Dois Kiplinger Dividend 15 Picks atingem uma situação difícil

Os últimos 12 meses foram bons para as ações dos EUA, e o Dividendo 15 da Kiplinger - nossas ações favoritas que pagam dividendos - subiram junto com o amplo mercado. Durante o ano passado, o retorno médio das ações em nossa lista e o do índice Standard &Poor’s 500 são idênticos 21,7%. Após a corrida, nossa lista ainda apresenta um rendimento de dividendos médio saudável de 3,5%, em comparação com 1,9% para o S&P 500 e 1,5% para a nota do Tesouro de 10 anos (preços, retornos e outros dados são até 31 de janeiro).

Gerente de ativos alternativos Blackstone Group (símbolo BX) foi o grande vencedor entre as nossas escolhas, tendo retornado 26,2% desde nossa última atualização, trazendo seu retorno total em um ano para impressionantes 86,9%. A empresa viu um aumento de 21% nos ativos sob gestão em 2019, para $ 571 bilhões. A Blackstone paga um dividendo variável e atualmente rende 4,0%. Isso está bem abaixo do rendimento médio de cinco anos de 7,0%, mas duvidamos que muitos investidores que mantiveram as ações durante a recente corrida estejam reclamando.

Em nossa lista de observação. Ações da gigante industrial 3M (MMM) despencou 17,9% no ano passado e agora está 37% abaixo de sua alta de 2018. A desaceleração cíclica nos mercados automotivo e de eletrônicos de consumo - ambos os quais incluem grandes compradores dos produtos da 3M - reduziram os lucros recentemente. A 3M está reestruturando e cortando custos para se recuperar fortemente assim que esses mercados derrotados se recuperarem, disse o gerente de fundos da Mairs &Power Balanced, Kevin Earley. Mais preocupante é que a 3M está entre as empresas que enfrentam ações judiciais envolvendo a fabricação de substâncias químicas, usado em produtos como espumas retardantes de fogo, que supostamente contaminaram o abastecimento de água. Earley calcula que o litígio é responsável por cerca de US $ 15 bilhões a US $ 20 bilhões em valor de mercado perdido para a 3M desde meados de 2018.

Se as batalhas legais em andamento e os custos de limpeza em potencial serão mais prejudiciais para a 3M (ou seu pagamento), ainda não se sabe, e vamos ficar de olho nisso. Enquanto isso, A 3M ainda possui um balanço sólido e gera muito dinheiro. A empresa aumentou seu pagamento em 2% em fevereiro, marcando seu 61º aumento anual de dividendos.

Ações de ExxonMobil (XOM) caiu 10,6% nos últimos 12 meses, uma vez que a queda dos preços do petróleo e do gás natural consumiu os ganhos e fluxos de caixa da empresa. O gigante da energia está investindo pesadamente em novas operações que espera impulsionar os lucros dentro de alguns anos, mas mais imediatamente, A Exxon carece de fluxo de caixa livre suficiente (lucros em dinheiro que sobraram após os gastos para manter e expandir o negócio) para cobrir seu amplo pagamento. O analista Stewart Glickman, da firma de pesquisa de investimentos CFRA, espera que a Exxon financie seus dividendos no curto prazo por meio de dívidas e vendas de ativos não essenciais. A empresa historicamente manteve um balanço patrimonial limpo e diligentemente pagou dívidas, ele diz. É importante notar que a empresa continuou a aumentar seus dividendos, mesmo com os preços do petróleo caindo mais de 70% entre meados de 2014 e o início de 2016. A Exxon aumentou seu pagamento em 6% no ano passado; as ações rendem 5,6%.