Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita

O que é o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita?

O Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita foi criado em 1971, e é o fundo de riqueza soberana dessa nação. Ele fornece financiamento para projetos comerciais produtivos que são estrategicamente significativos para o desenvolvimento da economia da Arábia Saudita. O fundo complementa os esforços do setor privado com experiência adicional e recursos de capital.

Principais vantagens

• O Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita é um dos maiores fundos de riqueza soberana do mundo.
• Estabelecido em 1971 por Decreto Real, o PIF financiou muitos projetos e empresas importantes da Arábia Saudita e forneceu apoio financeiro a projetos de importância estratégica para a economia nacional.
• Em 2020, o fundo detém mais de US $ 360 bilhões em investimentos nacionais e internacionais.

O que são fundos de riqueza soberana (SWFs)?

Compreendendo o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita

O Fundo de Investimento Público apoiou vários projetos em setores importantes da economia da Arábia Saudita, incluindo refinarias de petróleo, indústrias petroquímicas, oleodutos e armazenamento, transporte, energia, minerais, dessalinização de água, e instalações de infraestrutura. Também participou do financiamento de capital de várias empresas bilaterais e pan-árabes.

Em 2015, Os líderes sauditas começaram a tomar medidas para dar mais autoridade e ao PIF, em alinhamento com seus objetivos Visão 2030. A governança atual do fundo consiste em um Conselho de Administração e comitês menores do Conselho. As funções e responsabilidades do conselho incluem estratégia e planejamento; governança, regulamento, recrutamento e compensação; relatórios e monitoramento; e investimento. As decisões de investimento se concentram na construção de um portfólio diversificado para a Arábia Saudita que visa o longo prazo, atraente, retornos ajustados ao risco.

O Fundo de Investimento Público implementou procedimentos padronizados e diretrizes para reger as decisões de investimento, focada na construção de um portfólio diversificado que atinge a atratividade, retornos ajustados ao risco no longo prazo. Em dezembro de 2020, o fundo tinha mais de $ 360 bilhões em ativos sob gestão, incluindo empresas sauditas públicas e privadas, bem como investimentos internacionais.

O PIF e outros fundos soberanos

Muitos países criam fundos soberanos (SWFs) para diversificar seus fluxos de receita. Por exemplo, uma vez que os Emirados Árabes Unidos (EAU) dependem principalmente das exportações de petróleo para sua riqueza, seu SWF consiste em uma série de outros ativos que ajudam a proteger a nação dos riscos relacionados ao petróleo. Os SWFs têm um enorme poder econômico. Em fevereiro de 2021, o fundo dos Emirados Árabes Unidos valia quase $ 580 bilhões, e o fundo soberano da Noruega, o maior do mundo, ultrapassa US $ 1,273 trilhão.

Muitos fundos soberanos buscarão empresas de gestão de ativos para obter apoio na gestão de seus portfólios. Essas empresas, como Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management, e a Goldman Sachs Asset Management fornecem aos seus clientes (que incluem muitos investidores institucionais e de alto patrimônio líquido, como fundos de hedge, dotações, pensões, e family offices) mais diversificação e opções de investimento do que teriam por conta própria.

Esses gerentes de investimento obtêm receitas cobrando taxas de serviço ou comissões de seus clientes. Em alguns casos, os gerentes cobram taxas fixas; em outros, eles cobram uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM). Por exemplo, se um gerente está cuidando de um investimento de $ 6 milhões e cobra uma taxa de comissão de 2%, possui $ 120, 000 desse investimento. Se o valor do investimento aumentar para US $ 10 milhões, o AMC possui $ 200, 000. Se o valor cair, o mesmo acontece com a aposta do gerente.