Timing do mercado versus tempo no mercado:uma estratégia de investimento de longo prazo

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Uma parte fundamental de uma estratégia de investimento bem-sucedida e de ganhar dinheiro no mercado de ações é permanecer investido no longo prazo.

Mas, por diversos fatores, muitos investidores têm dificuldade em fazer isso.

Em vez disso, entram e saem do mercado de ações, até mesmo alternando entre investimentos regularmente.

Isso leva a retornos e frustrações abaixo da média.

Neste post, mostro a diferença entre o timing do mercado e o tempo gasto no mercado e por que você precisa se concentrar em manter o curso.

Também compartilharei com você algumas dicas úteis para mantê-lo focado no longo prazo e não ceder às oscilações do mercado.

O que é o timing do mercado?

Cronometrar o mercado é simplesmente o ato de entrar e sair do mercado de ações, nos momentos ideais.

Em um mundo ideal, você faria um investimento, venderia quando a ação individual, o fundo mútuo ou o fundo negociado em bolsa atingisse o máximo e depois esperaria até que atingisse o mínimo para reinvestir.

Como você verá em breve, essa estratégia de investimento raramente dá certo.

É importante saber que o timing do mercado não envolve apenas entrar e sair do mercado.

Trata-se também de mudar de investimentos.

Se o seu fundo mútuo não tiver um bom desempenho e você vir outro fundo mútuo com desempenho superior, você vende suas ações e compra o outro fundo.

Muitos especialistas chamam isso de perseguir retornos e também não funciona.

O que é o tempo no mercado

O tempo no mercado é simplesmente o período de tempo em que você mantém seu dinheiro investido.

É importante saber que isso significa manter seu dinheiro investido nas mesmas participações e não trocar de investimento sempre que desejar.

Você escolhe um punhado de fundos mútuos, fundos negociados em bolsa ou ações individuais e os mantém por anos.

Quando você tem dinheiro adicional para investir, ou o custo médio em dólares, você compra mais ações das mesmas participações.

Os ciclos de mercado do mercado de ações

Antes de entrarmos em detalhes sobre por que o timing do mercado não funciona, primeiro precisamos entender como funciona o mercado de ações.

O mercado de ações é de natureza cíclica.

Isso significa que nem sempre sobe ou desce.

Ele sobe e se baseia na economia.

Abaixo segue uma imagem dos ciclos do mercado de ações, junto com as emoções dos investidores durante esse processo.



Como você pode ver, os investidores começam otimistas.

Eles acreditam que vão aumentar a sua riqueza, caso contrário, para começar, não estariam investindo no mercado.

À medida que os preços das ações sobem, eles ficam entusiasmados e, eventualmente, ficam eufóricos com o desempenho de seus investimentos.

Na maioria dos casos, é neste momento que os investidores colocam mais dinheiro no mercado.

Eles adoram ver seu dinheiro crescer em valor.

O problema é que este é o ponto de maior risco.

Mas você não sabe disso.

Você acha que o mercado continuará subindo.

Quando isso não acontece e começa a cair, você fica ansioso e depois com medo.

• Leia agora:saiba o que fazer quando estiver com muito medo de investir

Eventualmente, você entra em pânico e, desesperado, vende seus investimentos quando o mercado atinge o fundo do poço.

Mas então o mercado de ações começa a subir novamente.

Você lentamente se torna esperançoso e depois otimista.

Este é o ponto em que muitas pessoas voltarão ao mercado.

A montanha-russa emocional então se repete, subindo um pouco antes de cair, apenas para subir novamente.

Há muitas coisas acontecendo aqui que você precisa entender.

#1. O ciclo leva tempo

A imagem faz parecer que um ciclo é curto.

Pode ser curto, mas também pode ser prolongado.

Por exemplo, quando a crise financeira eclodiu em 2008, este foi o fundo absoluto, a fase de depressão.

Os investidores estavam saindo do mercado de ações o mais rápido possível.

Avançando para 2011, o mercado teve enormes retornos, mas ainda estava apenas na fase de alívio e esperança.

Somente em 2015 é que muitos investidores finalmente ficaram otimistas em relação ao mercado e começaram a investir novamente.

Infelizmente, alguns ainda não chegaram aqui e ficaram à margem.

#2. Compre na baixa, venda na alta

Este é o mantra de ganhar dinheiro no mercado de ações, comprar na baixa e vender na alta.

Mas a maioria dos investidores faz exatamente o oposto.

Eles compram na alta e vendem na baixa.

Tudo isso por causa da emoção.

Quando o mercado está em alta, eles veem o valor do seu dinheiro crescer e pensam que o mercado continuará a subir, por isso investem mais.

Eles não querem perder.

Só quando estão perto do fundo do mercado é que vendem os seus investimentos, tendo sofrido grandes perdas.

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Eles reagem emocionalmente e querem proteger o que lhes resta, por isso vendem.

Por que o Market Timing não funciona

Agora que você sabe o que é o timing do mercado e o ciclo emocional do investimento, vamos ver por que a tentativa de escolher o momento certo para entrar ou sair do mercado falha.

A realidade é que quando você investe no mercado, você não tem ideia do que vai acontecer num determinado dia.

Ninguém tem uma bola de cristal que lhe diga o futuro.

O mercado pode estar em alta ou em baixa.

Se você jogar uma moeda, poderá acertar 50% das vezes.

Com o mercado, as probabilidades são as mesmas.

Embora você possa pensar que gosta dessas probabilidades, aqui está o motivo pelo qual você não deveria.

Vejamos o que acontece quando você começa a perder os melhores dias de retorno do mercado de ações.

Primeiro, presumiremos que você é excelente em cronometrar o mercado e perde apenas 10 dos melhores dias.

Um investimento de $ 10.000 desde o final do ano em 2005 até o final do ano em 2020 valeria agora $ 18.829 ou um retorno de 4,31%.

Se você perdesse os melhores 20 dias durante o mesmo período, seu investimento valeria US$ 11.400 ou retornos positivos de 0,88%.

Se você perder 30 dos melhores dias, seu investimento valerá US$ 7.526.

Isso representa uma perda de 1,88%.

Finalmente, se você perdesse 40 dos melhores dias, seu investimento valeria US$ 5.205, uma perda de 4,26%.

Aqui estão esses números em um gráfico.



Agora digamos que você manteve seu dinheiro investido durante todo esse tempo.

Isso inclui estar no mercado nos piores dias.

Seus $ 10.000 valeriam $ 41.100 ou um retorno de 9,88%.

Deixe isso penetrar por um minuto.



Ao não ceder às emoções e enfrentar as flutuações do mercado, você teria mais do que duplicado o seu dinheiro.

Há dois pontos adicionais sobre este exemplo.

#1. Inclui a crise financeira

Para obter o retorno de 9,88%, você teria que permanecer investido durante a crise financeira.

É importante saber isso porque é quando a maioria das pessoas se esgota.

Ao manter seus investimentos no longo prazo, você se saiu melhor no final.

Você investiu durante os piores dias possíveis, mas ainda assim ganhou mais dinheiro no final.

• Leia agora:Clique aqui para ver por que comprar e manter o investimento é a melhor estratégia

É fundamental entender isso.

#2. Você nunca sabe quando dias bons e dias ruins acontecerão

Eu disse anteriormente que você tem uma chance de 50/50 de prever se o mercado estará em alta ou em baixa em um determinado dia.

Quais são as suas chances de saber os dias em que o mercado irá disparar ou afundar como uma rocha?

Muito fino, para dizer o mínimo.

Por isso é tão fácil perder os melhores dias do mercado.

Vejamos 2020 como exemplo.

Você consegue adivinhar quando foram os maiores movimentos?

09/03/2020 -7,6
12/03/2020 -9,51
13/03/2020 9,29
16/03/2020 -11,98
24/03/2020 9,38

Você teve uma queda enorme em 09/03 e mais 3 dias depois.

Mas no dia seguinte você teve um ganho enorme, apenas para perder tudo, e mais, 3 dias depois.

Então, uma semana depois, você teve um grande ganho novamente.

Faça a si mesmo esta pergunta.

Após as duas primeiras grandes quedas, você espera a alta no dia seguinte e investe todo o seu dinheiro de volta no mercado?

Meu palpite é que 99% dos investidores responderiam não.

É por isso que cronometrar o mercado não funciona.

Você tem grandes movimentos todos os dias em um mercado volátil.

Por causa disso, você nunca sabe quando o mercado vai subir ou descer.

Para esclarecer este ponto, aqui estão os movimentos diários do índice S&P 500 durante março e abril de 2020.



Se você estivesse sincronizando o mercado, provavelmente teria ficado totalmente fora do mercado.

Mas em 1º de maio de 2020, depois que a maior parte da volatilidade do mercado se acalmou, você teria perdido apenas 5%.

E se você tivesse um portfólio diversificado, provavelmente sua perda teria sido menor.

• Leia agora:Veja a importância da diversificação de investimentos

Durante o ano, o mercado subiu mais de 18%, mas a maioria dos investidores, ainda assustados com a volatilidade de Março e Abril, ainda estavam fora do mercado, perdendo os melhores dias.

7 dicas para ter sucesso em investimentos de longo prazo

Então, agora que você conhece as armadilhas de tentar sincronizar o mercado perfeitamente, o que pode fazer para ajudá-lo a manter o investimento para o sucesso no longo prazo?

Existem algumas coisas simples que você precisa fazer.

#1. Crie um plano financeiro

A primeira coisa que você deve fazer é criar um plano de investimento.

Este plano listará os motivos pelos quais você está investindo, em que está investindo e seu horizonte de tempo de investimento.

Então, quando o mercado ficar agitado, você poderá consultá-lo para lembrá-lo de permanecer investido.

#2. Avalie sua tolerância ao risco

Sua tolerância ao risco é a quantidade de risco que você pode enfrentar no mercado sem se preocupar em vender.

Ao conhecer o seu apetite pelo risco, você pode construir um portfólio diversificado com uma alocação de ativos que limita o potencial de perda.

• Leia agora:Aprenda como descobrir sua tolerância ao risco
• Leia agora:aqui está um guia para iniciantes na alocação de ativos

Isso não quer dizer que você não perderá dinheiro investindo em várias classes de ativos, mas certamente poderá reduzir seu risco.

E ao fazer isso, você poderá dormir melhor à noite, sem estresse e preocupação com uma quebra do mercado.

#3. Desligue as notícias

Quando o mercado fica turbulento, você precisa evitar as notícias.

Ouvir sempre sobre o mercado de ações vai te deixar preocupado, e certamente haverá pessoas que podem te assustar ainda mais.

Quanto mais você puder se desconectar, melhor será para você.

#4. Lembre-se de que é apenas temporário

O mercado nunca sobe indefinidamente e também não cairá indefinidamente.

Você só precisa dar um tempo e as coisas vão se acalmar.

• Leia agora:Clique aqui para saber como lidar com um mercado de ações volátil

Às vezes o ciclo é rápido, outras vezes é lento.

Apenas saiba que não cairá a zero.

#5. Mantenha a perspectiva

Você pode querer manter uma imagem do ciclo em seu telefone ou carteira para lembrá-lo dele.

Você também pode querer manter a lição que lhe ensinei sobre os dias loucos de março e abril e como o mercado pode voltar com força em apenas um dia.

Ao manter essas coisas em mente, elas podem ajudá-lo a não tomar decisões precipitadas.

#6. Continue investindo

Uma estratégia de comprar e manter é melhor para a maioria dos investidores e você pode aumentar suas chances de permanecer investido continuando a investir.

Se você puder investir todos os meses, conhecido como média do custo do dólar, aproveitará as quedas do mercado investindo dinheiro durante esses períodos.

• Leia agora:Saiba mais sobre investimento de montante fixo versus cálculo médio do custo em dólares

Quando há um mercado em baixa e os preços das ações estão baixos, você compra mais ações.

E quando há um mercado altista e os preços das ações estão altos, você compra menos ações.

Ao comprar o tempo todo, seu dinheiro cresce e se acumula continuamente, ajudando você a atingir seus objetivos.

#7. Tenha um parceiro

Finalmente, você deseja ter um amigo de confiança.

Se você está pensando em vender, converse primeiro com alguém.

Fazer isso pode ajudá-lo a perceber que está prestes a cometer um grande erro.

A única desvantagem aqui é se eles também estão com medo e não conseguem dissuadi-lo de vender.

Você pode até considerar obter aconselhamento profissional.

Um consultor financeiro irá segurar sua mão durante um ambiente de mercado volátil e ajudá-lo a seguir seu plano.

Embora custem dinheiro, a taxa que você paga vale a pena se eles o mantiverem investido no longo prazo.

Considerações Finais

Existe a diferença entre o timing do mercado e o tempo no mercado.

É fundamental para seus objetivos financeiros ser um investidor de longo prazo e não tentar controlar o mercado.

Quando você tenta ser um cronômetro de mercado, você apenas prejudica a si mesmo e suas chances de atingir seus objetivos.

Pior ainda, você também pode arruinar sua situação financeira.

Portanto, descubra as melhores maneiras de ajudá-lo a não tomar decisões rápidas de investimento e manter seu dinheiro na bolsa.

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Jon Dulin é redator de finanças pessoais e fundador do Money Smart Guides. Jon tem ajudado pessoas a melhorar suas finanças há mais de 20 anos por meio de coaching pessoal e enquanto trabalhava para uma empresa de planejamento financeiro. Jon entende que a situação de cada indivíduo é única e não existe uma solução de finanças pessoais que sirva para todos. Ele ajuda as pessoas com orientação personalizada para ajudá-las a se livrar das dívidas, começar a investir e realizar seus sonhos. Os escritos de Jon aparecem no MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e muito mais. Jon também tem assinatura no AP News Wire.

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