O que é balanceador (BAL)?

Balancer é um protocolo DeFi baseado em Ethereum que permite a criação automática de mercado (AMM). Ao contrário de um criador de mercado / provedor de liquidez tradicional que compra e vende instrumentos financeiros, um AMM é um agente formador de mercado controlado por algoritmos que definem regras para negociações.

Outras plataformas DeFi como Uniswap e Curve também suportam AMM. Trazendo o Balancer como um AMM para o ecossistema DeFi da Ethereum, os ativos em um mercado, junto com o algoritmo que controla esse mercado, e a capacidade de criar tal mercado torna-se descentralizada.

O Balancer se destaca por seus ativos crescentes por mercado, e crescendo, junto com taxas de negociação personalizadas definidas pelo criador do pool.

Entre Uniswap e Balancer, consulte a tabela abaixo:

Apresenta Uniswap Balancer Labs Ativos suportados ETH &ERC20 ETH &ERC20 # ativos suportados por LP 2 8 Pesagem de ativos LP 1:1 Token LP arbitrário Sim (para bookeeping) Sim (token ERC-20 funcional) Preço oráculo Não fora do oráculo, os preços dos ativos mudam com base nas negociações. Nenhum oráculo externo, os preços dos ativos mudam com base nas negociações Taxas de negociação 0,3% Definidas pelo criador da carteira de liquidez Taxas de protocolo Não Não Token nativo Não Não

Uniswap vs. Balancer Labs. Fonte:Token Terminal

O “Efeito Flywheel” e pools de balanceamento

No sistema de pool, os usuários criam o efeito de rede “volante”, resultando em maior liquidez, comerciantes, honorários, e lucros para pools de liquidação (LPs). Consequentemente, os usuários podem usar pools de duas maneiras diferentes:

Exemplo de conjunto de balanceadores com cinco ativos:token de atenção básico, REP de Augur, DAI, Ethereum embrulhado, e 0x’s ZRX

Nº 1 - Fornecimento de liquidez

Os usuários podem depositar ativos suportados * em pools, fornecer liquidez aos usuários do pool. Para aqueles usuários que optam por depositar seus ativos no pool, eles ganham uma taxa. Contudo, quando os usuários fornecem liquidez, nunca há garantia de que manterão seus ativos, pois há casos em que alguns provedores de liquidez podem perdê-los.

# 2 - Negociação

Os pools também permitem que os usuários negociem tokens, com o sistema de roteamento de pedido inteligente do Balancer, o que ajuda a garantir a troca de criptografia a taxas baixas e em velocidades rápidas.

Comparando o Balancer com trocas centralizadas como Coinbase e Binance, que usam livros de pedidos para derivar preços (pense no Kelly Blue Book para veículos motorizados). O preço dos tokens em um pool é baseado em seu desvio em relação à ponderação definida. Com base nos parâmetros flexíveis do Balanceador, pools servem como mais do que apenas um local para os detentores de criptografia trocarem seus ativos. Balancer Labs lançou esquemas de pool para remover o risco de LPs perderem seus ativos.