Como a distribuição de renda do fundo mútuo pode beneficiá-lo

A distribuição de renda de um fundo mútuo para seus acionistas pode assumir duas formas:

1. Um acionista pode optar por ser pago diretamente, que coloca o dinheiro no bolso.
2. O acionista pode optar por comprar mais ações do fundo, o que significa que eles estão reinvestindo o valor do dividendo em mais ações.

Benefício para o acionista

Qualquer que seja o cenário escolhido pelos acionistas do fundo mútuo, eles se beneficiam de $ 100 pagos a eles em dinheiro ou $ 100 reinvestidos em ações adicionais do Fundo ABC. Se você está vivendo de rendimentos de investimentos, você escolherá uma das alternativas de pagamento de dividendos. Se você está construindo um pecúlio de aposentadoria, você escolherá investir esse dividendo em mais ações do fundo e aproveitar os benefícios de longo prazo de capitalizar seu investimento.

Por exemplo, digamos que o Fundo ABC faça uma distribuição de renda trimestral de $ 100 como dividendo para a acionista Mary Smith. Se a empresa do fundo tiver um fundo do mercado monetário, Mary poderia colocar os $ 100 lá, que o mantém líquido e à sua disposição imediata. Os $ 100 poderiam ser enviados a ela em cheque ou depositados em sua conta bancária.

Em todos esses casos, Mary pode usar o valor do dividendo da maneira que quiser. Como uma alternativa, ela pode decidir reinvestir o pagamento de dividendos de $ 100 em mais ações do Fundo ABC. Geralmente, isso é feito por meio de instruções de reinvestimento automático de dividendos estabelecidas por Mary e executadas automaticamente pela empresa do fundo em sua conta. O valor em dólares de seu investimento no fundo aumentará em $ 100.

Por lei, os fundos mútuos devem pagar a receita e os ganhos de capital realizados aos acionistas dos fundos. Essas distribuições vêm dos ativos de um fundo, é por isso que o valor do ativo líquido de um fundo - e, portanto, seu preço - cai na mesma proporção.

Conselheiro Insight

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Quando um fundo mútuo declara uma distribuição, o preço do fundo cai em um valor semelhante, mas você não está perdendo dinheiro como resultado. Você receberá a distribuição em dinheiro, que você pode reinvestir em cotas adicionais do fundo.

A distribuição pode ou não beneficiar você. Se o fundo for bem-sucedido e o NAV estiver crescendo, isso seria um bom sinal. Mas a distribuição pode refletir os ganhos acumulados ao longo do tempo que agora estão sendo realizados. Isso pode ser motivo de preocupação. É mais útil focar nas mudanças no NAV do fundo e em como essas mudanças se comparam ao benchmark do fundo. Se, por exemplo, o fundo investe em uma ampla gama de ações dos EUA, a referência pode ser o Índice Standard &Poor's 500. Se os retornos NAV fossem melhores do que os da S&P, isso seria bom.