Fundo Híbrido

O que é um fundo híbrido?

Um fundo híbrido é um fundo de investimento que se caracteriza pela diversificação entre duas ou mais classes de ativos. Esses fundos normalmente investem em uma combinação de ações e títulos. Eles também podem ser conhecidos como fundos de alocação de ativos.

Principais vantagens

• Um fundo híbrido é uma classificação de um fundo mútuo ou ETF que investe em diferentes tipos de ativos ou classes de ativos para produzir uma carteira diversificada.
• Fundos equilibrados, que possuem normalmente 60% de ações e 40% de títulos são um exemplo comum de um fundo híbrido.
• Fundos combinados, que combinam ações de crescimento e valor, são outro exemplo de fundo híbrido.

Compreendendo os fundos híbridos

Os fundos híbridos oferecem aos investidores um portfólio diversificado. O termo híbrido indica que a estratégia do fundo inclui o investimento em várias classes de ativos. Em geral, também pode significar que o fundo usa uma abordagem alternativa de gestão mista.

Os fundos híbridos são comumente conhecidos como fundos de alocação de ativos. No mercado de investimentos, os fundos de alocação de ativos podem ser usados ​​para muitos propósitos. Esses fundos oferecem aos investidores a opção de investir em várias classes de ativos por meio de um único fundo.

Os fundos híbridos evoluíram a partir da implementação da moderna teoria de portfólio na gestão de fundos. Esses fundos podem oferecer vários níveis de tolerância ao risco, desde conservadores a moderados e agressivos.

• Fundos equilibrados também são um tipo de fundo híbrido. Os fundos equilibrados muitas vezes seguem uma proporção de alocação de ativos padrão, como 60/40.
• Fundos da data alvo ou fundos de ciclo de vida também se enquadram na categoria híbrida. Esses fundos investem em várias classes de ativos para diversificação. Os fundos de data alvo variam de fundos híbridos padrão, pois as porções de seu portfólio começam com uma alocação mais agressiva e se reequilibram progressivamente para uma alocação mais conservadora para uso em uma data de utilização especificada.
• UMA fundo de mistura (ou fundo combinado) é um tipo de fundo mútuo de ações que inclui uma combinação de ações de valor e de crescimento. Esses fundos oferecem aos investidores diversificação entre esses estilos de investimento populares em uma única carteira.

Em todos os casos, os fundos híbridos incluirão alguma combinação de duas ou mais classes de ativos. Em fundos direcionados ao risco e equilibrados, as alocações normalmente permanecerão em uma proporção fixa. Em fundos visando uma data de utilização especificada, a proporção da combinação de ativos irá variar ao longo do tempo. Em todos os fundos, o gestor de investimento pode gerenciar ativamente as participações individuais dentro de cada categoria de ativos para responder às mudanças nas condições de mercado e oportunidades potenciais de valorização do capital

Exemplos de fundos híbridos

Os gestores de investimento oferecem uma ampla gama de opções para fundos híbridos. Abaixo estão dois exemplos.

Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)

Este fundo possui saldo 60/40 entre ações e títulos. A parcela de ações da carteira procura replicar o Índice de Mercado Total CRSP dos EUA. A porção de títulos da carteira procura replicar o Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index. O fundo tinha um índice de despesas de 0,06% no segundo trimestre de 2021.

T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)

O T. Rowe Price Retirement 2060 Fund é um fundo híbrido de data-alvo. Em maio de 2021, tinha mais de 90% da carteira em ações e cerca de 8% em obrigações e outros títulos de rendimento fixo. O fundo usa uma abordagem de fundo de fundos com 19% da carteira em um fundo de ações de crescimento. O fundo tinha um índice de despesas de 0,71% no segundo trimestre de 2021.