Corporação de capital de risco patrocinada por mão de obra (LSVCC)

O que é uma Corporação de Capital de Risco Patrocinada por Trabalho (LSVCC)?

Uma corporação de capital de risco patrocinada por trabalho (LSVCC) refere-se a uma empresa criada por um sindicato canadense que fornece capital de risco exclusivamente para empresas canadenses. Os investidores podem comprar unidades desses fundos da mesma forma que fariam com cotas de fundos mútuos.

LSVCCs estão entre os maiores fornecedores de capital de risco e estão sujeitos aos regulamentos federais, provincial, e governos territoriais.

Principais vantagens

• Uma corporação de capital de risco patrocinada por mão-de-obra (LSVCC) é uma corporação de capital de risco organizada por sindicatos voltada para empresas canadenses.
• Os investidores podem comprar ações em LSVCCs da mesma forma que fariam com fundos mútuos.
• Eles estão entre os maiores fornecedores de capital de risco para pequenas e médias empresas canadenses.
• LSVCCs foram criados para ajudar a impulsionar o crescimento e estimular a economia canadense, investindo em startups e outras empresas canadenses.

Como funcionam as corporações de capital de risco patrocinadas por mão de obra (LSVCCs)

As corporações de capital de risco patrocinadas por mão de obra (LSVCCs) são patrocinadas por sindicatos ou outras organizações trabalhistas. A ideia de um LSVCC foi proposta pela primeira vez em 1982 em Quebec, que estava passando por uma recessão na época. A província exigia capital para pequenas e médias empresas, muitos dos quais estavam indo à falência.

A Federação de Trabalho de Quebec sugeriu iniciar o Fundo de Solidariedade para atrair capital de risco para que pudesse ser investido em algumas das pequenas empresas da província. LSVCCs espalhados por todo o país, tornando-se veículos de investimento viáveis ​​na década de 1990, principalmente por causa dos incentivos fiscais e créditos fiscais que os investidores receberam do governo.

Os patrocinadores dessas empresas devem ser sindicatos, assim como o nome indica. LSVCCs são semelhantes às empresas de fundos mútuos, o que significa que eles coletam dinheiro de vários investidores. Agrupados, este capital é então investido em pequenas e médias empresas canadenses, especialmente aqueles que são considerados de alto risco e alto crescimento. Como observado acima, essas entidades estão entre os maiores investidores de capital de risco do país.

As LSVCCs foram criadas para ajudar a impulsionar o crescimento e estimular a economia canadense, investindo em startups e outras empresas canadenses - a maioria das quais ainda não são empresas públicas. Eles estão entre os maiores provedores de capital de risco do país. LSVCCs também são chamados de fundos de investimento patrocinados por mão-de-obra, embora diferentes províncias e territórios possam se referir a eles por outros nomes com base em sua própria legislação.

Riscos LSVCC

LSVCCs vêm com seus próprios riscos e recompensas e não são para todos os investidores. Uma coisa a considerar é o período de espera, que para qualquer um desses fundos é de oito anos. Se vendido antes disso, o investidor deve pagar impostos e / ou multas.

De forma similar, qualquer pessoa interessada em comprar ações de uma LSVCC deve considerar sua tolerância ao risco junto com seus objetivos gerais de investimento, o mesmo que fariam ao comprar ações da empresa ou fundos mútuos. O investidor também deve pesar os benefícios fiscais em relação à taxa geral de retorno.

Alguns acadêmicos e especialistas financeiros criticaram LSVCCs, dizendo que são uma forma ineficaz de estimular um setor de capital de risco saudável. E os retornos de muitos desses investimentos não foram impressionantes após a bolha das pontocom. Algumas das razões para esses baixos retornos incluem empreendimentos de alto risco, gerentes inexperientes, e intervenção governamental.

Considerações Especiais

Existem dois tipos de LSVCCs - fundos regulamentados pelo governo federal e aqueles que são regulamentados por províncias ou territórios individuais. Os últimos estão sujeitos às regras e regulamentos da jurisdição em que estão registrados. Isso se deve aos benefícios fiscais e aos créditos concedidos aos investidores. Mas houve mudanças no programa de crédito tributário envolvendo esses investimentos.

Desde o ano fiscal de 2017, os investidores não recebem mais crédito para investimentos na LSVCC registrados federalmente. Para os anos fiscais anteriores a este período, os investidores receberam um crédito fiscal de 5% para as ações adquiridas em LSVCCs federais. Os investidores também podem receber um crédito fiscal de até 15% para certos LSVCCs registrados provincialmente em suas declarações de imposto de renda federal.

Esses créditos foram limitados a investimentos de até $ 5, 000 a cada ano, com um máximo de $ 750 em redução de impostos. Os indivíduos também foram capazes de manter ações de LSVCCs em seus planos de poupança de aposentadoria registrados (RRSPs), que também fornecem benefícios fiscais. Várias províncias e territórios canadenses também fornecem seus próprios créditos fiscais. Ontário, no entanto, descartou seu crédito para o ano fiscal de 2012 e além.

Os investidores canadenses não podem mais receber créditos fiscais para LSVCCs registrados federalmente para 2017 ou anos fiscais futuros.