11 melhores fundos de índice de vanguarda para comprar com qualidade de baixo custo

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• Modelo: Dívida interna de mercados emergentes
• Valor de mercado: $ 991,2 milhões
• Rendimento SEC *: 4,5%
• Despesas: 0,32%

Os EUA têm alguns dos laços "mais seguros" do planeta, e os investidores normalmente estão dispostos a se contentar com rendimentos mais baixos da dívida da América para essa segurança relativa. Contudo, as chamadas economias emergentes, como o México, Rússia e Índia tendem a apresentar dívidas muito mais arriscadas graças a fatores como preocupações geopolíticas, maior risco de corrupção e menos mercados estabelecidos. O outro lado? Seus títulos geralmente devem oferecer rendimentos mais altos para fazer com que os investidores mordam.

Mas existem maneiras de mitigar esse risco, incluindo a compra de fundos de índice que detêm numerosas emissões de dívida de vários países. Dessa maneira, mesmo se os títulos de um país caírem, não prejudicará o investimento da mesma forma que faria se um investidor investisse tudo naquele único país.

o Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $ 75,40) oferece exatamente esse tipo de exposição, fornecendo acesso a uma cesta de mais de mil títulos soberanos em dezenas de países. Mercados emergentes maiores, como a China (16,7%), México (7,8%) e Brasil (6,7%) têm maior presença no VWOB, mas suas vastas propriedades alcançam até mesmo países como a Mongólia, Jamaica e Armênia.

Apesar do risco relativamente maior, a maioria das participações da VWOB (63%) tem classificações de crédito de grau de investimento - apenas consideravelmente mais baixas do que a classificação da América. Isso, por sua vez, ajuda a aumentar o rendimento do fundo, que em mais de 4% é melhor do que o que é oferecido pela maioria dos fundos de títulos americanos.

Nota:Vanguard Emerging Markets Government Bond também está disponível como fundos mútuos de índice Admiral Shares (VGAVX) e Investor Shares (VGOVX).

* O rendimento da SEC reflete os juros ganhos após a dedução das despesas do fundo para o período de 30 dias mais recente. O rendimento da SEC é uma medida padrão para fundos de títulos.

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Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF

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• Modelo: Smallcap internacional
• Valor de mercado: $ 5,0 bilhões
• Rendimento de dividendos: 2,8%
• Despesas: 0,13%

o Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS, $ 120,22) é um dos vários fundos de índice Vanguard que conquistaram um lugar entre o Kiplinger ETF 20 - um grupo de 20 dos melhores ETFs do mercado.

Este índice Vanguard ETF, como o nome implica, investe em ações de pequena capitalização em todo o planeta, mas exclui empresas americanas para dar aos investidores exposição puramente internacional.

As ações de baixa capitalização são naturalmente mais arriscadas, visto que muitas vezes têm linhas de produtos mais estreitas e menos acesso a capital do que seus irmãos de grande capitalização. Mas o VSS ajuda a mitigar esse risco, investindo em mais de 3, 600 ações em dezenas de países, com a maior holding - a mineradora canadense First Quantum Minerals - representando apenas 0,4% do portfólio.

Do ponto de vista do país, VSS é mais fortemente ponderado em ações japonesas (15,9% da carteira), com participações de dois dígitos no Canadá e no Reino Unido (11,9% cada). Mais amplamente, 37% do fundo é investido na Europa desenvolvida, 29% em países desenvolvidos do Pacífico, 12% na América do Norte e cerca de 21% nos mercados emergentes, com o resto fracionário no Oriente Médio ou "Outro".

Nota:O Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap também está disponível como um fundo mútuo de índice de Ações do Investidor (VSFVX).

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Vanguard High Dividend Yield ETF

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• Modelo: Estoque de dividendos
• Valor de mercado: $ 20,6 bilhões
• Rendimento de dividendos: 3,0%
• Despesas: 0,08%

Enquanto o Vanguard Dividend Appreciation ETF se concentra em empresas de crescimento de dividendos, a Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $ 83,28) coloca ênfase no alto rendimento atual.

Relativamente falando, isso é.

O VYM rende cerca de 3% no momento, o que certamente é melhor do que 1,9% em fundos de rastreamento do S&P 500, como o ETF Vanguard S&P 500 (VOO). Ao mesmo tempo, dificilmente é um rendimento robusto em comparação com outros ativos de alto rendimento, como fundos de investimento imobiliário (REITs), Master Limited Partnership (MLPs) e empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs), que geralmente rende entre 5% e 9%.

Ainda, investidores que procuram uma carteira de baixo risco, principalmente ações de primeira linha com rendimento relativamente mais alto, irão encontrá-lo no VYM. O portfólio tem cerca de 380 ações fortes, incluindo nomes de dividendos de grande capitalização, como AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) e Intel (INTC).

Nota:O Vanguard High Dividend Yield também está disponível como um fundo mútuo de índice de Ações do Investidor (VHDYX).

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Vanguard Information Technology ETF

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• Modelo: Setor (tecnologia)
• Valor de mercado: $ 19,6 bilhões
• Rendimento de dividendos: 1,0%
• Despesas: 0,1%

A tecnologia está moldando cada vez mais a vida de cada homem, mulher e criança nos EUA e no exterior - tecnologia de nuvem, robôs e realidade aumentada são apenas algumas das muitas tendências tecnológicas que estão surgindo no dia a dia. Além disso, o mundo está se tornando cada vez mais entrelaçado. Esqueça computadores ou mesmo smartphones e tablets - TVs, refrigeradores e até torradeiras estão ficando presos à medida que conectamos quase tudo à internet.

O setor de tecnologia é onde a maioria desses avanços estão sendo feitos, o que significa que há muito potencial para crescimento contínuo nos próximos anos para ETFs com foco em tecnologia. Introduzir o Vanguard Information Technology ETF (VGT, $ 181,44), que investe em cerca de 358 empresas classificadas como empresas de “tecnologia da informação”.

Isso cobre uma ampla área - de software de sistemas a semicondutores a serviços de Internet e processamento de dados. E as principais participações no momento são quem é quem das empresas mais conhecidas e influentes da América - a fabricante do iPhone, Apple (AAPL); Fornecedor de Windows e Word Microsoft (MSFT); Alfabeto (GOOGL), pai do rei das buscas Google; e Facebook (FB), a maior rede de mídia social do mundo.

Mas os investidores devem saber que este e vários outros fundos do setor em todo o mercado estarão mudando em breve. Os índices de referência para VGT e outros ETFs mudarão no final deste ano como resultado de mudanças no Padrão de Classificação da Indústria Global (GICS), que essencialmente determina quais empresas entram em quais setores e indústrias. Por exemplo, Facebook e Alphabet serão movidos para o setor de telecomunicações, e, portanto, eventualmente será mantida pela Vanguard Communications Services ETF (VOX) em vez da VGT.

Nota:O Vanguard Information Technology também está disponível como um fundo mútuo de índice Admiral Shares (VITAX).

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Vanguard International High Yield ETF

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• Modelo: Ações de dividendos internacionais
• Valor de mercado: $ 957,3 milhões
• Rendimento de dividendos: 3,3%
• Despesas: 0,32%

o Vanguard International High Yield ETF (VYMI, $ 66,63) é essencialmente o fundo irmão mais viajado do ETF Vanguard High Dividend Yield. Como VYM, A VYMI investe em ações com rendimentos de dividendos acima da média - apenas o faz em muitos países que não são os Estados Unidos da América.

Como muitos fundos internacionais de primeira linha, o VYMI está fortemente investido nos chamados mercados desenvolvidos - países com economias mais maduras e mercados estáveis, como o Japão, Austrália e grande parte da Europa Ocidental. Na verdade, um pouco mais da metade dos US $ 960 milhões do fundo em ativos está vinculada a ações da Europa desenvolvida, com outros 19% em empresas desenvolvidas do Pacífico. Apenas cerca de 20% do fundo é investido em países de mercado emergente, como a China.

Embora muitos setores estejam representados, produtos básicos de consumo e ações farmacêuticas estão bem representados entre as principais participações da VYMI. Nestlé, gigante suíça de alimentos (NSRGY), A gigante anglo-holandesa de bens de consumo Unilever (ONU), A multinacional farmacêutica suíça Novartis (NVS) e a British American Tobacco (BTI) comandam alguns dos pesos mais elevados do fundo.

Os investidores também devem observar que as blue chips internacionais às vezes podem ser mais generosas do que suas contrapartes americanas, refletido pelo rendimento de 3,3% da YVMI, que supera o VYM um pouco.

Nota:O Vanguard International High Yield também está disponível como fundos mútuos de índice Admiral Shares (VIHAX) e Investor Shares (VIHIX).

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Vanguard Real Estate ETF

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• Modelo: Imobiliário (REIT)
• Valor de mercado: $ 30 bilhões
• Rendimento de dividendos: 4,8%
• Despesas: 0,12%

Fideicomissos de investimento imobiliário (REITs) representam um tipo especial de estrutura corporativa que permite que as empresas que possuem e operam imóveis gozem de certas isenções fiscais federais, desde que devolvam pelo menos 90% de sua receita tributável aos acionistas na forma de dividendos .

Como resultado, REITs são amados pela comunidade em busca de renda graças a seus rendimentos muitas vezes acima da média.

o Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 77,94) é uma ampla coleção de cerca de 180 dessas ações, cobrindo quase todos os cantos do mundo imobiliário. O VNQ possui ponderações de dois dígitos em especializados (23%), varejo (17%), residencial (16%), escritório (12%) e saúde (10%) REITs, bem como informações de operadores de hotéis e resorts, agentes imobiliários industriais e outros tipos.

Você pode ver essa diversidade nas principais participações da VNQ, que incluem a operadora de shopping center Simon Property Group (SPG), REIT Prologis (PLD) voltado para a logística, proprietário do data center Equinix (EQIX) e armazenamento público de autoarmazenamento (PSA).

Nota:Vanguard Real Estate também está disponível como fundos mútuos de índice Admiral Shares (VGSLX) e Investor Shares (VGSIX).

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ETF Vanguard Small-Cap Value

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• Modelo: Estoque de pequena capitalização
• Valor de mercado: $ 13,0 bilhões
• Rendimento de dividendos: 1,9%
• Despesas: 0,07%

Quando o presidente Donald Trump sancionou um corte massivo de impostos corporativos no final de 2017, ele estava fazendo um grande favor à maioria das empresas americanas - mas as empresas de pequeno porte (normalmente aquelas entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões em valor de mercado) estão realmente preparadas para aproveitar os lucros inesperados dessa legislação favorável aos negócios.

As empresas americanas de grande capitalização costumam ter operações em outros países, e como resultado, suas alíquotas de imposto efetivas são menores do que o teto corporativo anterior de 35%. Contudo, a maioria das empresas de pequena capitalização obtém pouca ou nenhuma receita no exterior, e, portanto, normalmente pagam 35% ou quase isso. Como resultado, quando as taxas corporativas caíram para 21%, grandes multinacionais se beneficiaram - mas empresas de porte mais modesto tiveram, em média, um corte ainda maior.

Além disso, A dependência das pequenas empresas nos gastos domésticos significa que eles estão melhor posicionados para aproveitar os frutos do crescimento econômico contínuo à medida que a recuperação dos Estados Unidos continua.

Introduzir o ETF Vanguard Small-Cap Value (VBR, $ 133,22), que investe em cerca de 880 pequenas empresas que apresentam várias características de valor, como taxas de preço / lucro baixas. Este fundo está fortemente investido em ações financeiras, que compreendem quase um terço dos ativos da VBR sob gestão. Indústrias (20%) e serviços ao consumidor (11%) são os únicos outros pesos de dois dígitos. As participações incluem empresas como Idex (IEX), que faz bombas, medidores de vazão e outros produtos fluídicos, bem como a produtora de aço Steel Dynamics (STLD).

Nota:O Vanguard Small-Cap Value também está disponível como fundos mútuos de índice Admiral Shares (VSIAX) e Investor Shares (VISVX).

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Vanguard Short-Term Treasury ETF

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• Modelo: Títulos do governo dos EUA de curto prazo
• Valor de mercado: $ 2,3 bilhões
• Rendimento da SEC: 2,4%
• Despesas: 0,07%

Existem muitos casos em que o gerenciamento ativo faz mais sentido do que a indexação. Por exemplo, gestores de fundos ágeis normalmente podem se sair bem em áreas como fundos de títulos de longo prazo, onde eles podem fazer compras calculadas para antecipar movimentos de rendimento futuros. Gestores ativos também podem navegar melhor no mercado fragmentado de títulos municipais e evitar melhor o risco de crédito.

Algumas estratégias simples são perfeitamente adequadas para fundos de índice, Contudo. Por exemplo, pouca nuance é necessária para investir em uma cesta de títulos do Tesouro de curto prazo, onde os títulos são muito menos sensíveis a mudanças nas taxas de juros.

o Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH, $ 59,75) fornece exatamente esse tipo de exposição, investindo em cerca de 90 títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos entre um e três anos. A América possui uma das melhores classificações de crédito do planeta, o que significa que há muito pouco risco de inadimplência - e há ainda menos risco, dado que todos os títulos da VGSH vencerão em não mais do que três anos.

Estratégias de curto prazo como essa são normalmente usadas por investidores que procuram “se esconder” em tempos de volatilidade do mercado de ações. Em vez de ir em dinheiro, Em vez disso, os investidores podem colocar seu dinheiro em fundos como o VGSH e, normalmente, esperar pouca volatilidade, ao mesmo tempo em que obtêm uma receita modesta.

Nota:Vanguard Short-Term Treasury também está disponível como um fundo mútuo de índice Admiral Shares (VSBSX).

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Vanguard Total International Stock ETF

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• Modelo: Capital all-cap internacional
• Valor de mercado: $ 11,5 bilhões
• Rendimento de dividendos: 2,7%
• Despesas: 0,11%

Se você deseja diversificação internacional em sua carteira de ações, é difícil encontrar uma solução muito mais abrangente do que o membro Kip ETF 20 Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, $ 56,94).

O VXUS é um grande fundo, segurando cerca de 6, 350 ações internacionais em dezenas de países. A maior parte do portfólio é de natureza de nação desenvolvida, com 42% na Europa e outros 30% em países maduros no Pacífico. Mas há uma alocação de 21% para os mercados emergentes no momento, o que deve ajudar a fornecer um pouco mais de “vigor” na frente de crescimento.

O fundo é desigual em sua exposição ao país, com 17,6% de seus ativos dedicados a ações japonesas e outros 12% a empresas britânicas. Mas suas principais participações mostram um pouco mais de diversidade, apresentando o conglomerado de internet chinês Tencent (TCEHY), A gigante coreana da tecnologia Samsung (SSNLF) e a montadora japonesa Toyota (TM).

Embora este fundo de índice Vanguard cubra ações de todos os tamanhos, a capitalização média de mercado ainda está dentro da faixa de capitalização grande. Além disso, um grande contingente de pagadores de dividendos ajuda a sustentar um rendimento de 2,7% que é melhor do que a maioria dos fundos americanos.

Nota:O Vanguard Total International Stock também está disponível como fundos mútuos de índice Admiral Shares (VTIAX) e Investor Shares (VGTSX).

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Vanguard Total Stock Market ETF

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• Modelo: Capital all-cap doméstico
• Valor de mercado: $ 94,6 bilhões
• Rendimento de dividendos: 1,7%
• Despesas: 0,04%
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, $ 139,08), outra escolha Kip ETF 20, é um dos maiores fundos do índice Vanguard, com quase US $ 95 bilhões em ativos sob gestão. É também um dos mais abrangentes, detendo ações em mais de 3, 630 empresas americanas de todos os tamanhos e faixas.

Não há sutileza neste. Essencialmente, se você estiver procurando por um único fundo que possa lhe dar acesso a tudo o que os EUA têm a oferecer - de valor de grande capitalização a crescimento de pequena capitalização - o VTI oferece isso. E faz isso para uma música relativa, com preço de apenas 4 pontos básicos; em outras palavras, um investidor pagaria apenas $ 4 por ano para cada $ 10, 000 investidos.

Os investidores devem entender que só porque a VTI investe em quase tudo, isso não significa que seja necessariamente equilibrado. Este ETF é ponderado pelo valor de mercado, o que significa que as maiores ações constituem as maiores porcentagens do fundo. Portanto, o VTI ainda se inclina fortemente para o lado da tampa grande, liderado pelas principais participações Apple, Alphabet pai da Microsoft e do Google.

Nota:O Vanguard Total International Stock também está disponível como fundos mútuos de índice Admiral Shares (VTSAX) e Investor Shares (VTSMX).