ​​e / ou a estabilidade política é questionável, o ouro sempre foi procurado como uma reserva segura de valor.
• Inflação: Quando as taxas reais de retorno do patrimônio líquido, ligação, ou os mercados imobiliários são negativos, as pessoas regularmente migram para o ouro como um ativo que manterá seu valor.
• Guerra ou crises políticas:a guerra e a convulsão política sempre colocaram as pessoas em um modo de acumular ouro. A economia de toda uma vida pode ser tornada portátil e armazenada até que precise ser trocada por alimentos, abrigo, ou passagem segura para um destino menos perigoso.

Prata

Ao contrário do ouro, o preço da prata oscila entre seu papel percebido como reserva de valor e seu papel como metal industrial. Por esta razão, as flutuações de preços no mercado de prata são mais voláteis do que no ouro.

Então, enquanto a prata será comercializada aproximadamente em linha com o ouro como um item a ser acumulado, a equação oferta / demanda industrial do metal exerce uma influência igualmente forte em seu preço. Essa equação sempre oscilou com novas inovações, Incluindo:

• O papel outrora predominante da prata na indústria da fotografia - filme fotográfico à base de prata - foi eclipsado pelo advento da câmera digital.
• A ascensão de uma vasta classe média nas economias de mercado emergentes do Oriente, que criou uma demanda explosiva por aparelhos elétricos, Produtos médicos, e outros itens industriais que requerem insumos de prata. De rolamentos a conexões elétricas, as propriedades da prata a tornavam uma mercadoria desejada.
• O uso de prata em baterias, aplicações supercondutoras, e mercados de microcircuito.

Não está claro se, ou em que medida, esses desenvolvimentos afetarão a demanda geral de prata, sem fins de investimento. Um fato permanece:o preço da prata é afetado por seus aplicativos e não é usado apenas na moda ou como reserva de valor.

Platina

Como ouro e prata, a platina é comercializada 24 horas por dia nos mercados globais de commodities. Freqüentemente, tende a atingir um preço mais alto (por onça troy) do que o ouro durante os períodos rotineiros de mercado e estabilidade política, simplesmente porque é muito mais raro. Muito menos do metal é realmente retirado do solo anualmente.

Existem também outros fatores que determinam o preço da platina:

• Como prata, a platina é considerada um metal industrial. A maior demanda por platina vem de catalisadores automotivos, que são usados ​​para reduzir a nocividade das emissões. Depois disto, as joias representam a maior parte da demanda. Os catalisadores de refino de petróleo e produtos químicos e a indústria de computadores usam o resto.
• Por causa da forte dependência do metal da indústria automobilística, os preços da platina são determinados em grande parte pelas vendas de automóveis e pelos números de produção. A legislação "ar limpo" pode exigir que as montadoras instalem mais conversores catalíticos, aumentando a demanda. Mas em 2009, As montadoras americanas e japonesas começaram a recorrer a catalisadores automotivos reciclados ou a usar mais do confiável - e geralmente menos caro - metal do grupo irmão da platina, paládio.
• As minas de platina estão fortemente concentradas em apenas dois países - África do Sul e Rússia. Isso cria um maior potencial para ação semelhante a um cartel que apoiaria ou mesmo aumentaria artificialmente os preços da platina.

Os investidores devem considerar que todos esses fatores fazem da platina o mais volátil dos metais preciosos.

Paládio

Menos conhecido do que os três metais acima é o paládio, que tem mais usos industriais. Palladium é um brilhante, metal prateado usado em muitos tipos de processos de fabricação, particularmente para produtos eletrônicos e industriais. Também pode ser usado em odontologia, Medicina, aplicações químicas, jóia, e tratamento de águas subterrâneas. A maior parte do suprimento mundial deste metal raro, que tem o número atômico 46 na tabela periódica dos elementos, vem de minas localizadas nos Estados Unidos, Rússia, África do Sul, e Canadá.

Os joalheiros incorporaram o paládio nas joias em 1939. Quando misturado com ouro amarelo, a liga forma um metal mais forte do que o ouro branco. Em 1967, o governo de Tonga emitiu moedas de paládio circulando elogiando a coroação do rei Taufa'ahau Tupou IV. Este é o primeiro caso registrado de paládio usado na cunhagem.

Os metalúrgicos podem criar folhas finas de paládio de até duzentos e cinquenta milésimos de polegada. O paládio puro é maleável, mas fica mais forte e mais difícil quando alguém trabalha com o metal em temperatura ambiente. As folhas são então usadas em aplicações como energia solar e células de combustível.

O maior uso industrial do paládio é em conversores catalíticos porque o metal serve como um grande catalisador que acelera as reações químicas. Este metal brilhante é 12,6% mais duro que a platina, tornando o elemento também mais durável do que a platina.

Encher o seu baú de tesouro

Vejamos as opções disponíveis para quem deseja investir em metais preciosos.

Commodity Exchange Traded Funds (ETFs)

Existem fundos negociados em bolsa para todos os três metais preciosos. ETFs são um meio conveniente e líquido de compra e venda de ouro, prata, ou platina. Investir em ETFs, no entanto, não dá acesso à mercadoria física, para que você não tenha direito ao metal no fundo. Você não receberá a entrega real de uma barra de ouro ou moeda de prata.

Ações ordinárias e fundos mútuos

Ações de mineradoras de metais preciosos são alavancadas para movimentos de preços nos metais preciosos. A menos que você saiba como os estoques de mineração são avaliados, pode ser mais sensato manter fundos com gerentes com sólidos registros de desempenho.

Futuros e opções

Os mercados de futuros e opções oferecem liquidez e alavancagem aos investidores que desejam fazer grandes apostas em metais. Os maiores lucros e perdas potenciais podem ser obtidos com produtos derivados.

Bullion

Moedas e barras são estritamente para quem tem um lugar para colocá-las, como um cofre ou cofre. Certamente, para aqueles que estão esperando o pior, ouro é a única opção, mas para investidores com horizonte de tempo, o ouro é ilíquido e totalmente incômodo de segurar.

Certificados

Os certificados oferecem aos investidores todos os benefícios da propriedade física do ouro sem o incômodo de transporte e armazenamento. Dito isto, se você está procurando seguro em um desastre real, os certificados são apenas em papel. Não espere que alguém os aceite em troca de algo de valor.

Os metais preciosos são um bom investimento para você?

Metais preciosos oferecem proteção inflacionária única - eles têm valor intrínseco, eles não carregam nenhum risco de crédito, e eles não podem ser inflados. Isso significa que você não pode imprimir mais deles. Eles também oferecem "seguro contra convulsões" genuíno contra convulsões financeiras ou políticas / militares.

Do ponto de vista da teoria de investimento, metais preciosos também fornecem uma correlação baixa ou negativa com outras classes de ativos, como ações e títulos. Isso significa que mesmo uma pequena porcentagem de metais preciosos em uma carteira reduzirá a volatilidade e o risco.

Riscos de metais preciosos

Cada investimento vem com seu próprio conjunto de riscos. Embora possam vir com um certo grau de segurança, há sempre algum risco associado ao investimento em metais preciosos. Os preços dos metais podem cair devido a desequilíbrios técnicos (mais vendedores do que compradores). Dito isto, durante tempos de incerteza econômica, benefícios de vendedores, já que os preços tendem a subir.

The Bottom Line

Os metais preciosos fornecem um meio útil e eficaz de diversificar um portfólio. O truque para alcançar o sucesso com eles é conhecer seus objetivos e perfil de risco antes de pular. A volatilidade dos metais preciosos pode ser aproveitada para acumular riqueza. Deixado desmarcado, também pode levar à ruína.

O que é uma mercadoria?