REITs versus colocações privadas:uma comparação abrangente de investimentos

Qualquer pessoa que já jogou Banco Imobiliário pode adivinhar que o mercado imobiliário pode ser uma excelente opção de investimento – e está certo. O mercado imobiliário pode fornecer um fluxo de caixa constante, pois diversifica seu portfólio.

No entanto, poucas pessoas têm capital e experiência para realmente adquirir, administrar, melhorar e revender propriedades caras.

Felizmente, através de fundos de investimento imobiliário (REITs) e colocações privadas, os investidores podem possuir pedaços de imóveis de alto padrão.

Várias diferenças significativas separam os REIT negociados publicamente das colocações privadas. Os investidores precisam saber como eles diferem para que possam escolher a melhor opção para eles – ou decidir incluir ambas as opções em seus portfólios.

Antes de entrar no mundo do investimento imobiliário, reserve um momento para se aprofundar nas diferenças entre REITs negociados publicamente e colocações privadas. Abaixo, discuto os prós e os contras de cada tipo de investimento, quem se qualifica para cada um, onde você pode comprar esses investimentos e muito mais.

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Investimento mínimo:$ 50.000. As taxas variam de acordo com a oferta.

Plataforma de investimento CRE credenciada



Investimento mínimo:$ 5.000.

O que é um fundo de investimento imobiliário (REIT)?

Fundos de investimento imobiliário (REITs) são empresas que possuem e geralmente operam imóveis geradores de renda.

O IRS segue leis específicas que estabelecem regras para um grupo de investimento se qualificar como um fundo de investimento imobiliário:

• O REIT deve distribuir anualmente aos acionistas pelo menos 90% de todo o rendimento tributável auferido pelos ativos subjacentes mantidos no trust. O lucro tributável traz vantagens fiscais no nível do REIT, não no nível do investidor.
• Pelo menos 75% da renda bruta deve ser proveniente de fontes relacionadas ao setor imobiliário, incluindo aluguéis e juros de hipotecas.
• Noventa e cinco por cento da renda bruta deve ser de natureza passiva.
• Os REITs exigem uma estrutura semelhante aos fundos mútuos , em que o fundo reúne investimentos e é supervisionado por um gestor de fundos.
• Os REITs devem ser detidos principalmente por acionistas (um mínimo de 100 após o primeiro ano de operação).
• O IRS deve ver o REIT como uma empresa.

Os REITs geralmente se enquadram em três categorias:

• REITs de ações:os REITs de ações investem em imóveis e obtêm renda com aluguéis, dividendos e ganhos de capital quando uma propriedade é vendida.
• REITs hipotecários (mREITs):REITs hipotecários (mREITs) investem em hipotecas e títulos garantidos por hipotecas.
• REITs híbridos:REITs híbridos investem em ambos.

No entanto, os REITs também podem ser divididos em três classificações diferentes com base na forma como os investidores podem acessá-los.

REITs negociados publicamente

Os REITs negociados publicamente tornam o investimento imobiliário acessível a todos – não apenas aos investidores credenciados de alto patrimônio e aos investidores institucionais. Estes investimentos são negociados numa bolsa de valores (como a Bolsa de Valores de Nova Iorque ou Nasdaq), e os investidores podem comprar ou vender títulos sempre que o mercado estiver aberto.

REITs privados

REITs privados (ou REITs de colocação privada) não são tão acessíveis, pois normalmente são oferecidos apenas a investidores institucionais e credenciados. Eles não são negociados na bolsa de valores e não estão registrados na Securities and Exchange Commission (SEC). Assim, não estão sobrecarregados com os mesmos requisitos dos títulos registados… mas, da mesma forma, os investidores não beneficiam do mesmo nível de protecção.

REITs públicos não negociados

Os REIT públicos não negociados ficam em algum ponto intermediário. Normalmente, você encontrará REITs públicos não negociados em crowdfunding e outras plataformas imobiliárias, como o FundRise, onde investidores de todos os tipos podem acessá-los. Eles normalmente são regulamentados e desfrutam de proteções aos investidores semelhantes aos REITs negociados publicamente. No entanto, dado que negociam em plataformas imobiliárias e não em bolsas públicas, ainda são menos acessíveis do que os REIT cotados publicamente. E embora os REIT negociados publicamente sejam extremamente líquidos – você pode comprar e vender ações como quiser – os REITs nos quais você investe por meio de plataformas especializadas geralmente exigem que seu dinheiro fique bloqueado por anos.

O que é um posicionamento privado?

Uma colocação privada é uma oferta privada de valores mobiliários, apresentada por um patrocinador – digamos, uma plataforma de investimento de colocação privada. , ou uma empresa de private equity – vendida diretamente a investidores. O patrocinador, às vezes chamado de promotor, monta o investimento.

Uma colocação privada é uma forma de levantar capital sem executar uma oferta pública inicial (IPO). Esses investimentos não fazem parte de uma oferta pública e não é possível acessá-los por meio dos mercados financeiros tradicionais. São títulos não registrados cujos emissores não precisam passar por muitos dos obstáculos exigidos para ofertas públicas. (Mas lembre-se:a SEC projetou essas estruturas regulatórias para ajudar a proteger os investidores.)

As colocações privadas não estão disponíveis para todos, mas normalmente são limitadas a investidores credenciados e institucionais (com exceções). Pode ser arriscado investir em colocações privadas, mas também lucrativo.

As colocações privadas podem incluir vários tipos de títulos, incluindo, como mencionei acima, REITs. Assim como os REITs de capital aberto, os REITs de colocação privada podem envolver todos os tipos de propriedades – empresas de varejo, resorts, residências unifamiliares, prédios de apartamentos, escritórios e muito mais.

No entanto, muitas oportunidades imobiliárias de colocação privada não são REITs. Podem ser fundos imobiliários não REIT que investem em inúmeras propriedades ou apenas investimentos em uma única propriedade.

O investimento imobiliário de colocação privada também pode referir-se a posições de dívida ou ações preferenciais. EquityMultiple  é uma plataforma que oferece oportunidades de colocação privada de dívida, ações preferenciais e ações de joint venture (JV). Investir em posições de colocação privada na “pilha de capital imobiliário” pode potencialmente oferecer aos investidores um fluxo de caixa estável proveniente de posições de dívida e de ações preferenciais, bem como vantagens e valorização de posições de ações, como faria uma alocação no mercado de ações.

Relacionado:Como Investir em Fundos de Investimento Privado [Fundos de Private Equity]

Prós e contras de investir em REITs negociados publicamente

Prós

• Liquidez:REITs negociados publicamente são investimentos muito líquidos, pois você pode comprar e vender ações a qualquer momento durante o horário normal ou prolongado do mercado, além de poder possuí-las em massa por meio de fundos mútuos REIT e fundos negociados em bolsa. Em geral, os REITs ainda são melhores como investimentos de longo prazo, portanto você deve planejar comprar e manter no longo prazo. Mas é bom saber que você pode convertê-los rapidamente em dinheiro em caso de emergência.
• Acesso:Qualquer investidor individual – credenciado ou não – com conta de corretora pode comprar REITs. Além disso, os REITs negociados publicamente começam com preços acessíveis, então você pode investir neles mesmo que tenha apenas alguns dólares sobrando.
• Proteção da SEC:Como títulos registrados na SEC, os REITs negociados publicamente exigem um nível de transparência que as ofertas privadas simplesmente não exigem, incluindo divulgações regulares, como relatórios financeiros trimestrais e anuais. Eles também oferecem mais proteções sobre como os fundos devem ser usados e como a administração deve agir.
• Transparência do valor das ações:os REITs negociados publicamente sempre têm um preço de ação visível e dinâmico, o que pode facilitar a avaliação precisa do investimento.
• Distribuições regulares:Os REITs devem distribuir anualmente aos acionistas um mínimo de 90% de todo o rendimento tributável obtido pelos ativos subjacentes do trust. Os REITs negociados publicamente normalmente fazem isso trimestralmente ou mesmo mensalmente, o que é ideal para investidores de aposentadoria que procuram pagamentos confiáveis.

Contras

• Exposição ao sentimento do mercado de ações:Os REITs negociados publicamente são frequentemente negociados como outros títulos negociados publicamente. Ou seja, estão expostos ao sentimento dos investidores – quando os investidores estão com medo, eles vendem ações e REITs, e compram ações e REITs quando estão otimistas. Isso resulta em um nível de volatilidade muito maior do que o observado em REITs públicos não negociados e em REITs privados.
• Distribuições fiscais ineficientes:a maioria das distribuições REIT são consideradas receitas “comuns” e, portanto, são tributadas de acordo com sua alíquota marginal.

Prós e contras de investir em REITs públicos não negociados

Prós

• Acesso:Muitos (mas não todos) REITs públicos não negociados estão disponíveis para investidores não credenciados por meio de plataformas imobiliárias especializadas. Algumas plataformas podem restringir determinados REITs a investidores credenciados e/ou institucionais. Além disso, muitas (mas, novamente, não todas) plataformas imobiliárias que oferecem acesso a REITs públicos não negociados oferecem depósitos iniciais e mínimos de investimento baixos, tornando-os mais fáceis de serem desfrutados por investidores não credenciados.
• Proteção da SEC:Como títulos registrados na SEC, os REITs negociados publicamente exigem um nível de transparência que as ofertas privadas simplesmente não exigem, incluindo divulgações regulares, como relatórios financeiros trimestrais e anuais. Eles também oferecem mais proteções sobre como os fundos devem ser usados e como a administração deve agir.
• Proteção contra o sentimento do mercado de ações:como os REIT públicos não negociados são menos líquidos, os investidores não podem simplesmente retirar o seu dinheiro sempre que quiserem, como fazem com os REIT negociados publicamente. Em vez disso, os REIT públicos não negociados simplesmente valorizam (ou depreciam) com base nos méritos ao longo dos seus próprios horizontes de investimento.
• Sem pressão dos acionistas públicos sobre a administração:como os REITs não negociados não são submetidos aos caprichos dos preços das ações, a administração pode pensar no longo prazo, o que pode resultar em melhores decisões e, em última análise, em melhor desempenho.

Contras

• Iliquidez:Os investimentos REIT públicos não negociados, acessados por meio de plataformas especializadas, normalmente exigem que o dinheiro do investidor fique bloqueado por anos a fio.
• Comissões/taxas mais altas:embora você possa comprar REITs negociados publicamente sem comissões por meio da maioria das contas de corretagem típicas, as plataformas que oferecem REITs públicos não negociados normalmente cobram taxas moderadas a altas em troca de acesso.
• Opacidade financeira:como esses REITs não são negociados em bolsas de valores públicas, eles não são obrigados a divulgar informações da mesma forma que os REITs negociados publicamente. Embora as plataformas imobiliárias possam fornecer algumas informações, ainda é muito difícil para terceiros independentes fornecer informações e análises sobre o valor das ações.
• Opacidade do valor das ações:os REITs não negociados não têm um preço de ação visível e dinâmico, tornando muito mais difícil avaliar com precisão o investimento.
• Distribuições possivelmente irregulares:Os REITs não negociados ainda devem distribuir pelo menos 90% do seu rendimento tributável aos acionistas todos os anos. No entanto, o cronograma de distribuição dessa receita pode variar de um ofertante para outro e pode ser tão raro quanto uma vez por ano.
• Distribuições fiscais ineficientes:a maioria das distribuições REIT são consideradas receitas “comuns” e, portanto, são tributadas de acordo com sua alíquota marginal.

Prós e contras de investir em REITs privados

Prós

• Menos restrições regulatórias:menos restrições de agências reguladoras, como a SEC, permitem que os provedores de colocação privada gerenciem seus portfólios imobiliários de maneiras que podem ser mais eficientes ou vantajosas do que os investimentos registrados.
• Proteção contra o sentimento do mercado de ações:como os REIT privados são menos líquidos, os investidores não podem simplesmente retirar o seu dinheiro sempre que quiserem, como fazem com os REIT negociados publicamente. Em vez disso, os REIT públicos não negociados simplesmente valorizam (ou depreciam) com base nos méritos ao longo dos seus próprios horizontes de investimento.
• Sem pressão dos acionistas públicos sobre a gestão:como os REITs privados não estão sujeitos aos caprichos dos preços das ações, a administração pode pensar a longo prazo, o que pode resultar em melhores decisões e, em última análise, num melhor desempenho.
• Contras
• Iliquidez:REITs privados acessados por meio de plataformas especializadas geralmente exigem que o dinheiro do investidor fique bloqueado por anos a fio.
• Acesso:De acordo com a Regra 506(b) da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) do Regulamento D, as colocações privadas podem levantar uma quantia ilimitada de dinheiro de um número ilimitado de investidores credenciados. Os investidores não podem autocertificar o seu estatuto de acreditação; em vez disso, quem emite a colocação privada deve tomar medidas razoáveis ​​para verificar se os investidores se qualificam. No entanto, os títulos privados não podem ser vendidos a mais de 35 investidores não credenciados num período de 12 meses, e ainda devem cumprir o padrão legal de ser o que é conhecido como um investidor sofisticado – o que significa que têm experiência e conhecimento suficientes em negócios e finanças para compreender os riscos envolvidos. Isto limita o número global de potenciais investidores (as estimativas da SEC mostram que apenas cerca de 13% das famílias americanas se qualificam). E devido a estes obstáculos, os REIT privados geralmente só são disponibilizados a investidores credenciados e/ou institucionais. (Além disso, muitas ofertas privadas de REIT exigem buy-ins consideráveis, portanto, mesmo que investidores não credenciados pudessem participar, muitos deles seriam eliminados.)
• Sem proteção da SEC:os REITs privados podem fornecer regularmente informações, como relatórios financeiros trimestrais e anuais, mas como esses investimentos não estão registrados na SEC, eles não são obrigados a fazê-lo. Dados financeiros opacos e falta de acesso a informações de investimento podem tornar extremamente difícil saber o que você está comprando.
• Opacidade do valor das ações:os REITs privados não têm um preço de ação visível e dinâmico, tornando muito mais difícil avaliar com precisão o investimento.
• Comissões/taxas mais altas:embora você possa comprar REITs negociados publicamente sem comissões por meio da maioria das contas de corretagem típicas, as plataformas que oferecem REITs privados normalmente cobram taxas moderadas a altas em troca de acesso.
• Distribuições possivelmente irregulares:Os REITs não negociados ainda devem distribuir pelo menos 90% do seu rendimento tributável aos acionistas todos os anos. No entanto, o cronograma de distribuição dessa receita pode variar de um ofertante para outro e pode ser tão raro quanto uma vez por ano.
• Distribuições fiscais ineficientes:a maioria das distribuições REIT são consideradas receitas “comuns” e, portanto, são tributadas de acordo com sua alíquota marginal.

Prós e contras de investir em imóveis de colocação privada (não REIT)

Prós

• Menos restrições regulatórias:menos restrições de agências reguladoras, como a SEC, permitem que os provedores de colocação privada gerenciem seus portfólios imobiliários de maneiras que podem ser mais eficientes ou vantajosas do que os investimentos registrados.
• Proteção contra o sentimento do mercado de ações:como os imóveis de colocação privada são menos líquidos, os investidores não podem simplesmente retirar o seu dinheiro sempre que quiserem, como fazem com os REIT negociados publicamente. Em vez disso, os REIT públicos não negociados simplesmente valorizam (ou depreciam) com base nos méritos ao longo dos seus próprios horizontes de investimento.
• Aplicação de capital mais vantajosa:imóveis de colocação privada não REIT não são obrigados a distribuir a maior parte de seus lucros como dividendos, o que significa que a administração pode aproveitar melhor as oportunidades de mercado para investir.
• Sem pressão dos acionistas públicos sobre a administração:como os imóveis de colocação privada não são submetidos aos caprichos dos preços das ações, a administração pode pensar no longo prazo, o que pode resultar em melhores decisões e, em última análise, em melhor desempenho.
• Benefício fiscal da depreciação:os investidores podem economizar em impostos nas distribuições feitas por meio de provedores de colocação privada, graças à depreciação capturada por meio da segregação de custos.

Contras

• Iliquidez:o dinheiro investido em imóveis privados normalmente ficará inacessível por anos.
• Acesso:Tal como acontece com os REIT privados, a maioria das colocações imobiliárias privadas estão disponíveis apenas para investidores institucionais e credenciados, independentemente de serem oferecidas através de plataformas imobiliárias especializadas ou de métodos mais tradicionais de colocação privada. Além disso, muitas colocações privadas exigem buy-ins consideráveis, por isso, mesmo que investidores não credenciados pudessem participar, muitos deles seriam prejudicados.
• Sem proteção da SEC:imóveis de colocação privada podem fornecer regularmente informações, como relatórios financeiros trimestrais e anuais, mas como esses investimentos não estão registrados na SEC, eles não são obrigados a fazê-lo. Dados financeiros opacos e falta de acesso a informações de investimento podem tornar extremamente difícil saber o que você está comprando.
• Opacidade do valor das ações:os imóveis de colocação privada não têm um preço de ação visível e dinâmico, tornando muito mais difícil avaliar com precisão o investimento.
• Distribuições possivelmente irregulares:os investimentos imobiliários não REIT não são obrigados a fazer distribuições (embora muitas vezes o façam). No entanto, a frequência e o valor dessas distribuições cabem aos gestores dos fundos.
• Comissões/taxas mais altas:embora você possa comprar REITs negociados publicamente sem comissões por meio da maioria das contas de corretagem típicas, entidades e plataformas que oferecem oportunidades de colocação privada de imóveis geralmente cobram taxas moderadas a altas.

Como os REITs e as colocações privadas se comparam para os investidores?

Para determinar se as colocações privadas ou REITs são mais adequadas para você (e se forem REITs, qual tipo é preferível), você precisará considerar uma ampla variedade de coisas, incluindo:

• Tolerância ao risco
• Investimento mínimo necessário
• Sua necessidade de liquidez
• Quão diversificado você deseja que o investimento seja
• Suas expectativas em relação aos retornos
• Suas necessidades de renda
• Seu status de credenciamento

Tanto os REITs negociados publicamente quanto o mercado de colocação privada oferecem exposição a investimentos imobiliários.

Os REITs negociados publicamente estão abertos a qualquer pessoa e podem ser comprados em bolsa de valores, muitas vezes por menos de cem dólares por ação. Eles são líquidos. Quase sempre proporcionam distribuições de rendimento regulares (e muitas vezes generosas). Por serem registrados na SEC, eles oferecem algumas proteções aos acionistas. E como são negociados publicamente e registrados na SEC, há uma riqueza de informações e análises disponíveis que você pode usar para tomar uma decisão informada.

Os REITs públicos não negociados também estão, em sua maioria, abertos a qualquer pessoa (embora alguns exijam credenciamento), embora você precise acessá-los por meio de uma plataforma diferente de uma conta de corretagem tradicional. Os investimentos mínimos podem variar de alguns dólares a milhares de dólares. Por serem registrados na SEC, são obrigados a fornecer informações financeiras regulares, o que é útil. Mas como não existe um preço dinâmico das ações a examinar, é mais difícil analisar estes investimentos.

A maioria dos REITs privados (e outras oportunidades imobiliárias de colocação privada) exigem que você seja um investidor credenciado. Eles também normalmente têm grandes depósitos/investimentos iniciais mínimos. Você receberá pouca ou nenhuma proteção regulatória. Estes podem ser investimentos muito mais agressivos do que os REIT públicos, que podem funcionar em ambas as direções – podem ser um fracasso, mas também podem proporcionar um desempenho descomunal. Os imóveis privados (e mesmo os imóveis públicos não transacionados) também estão mais isolados das condições do mercado de ações.

Além disso, embora todos os REITs normalmente invistam em uma cesta de propriedades, algumas ofertas imobiliárias de colocação privada podem incluir apenas um punhado de propriedades, ou até mesmo oferecer participação acionária em uma única propriedade. Portanto, se colocar todos os ovos na mesma cesta não parece uma forma prudente de investir seu dinheiro, você pode considerar REITs públicos ou privados.

O que deve ser divulgado em uma veiculação privada?

As colocações privadas têm menos requisitos de divulgação do que os emissores de ofertas públicas. No entanto, isso não significa que possam deixar tudo em mistério.

A divulgação para colocações privadas baseia-se em algumas regras da SEC. A Regra 504 da Comissão de Valores Mobiliários permite que certos emissores ofereçam e vendam títulos no valor de até US$ 10 milhões em um período de 12 meses sem estarem sujeitos a requisitos de divulgação específicos. E a Regra 506(b) da SEC estabelece que os emissores podem oferecer e vender uma quantidade ilimitada de seus títulos em um período de 12 meses para um número ilimitado de investidores credenciados, mas apenas até 35 investidores não credenciados.

Os emissores que vendem apenas para investidores credenciados podem escolher o que divulgar. No entanto, um emitente que vende a investidores não acreditados tem de divulgar determinadas informações, tais como as suas demonstrações financeiras. E qualquer informação dada aos investidores credenciados também deve ser fornecida aos investidores não credenciados.

De acordo com a Regra 506 da SEC, os emissores devem dar aos investidores não credenciados a oportunidade de fazer perguntas e obter respostas sobre o investimento. Os investidores devem ter cuidado com quaisquer emitentes que não consigam responder adequadamente às suas perguntas.

Os emissores geralmente fornecem um memorando de colocação privada ou um memorando de oferta que explica o investimento e fornece informações sobre a oferta de valores mobiliários e o emissor. Mas isso não é um requisito. Novos investidores devem hesitar em investimentos que não proporcionem isso. Além disso, os memorandos de colocação privada geralmente não são revisados ​​por nenhum regulador, portanto, um emissor pode enquadrar o investimento para parecer menos arriscado do que realmente é.

Os emissores que dependem de uma exceção do Regulamento D devem apresentar um documento denominado Formulário D no prazo máximo de 15 dias após a primeira venda de títulos em uma oferta. Este formulário inclui breves informações sobre a oferta, o emissor, seus administradores e promotores. Os investidores que consideram uma oferta com vendas anteriores podem procurar o preenchimento do Formulário D no sistema eletrônico de coleta, análise e recuperação de dados (EDGAR) da SEC.

As colocações privadas recomendadas por um corretor podem ser um pouco mais seguras, porque os corretores são obrigados a conduzir uma investigação razoável do investimento e de como o emitente o representa.

Ainda assim, você não deve seguir cegamente a recomendação de um corretor. Faça suas próprias perguntas. Sua primeira pergunta deve ser se existe algum potencial conflito de interesses entre o emissor e sua corretora.

As colocações privadas estão sujeitas a disposições antifraude. Eles devem fornecer informações verdadeiras e omitir qualquer informação propositalmente enganosa. Mas se você investir em uma oferta fraudulenta, não receberá necessariamente seu dinheiro de volta. Na verdade, é muitas vezes difícil, e por vezes até impossível, recuperar o capital investido numa oferta fraudulenta.

Resumindo:sempre realize a devida diligência em qualquer colocação privada que você esteja considerando.

Onde você pode investir em REITs privados?

Os imóveis privados normalmente são considerados um “investimento alternativo”, que basicamente é qualquer coisa fora dos investimentos tradicionais, como ações e títulos. Nossa lista dos melhores investimentos alternativos inclui diversas plataformas imobiliárias, incluindo Fundrise:

Arrecadação de fundos

Fundrise é uma plataforma popular de investimento em imóveis comerciais e ativos alternativos que permite diversificar por meio de seus numerosos fundos. Cada fundo possui uma série de propriedades e é projetado para fornecer diversos níveis de risco e renda.

Os investidores têm duas maneiras principais de investir em imóveis por meio do Fundrise:

Arrecadação de fundos

A conta Fundrise padrão é um portfólio gerenciado que permite investir por apenas US$ 10. Ao abrir e financiar uma conta, você seleciona uma estratégia de investimento e, em seguida, o Fundrise aloca seu dinheiro para o fundo (ou fundos) que compõem essa estratégia. Com o passar do tempo, a Fundrise pode adicionar novos fundos às seleções disponíveis e alocar seu dinheiro para esses fundos, se eles se enquadrarem na sua estratégia. Você pode adicionar mais dinheiro à sua conta ao longo do tempo, novamente com um pequeno investimento adicional mínimo de apenas US$ 10.

Ao mesmo tempo, o painel do Fundrise mostrará como você investiu e o que ganhou. Se você configurou uma meta de investidor, o rastreador de metas do Fundrise informará se você está no caminho certo ou, se não, o que fazer para garantir que atingirá essa meta ou metas. A Fundrise também fornecerá atualizações sobre a ocupação de imóveis, tendências de mercado e muito mais.

Funrise Pro

Os investidores que desejam um pouco mais de controle sobre seus investimentos podem considerar o Fundrise Pro – um serviço de assinatura mensal que permite escolher seu próprio caminho de investimento e fornece mais dados para fazer as melhores escolhas para você.

Ao contrário da conta gerenciada do Fundrise, os usuários do Fundrise Pro podem alocar quanto quiserem nos fundos que desejarem, fazendo investimentos diretos em fundos específicos. Eles também podem escolher entre alocação dinâmica (investir mais ou menos em determinados fundos ao longo do tempo para atender às especificações do seu plano) ou alocação fixa (simplesmente investir a mesma quantia de dinheiro de acordo com suas escolhas de alocação).

Tudo o mais que você deve saber sobre a plataforma Fundrise

Você não precisa ser um investidor credenciado para usar o Fundrise – ele está aberto a qualquer cidadão dos EUA com 18 anos ou mais. Mas os investidores credenciados desfrutam de algumas vantagens, incluindo a possibilidade de investir diretamente em vários fundos fechados a investidores não credenciados e, ocasionalmente, de melhor capacidade de investir nos eREITs da Fundrise. Se você é um investidor credenciado, depois de abrir sua conta, vá em Configurações → Opções Avançadas → Credenciamento para fazer upload da documentação adequada.

Além das taxas de consultoria do Fundrise e das taxas mensais do Fundrise Pro, os fundos nos quais você investe também têm seus próprios custos de gerenciamento integrados. A maioria dos fundos imobiliários Fundrise cobra uma taxa de administração fixa de 0,85%, enquanto o Fundrise Innovation Fund cobra 1,85% anualmente.

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Melhor plataforma de investimento imobiliário

Arrecadação de fundos | Comece a investir em imóveis com apenas US$ 10

4.3

Investimento mínimo:$ 10. Taxas:Angariação de fundos:taxa de consultoria anual de 0,15%. Fundrise Pro:$ 10/mês. pago mensalmente ou $ 99 / ano. pago anualmente.*

• Independentemente do seu patrimônio líquido, agora você pode se beneficiar do potencial único do setor imobiliário para gerar fluxo de caixa consistente e ganhos de longo prazo com captação de recursos a partir de US$ 10.
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Prós:

• Investimento mínimo baixo (US$ 10)
• Investidores credenciados e não credenciados são bem-vindos
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Contras:

• Investimento altamente ilíquido

* Aplicam-se taxas adicionais de administração de fundos. A maioria dos fundos cobra uma taxa de administração anual de 0,85%; o Fundo de Inovação Fundrise cobra uma taxa de administração anual de 1,85%. Ganhamos uma comissão por este endosso do Fundrise quando você se inscreve, sem nenhum custo adicional para você.

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Onde você pode investir em colocações privadas em imóveis?

Uma de nossas principais opções de colocação privada envolve um segmento muito pequeno do setor imobiliário comercial.

Primeiros Parceiros Imobiliários Nacionais

A First National Realty Partners (FNRP) é uma das empresas de investimento CRE verticalmente integradas de crescimento mais rápido nos Estados Unidos. Também está focado em um nicho muito específico:imóveis comerciais ancorados em supermercados.

A equipe da FNRP aproveita relacionamentos com locatários de marcas nacionais de primeira linha – incluindo Kroger, Walmart e Whole Foods – para fornecer aos investidores acesso a negócios de imóveis comerciais de qualidade institucional, dentro e fora do mercado. Ao contrário de muitos outros sites desta lista, que são plataformas de crowdfunding de ações, o FNRP oferece colocações privadas que apenas um investidor credenciado pode acessar.

Ajudaram milhares de investidores a aumentar o seu património líquido e a diversificar as suas carteiras contra a volatilidade do mercado através de negócios que geram um fluxo de caixa constante.

A FNRP também progride em todo um ciclo de vida de investimento, desde a aquisição até a alienação, 100% internamente. Uma grande equipe de profissionais filtra milhares de negócios para escolher alguns que eles acreditam que superarão seus pares.

Ao contrário de um fundo ou fundo de investimento imobiliário tradicional (REIT), você tem a capacidade de escolher as negociações que melhor se alinham às suas necessidades de investimento, para que possa usar as diversas ofertas do FNRP para construir seu próprio portfólio.

Essa relativa exclusividade, no entanto, vem com um investimento mínimo elevado de US$ 50.000. Cadastre-se para saber mais sobre a oportunidade e determinar se ela faz sentido para seus objetivos de investimento.

Leia mais em nossa análise do First National Realty Partners.

Melhores retornos de CRE ajustados ao risco

Primeiros parceiros imobiliários nacionais | CRE ancorado em mercearia

4.4

Investimento mínimo:$ 50.000. As taxas variam de acordo com a oferta.

• FNRP é o principal patrocinador de imóveis comerciais baseados em supermercados.
• O FNRP tem foco nacional e aproveita o relacionamento com os melhores locatários de marcas nacionais para oferecer aos investidores credenciados acesso exclusivo a negócios de qualidade institucional.
• O FNRP oferece aos parceiros investimentos de qualidade institucional que alcançam retornos excepcionais ajustados ao risco (de 12% a 18% de retornos médios anuais desejados, dos quais 8% é a distribuição média anual de caixa desejada).
• Usa o Modelo de Aquisições Dragnet - forte due diligence. A FNRP analisa 1.000 negócios e escolhe apenas um. A FNRP escolhe apenas as melhores negociações que acredita oferecerem o maior retorno pelo menor risco absoluto.
• Todo o ciclo de investimento do FNRP é 100% interno e não terceirizado como os patrocinadores de private equity tradicionais.

Prós:

• Forte histórico de desempenho
• Nicho de investimento exclusivo (CRE ancorado em supermercados)
• Alto retorno total para os acionistas

Contras:

• Acessível apenas a investidores credenciados
• Alto investimento mínimo (US$ 50.000)

EquityMúltiplo

Patrimônio Múltiplo

• Disponível:inscreva-se aqui
• Investimento inicial mínimo:US$ 5.000

O EquityMultiple visa tornar o investimento imobiliário simples, acessível e transparente para investidores credenciados.

Os investidores podem escolher entre três abordagens de investimento para colocações privadas com a plataforma de investimento:

• “Crescer” fundos de ações focado em oportunidades significativas de valorização de capital
  • Durações de longo prazo com um investimento mínimo de US$ 20.000.
• Fundos focados em rendimento para “ganhar” (dívida sênior e ações preferenciais)
  • Durações de médio prazo, com investimento mínimo de US$ 10.000.
• Alternativas de conta poupança “Manter” (notas diversificadas e de curto prazo)
  • Durações e rendimentos de curto prazo que superam os CDs, com um investimento mínimo de US$ 5.000.

A EquityMultiple se destaca de outras empresas de private equity e plataformas de crowdfunding na diversidade de ofertas. A plataforma geralmente se concentra em imóveis comerciais de média capitalização e investimentos com forte fluxo de caixa.

Melhor plataforma de investimento CRE para investidores credenciados

Patrimônio Múltiplo | Investimento CRE para investidores credenciados

4.2

Investimento mínimo:$ 5.000.

• EquityMultiple é uma plataforma imobiliária comercial para investidores credenciados, oferecendo oportunidades de investimento em fundos imobiliários, propriedades individuais e alternativas de poupança.
• A EquityMultiple tem uma equipe com décadas de experiência em transações imobiliárias. Seu processo de due diligence reduz uma grande seleção de propriedades, aceitando apenas 5% como investimentos-alvo que eles usam para construir uma variedade de portfólios que atendem a vários objetivos de investimento.
• A empresa faturou US$ 379 milhões em distribuições desde sua fundação.

Prós:

• Torna os investimentos imobiliários comerciais acessíveis
• Design de site intuitivo
• Elevados retornos totais líquidos e distribuições pagas aos investidores

Contras:

• Disponível apenas para investidores credenciados
• Alto investimento mínimo para começar
• A estrutura de taxas varia de acordo com o investimento e às vezes é complexa

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