Dez maiores empresas de fundos de hedge do mundo

Os fundos de hedge são investimentos alternativos que usam uma variedade de métodos, como derivativos alavancados, venda a descoberto, e outras estratégias especulativas para obter um retorno que supere o mercado mais amplo. Os fundos de hedge investem em mercados domésticos e internacionais. Eles normalmente impõem um mínimo de US $ 1 milhão e visam indivíduos de alto patrimônio líquido, fundos de pensão, e investidores institucionais.

Como resultado, fundos de hedge invariavelmente carregam um risco maior do que os investimentos tradicionais. Eles não estão sujeitos aos mesmos regulamentos dos fundos mútuos e podem não ser obrigados a apresentar relatórios à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).

Abaixo está nossa análise das 10 firmas de fundos de hedge que dominam o espaço, com base no total de ativos sob gestão (AUM) em junho de 2021.

As 10 maiores empresas de fundos de hedge do mundo

Blackrock Advisors

BlackRock (BLK) é uma gestora de investimentos baseada em Nova York que administra trilhões em ativos. A maior entidade BlackRock, BlackRock Fund Advisors, está em operação desde 1984 e administra US $ 1,9 trilhão em ativos.

A BlackRock Financial Management foi fundada em 1994 e administra US $ 2,25 trilhões. BlackRock Advisors, seu fundo de hedge interno, começou em 1994 e agora movimenta US $ 789,57 bilhões.

AQR Capital Management

AQR Capital Management é baseada em Greenwich, Conn., e usa análise quantitativa para desenvolver modelos financeiros com foco em investimento em valor e momentum. ACR implementa suas estratégias por meio de fundos mútuos, um tipo de mútuo oferecido na Europa conhecido como Compromissos para Investimento Coletivo em Valores Mobiliários, e fundos patrocinados e contas administradas.

Em 31 de março, 2020, A AQR tinha US $ 164 bilhões sob gestão. Ele também ganhou assessoria em outros US $ 224,8 bilhões em ativos.

Cliff Asness fundou a empresa junto com os sócios John Liew, Robert Krail, e David Kabiller. Os quatro trabalharam juntos em um fundo de hedge na Goldman Sachs. AQR lançou seu fundo Absolute Return em agosto de 1998, no mesmo mês, a Long Term Capital Management implodiu.

Bridgewater Associates

A Bridgewater Associates está sediada em Westport, Conn., e fornece serviços para fundos de pensão, governos estrangeiros, bancos centrais, doações da universidade, fundações de caridade, e outros investidores institucionais. O copresidente e co-diretor de investimentos Ray Dalio fundou a empresa em 1975 em seu apartamento de dois quartos em Nova York.

A empresa oferece quatro fundos principais:

1. Alfa Puro, que se concentra na estratégia de investimento ativo
2. Puro Alfa Principais Mercados, que visa um subconjunto de oportunidades em que o fundo Pure Alpha investe
3. Todas as condições meteorológicas, que usa uma estratégia de alocação de ativos
4. Portfólio ideal, que combina aspectos do fundo All Weather com gestão ativa

Em 27 de março, 2021, o fundo tinha US $ 154 bilhões sob gestão.

Renaissance Technologies

A Renaissance Technologies é um fundo de hedge quantitativo com sede em Nova York que usa métodos matemáticos e estatísticos para descobrir indicadores técnicos que orientam suas estratégias de negociação automatizadas. A Renaissance aplica essas estratégias a ações dos EUA e internacionais, instrumentos de dívida, contratos futuros, contratos a termo e câmbio.

A partir de 3 de junho, 2021, o fundo tinha US $ 130 bilhões sob gestão.

O matemático Jim Simons fundou a Renaissance Technologies em 1982. Forbes lista Simons como a 68ª pessoa mais rica do mundo em 13 de janeiro, 2021, no valor de $ 23,5 bilhões. O matemático Peter Brown é o atual presidente-executivo.

Grupo de Homens

Este fundo de hedge britânico tem mais de 230 anos de experiência em negociações. Tudo começou em 1784 como fornecedor exclusivo de rum para a Marinha Real, depois entrando no açúcar, café e comércio de cacau.

Em 31 de dezembro, 2020, O Man Group tinha US $ 123,6 bilhões em ativos sob gestão.

Elliott Management

Elliot Management descreve seu mandato de investimento como "extremamente amplo" e englobando quase todos os tipos de ativos:títulos em dificuldades, ações, posições de hedge e arbitragem, commodities, títulos imobiliários, etc. Em agosto de 2019, Elliot adquiriu a livraria Barnes &Noble. Antes, ela havia adquirido a livraria britânica Waterstones. A empresa está sediada em Nova York e foi fundada por Paul Singer em 1977.

A partir de 13 de novembro, 2020, Elliot tinha US $ 73,5 bilhões em ativos administrados e US $ 40 bilhões em ativos líquidos administrados de forma discricionária.

Investimentos Two Sigma

A Two Sigma Investments está sediada em Nova York e foi fundada por John Overdeck e David Siegel em abril de 2002. A empresa usa análises quantitativas para construir estratégias matemáticas que dependem de padrões históricos de preços e outros dados.

Em 31 de março, 2021, A Two Sigma Investments tinha US $ 68,9 bilhões sob gestão.

Gestão do Milênio

A Millennium Management está sediada em Nova York e foi fundada em 1989. A empresa oferece serviços de assessoria discricionária a fundos privados.

Em 31 de dezembro, 2019, Millennium tinha US $ 42 bilhões sob gestão.

A empresa é liderada pelo presidente Israel Englander, que fundou o Millennium com $ 35 milhões em capital após uma carreira como corretor de pregão, comerciante, e especialista em opções da American Stock Exchange.

Davidson Kempner Capital Management

A Davidson Kempner Capital Management está sediada em Nova York e possui escritórios afiliados em Londres, Hong Kong e Dublin. A empresa começou a administrar capital para investidores em 1987. Seu foco é em falências, arbitragem conversível, arbitragem de fusão, investimentos em dificuldades, ações baseadas em eventos e situações de reestruturação.

Em 31 de maio, 2021, Davidson Kempner tinha aproximadamente US $ 37,3 bilhões sob gestão.

Citadel Advisors

A Citadel Advisors está sediada em Chicago e se concentra em ações, renda fixa e macro, commodities, crédito e estratégias quantitativas.

Em 31 de março, 2021, A Citadel tinha US $ 33,1 bilhões em ativos sob gestão.

Em 1987, o fundador Kenneth Griffin começou a negociar em seu dormitório quando era um estudante do segundo ano de 19 anos na Universidade de Harvard. Ele fundou a Citadel em 1990.