Investimento em dividendos:um guia para iniciantes em renda de ações

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Se você abrisse uma empresa, esperaria investir uma certa quantia hoje, obter receitas todos os anos, pagar as despesas e depois embolsar os lucros, certo?

Bem, investir em ações é exatamente o mesmo conceito. Quando você compra uma ação, você compra uma pequena parte de um negócio realmente grande. A empresa gasta dinheiro para ganhar dinheiro e, esperançosamente, terá lucro até o final do ano. Parte desse lucro é paga aos investidores na forma de dividendos.

Para muitos investidores estes dividendos são absolutamente essenciais. Alguns investidores não apenas vivem deles, mas também os utilizam como base para calcular o valor de toda a empresa. Esta estratégia de investimento focada em dividendos é chamada de investimento em dividendos. Aqui está tudo o que você precisa saber sobre isso.

A fonte

Para entender por que os dividendos são tão importantes, é essencial saber de onde eles vêm. Os dividendos estão vinculados ao fluxo de caixa livre da empresa. Como o nome sugere, o fluxo de caixa livre é a sobra de caixa da empresa que não precisa ser utilizada.

A maioria das empresas listadas na bolsa de valores obtém lucro em dinheiro no final do ano. A administração decide então reinvestir parte desse caixa no negócio. Parte do dinheiro é usada para comprar novos imóveis, equipamentos, expandir operações ou pagar empréstimos. Depois de tudo resolvido, o valor que sobra é deixado em uma conta bancária ou entregue aos acionistas. Afinal, os donos da empresa (acionistas) merecem ficar com esse caixa que sobra.

As vantagens

É difícil negar que retornos tangíveis em dinheiro sejam vantajosos. Veja o Google (NASDAQ:GOOG), por exemplo. A gigante da tecnologia reinveste todo o seu fluxo de caixa livre no negócio e não paga dividendos. Se você comprar ações do Google, receberá um relatório anual informando que a empresa está indo bem e obtendo lucros saudáveis. Mas você não verá nenhum desse dinheiro até vender as ações.

Por outro lado, você tem a Coca Cola Co. (KO), que lucrou US$ 1,37 por ação em 2016 e pagou US$ 1,05 em dividendos por ação ao longo do ano. Isso significa que a empresa pagou quase 77% do que ganhou. Na verdade, a KO tem pago dividendos constantes e crescentes todos os anos durante o último meio século (54 anos). Também não mostra sinais de desaceleração.

• Leia agora: Aqui estão os prós e os contras das ações com dividendos

Dividendos consistentes e crescentes são um grande sinal da estabilidade e maturidade da empresa. As empresas estão relutantes em cortar ou suspender os dividendos, pelo que os seus esquemas de pagamento tendem a ser muito estáveis. Um rendimento saudável pode, na verdade, superar a taxa fixa de juros que os investidores podem esperar das contas de poupança. A AT&T (T), por exemplo, rende quase 5% em dividendos, o que é muito superior ao rendimento de 2,3% dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos neste momento. Uma ação com alto pagamento de dividendos pode funcionar como uma combinação de patrimônio líquido e ativo de renda fixa. Para investidores que buscam renda, isso é excelente.

As Desvantagens

Os dividendos não são uma maneira infalível de ficar rico. Eles têm certas desvantagens que devem ser compreendidas antes que você possa investir em empresas que pagam dividendos.

Se você observar, alguns dos maiores pagadores de dividendos são empresas maduras e de crescimento lento. Estas empresas com elevados dividendos não esperam crescer rapidamente ao longo dos anos. Eles geralmente operam em setores estagnados com baixa valorização do preço das ações.

Além disso, o preço das ações pode prejudicar o rendimento de dividendos. Se uma ação rende 5% em dividendos, mas o preço cai 5% naquele ano, seus retornos foram eliminados. As empresas também podem optar por cortar ou parar de pagar dividendos se as circunstâncias mudarem. Quando o preço do petróleo caiu em 2014, muitas empresas de energia reduziram o pagamento de dividendos. Da mesma forma, uma nova administração poderia entrar e alterar o plano de pagamento de dividendos.

Finalmente, as taxas de imposto sobre os dividendos são imprevisíveis. Neste momento, a taxa de imposto depende do rendimento do investidor e se os dividendos são qualificados. Mas isso pode mudar ao longo dos anos e ter impacto no seu desempenho.

A Estratégia

Investir, assim como abrir um negócio, exige muita disciplina. Você precisa planejar com antecedência e ter vontade de persistir com uma estratégia rígida.

O investimento em dividendos envolve uma estratégia bastante simples de três etapas.

Etapa 1:Encontre ótimas ações com dividendos

Uma grande ação com dividendos é uma empresa com alto rendimento e solidez financeira para continuar pagando dividendos. Reserve um tempo para pesquisar o índice S&P 500 Dividend Aristocrats e encontre ações que rendem mais do que títulos do Tesouro e que tenham espaço suficiente para continuar pagando dividendos no longo prazo.

Etapa 2:avalie-os usando DDM

Depois de restringir a lista a algumas ações selecionadas, você precisará comprá-las por menos do que valem. Estime quanto a empresa provavelmente pagará em dividendos no longo prazo e desconte esses pagamentos ao valor presente. Esse valor presente é o valor intrínseco da ação e você deve tentar comprá-la por menos. Isso é chamado de Modelo de Desconto de Dividendos.

Etapa 3:revise regularmente

Depois de criar um portfólio diversificado de dividendos, revise-o regularmente para verificar quaisquer alterações na avaliação, na política de dividendos ou no poder de ganhos. Como um exame de saúde do seu portfólio.

Conclusão

O investimento em dividendos é uma estratégia simples que realmente aplica o bom senso e o poder da capitalização para torná-lo rico. Se você aplicar a estratégia de três etapas mencionada acima, terá um portfólio repleto de empresas excelentes que devolvem regularmente dinheiro aos acionistas. Não espere que essas empresas cresçam rapidamente ou surpreendam o mundo com uma inovação recente. Mas se você tiver paciência para mantê-los por um longo prazo, eles poderão proporcionar retornos tremendos.

Biografia do autor: Michelle Custodio é especialista em marketing digital da Dividend Appreciation, um site que oferece aos seus leitores um caminho claro para um fluxo de renda financeiramente seguro proveniente de ações que pagam dividendos.

[Crédito da foto:Chris Potter]



Jon Dulin é redator de finanças pessoais e fundador do Money Smart Guides. Jon tem ajudado pessoas a melhorar suas finanças há mais de 20 anos por meio de coaching pessoal e enquanto trabalhava para uma empresa de planejamento financeiro. Jon entende que a situação de cada indivíduo é única e não existe uma solução de finanças pessoais que sirva para todos. Ele ajuda as pessoas com orientação personalizada para ajudá-las a se livrar das dívidas, começar a investir e realizar seus sonhos. Os escritos de Jon aparecem no MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e muito mais. Jon também tem assinatura no AP News Wire.

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