ETFs explicados:um guia para iniciantes em fundos negociados em bolsa

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Investir no mercado de ações pode ser uma excelente forma de construir riqueza a longo prazo. Existem muitas maneiras diferentes de investir, dependendo de seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.

Criar uma carteira de investimentos diversificada é uma das melhores maneiras de aumentar seu dinheiro.

A diversificação ajuda você a construir riqueza e, ao mesmo tempo, reduz o risco de ter todos os ovos na mesma cesta.

Ao decidir como diversificar seu portfólio, você pode considerar os Exchange Traded Funds (ETFs).

Introduzidos pela primeira vez em 1993, eles são relativamente novos. No entanto, os ETFs tornaram-se uma ferramenta de investimento popular e útil tanto para profissionais financeiros como para indivíduos.

A seguir, abordaremos os princípios básicos dos fundos negociados em bolsa para ajudá-lo a decidir se eles são um investimento valioso que você pode usar para construir riqueza.

Um Exchange Traded Fund (ETF) é um agrupamento de ações, títulos e outros ativos combinados em um fundo de investimento.

Cada ação de um ETF representa partes iguais das participações do fundo.

As ações do ETF são compradas e vendidas por meio de uma corretora e a maioria acompanha os índices do mercado de ações. Nesse aspecto, são muito parecidos com fundos mútuos.

O que torna os ETFs únicos é que suas ações são negociadas nas bolsas de valores durante todo o dia.

Como eles funcionam?

Os fundos negociados em bolsa são cestas de ações, títulos, commodities ou uma combinação de todos eles, com base em um índice de mercado ou setor.

Grandes empresas financeiras, como Vanguard e Fidelity, criam e administram ETFs. Mas para criar um ETF, devem tomar medidas específicas antes de venderem as ações do ETF aos investidores.

Como os fundos negociados em bolsa (ETFs) são criados:

1. Uma empresa financeira determina a combinação de ativos a incluir num ETF (por exemplo, que índice de mercado acompanhar).

2. A empresa submete o plano do ETF à Securities and Exchange Commission para aprovação.

3. Uma vez aprovado, os Participantes Autorizados (APs) designados ao fundo, ou formadores de mercado, compram a cesta de ativos do fundo.

4. O ETF recebe um símbolo de ação e é dividido em ações.

5. As ações são vendidas a investidores individuais.

As ações de um ETF representam os ativos do fundo.

O próprio fundo possui os ativos subjacentes – e os investidores possuem ações do ETF. A maioria dos ETFs faz um excelente trabalho de rastreamento dos ativos subjacentes.

As participações dos fundos são ajustadas regularmente para coincidir com o valor de mercado dos ativos. E os preços das ações do ETF mudam diariamente à medida que o mercado flutua.

Por exemplo, digamos que você compre ações de um ETF de ações que acompanha o S&P 500. Quando o S&P 500 subir, o valor do seu ETF aumentará e vice-versa.

Tipos de ETFs

Existem muitos tipos de ETFs. Não importa qual seja o seu objetivo de investimento, você pode encontrar um ETF adequado ao seu propósito.

Você pode encontrar ETFs de ações e títulos, ou ETFs de metais preciosos, e até mesmo ETFs imobiliários, para citar alguns.

Tipos comuns de ETFs:

• ETFs de ações permitem mais diversificação e acarretam menos riscos do que investir em ações individuais. Mas, por natureza, as ações são voláteis e qualquer ETF de ações acarreta algum risco. Os ETFs de ações são mais bem mantidos no longo prazo e equilibrados com outros fundos de menor risco.

• ETFs de títulos conter qualquer combinação de diferentes tipos de títulos. Ao contrário dos títulos individuais, os ETFs de títulos não têm data de vencimento. Freqüentemente, eles pagam juros regulares ao investidor.

• ETFs de commodities . Os ETFs de commodities são uma cesta de commodities. Incluem bens físicos, como metais preciosos, produtos agrícolas e outras matérias-primas.

• ETFs internacionais são uma forma de os investidores diversificarem o investimento internacional.

• ETFs de dividendos contêm ações que pagam dividendos. Muitos investidores escolhem este tipo de ETF para receber pagamentos de rendimentos.

• ETFs setoriais representam ações de um setor específico do mercado, como finanças, tecnologia, saúde ou outros setores.

• ETFs alavancados, como o título sugere, use a dívida para investir em busca do potencial de melhores retornos. Mas os investidores devem ter extrema cautela e pense duas vezes sobre o risco de investir neste tipo de ETF.

Quais são seus benefícios?

1. Baixo custo.

Como os ETFs rastreiam índices, eles são gerenciados passivamente. Freqüentemente, eles têm índices de despesas mais baixos do que muitos de seus equivalentes em fundos mútuos.

Investir em ETFs também é mais barato do que negociar ações.

Dito isto, existem taxas comerciais quando você compra ou vende ações de ETF. E, se você negocia com frequência, suas despesas aumentarão e reduzirão seus retornos.

A melhor maneira de manter os custos baixos é comprar e manter no longo prazo.

2. Variedade e flexibilidade.

Com centenas de ETFs existentes, há algo para todos. Os investidores têm acesso a uma ampla variedade de tipos de investimento e setores de mercado.

3. Você não precisa de muito dinheiro para investir em ETFs.

Não existe um requisito mínimo definido para investir em ETFs, como existe para muitos fundos mútuos.

O custo de investir em ETFs é o preço das ações, para que novos investidores possam começar a investir com menos dinheiro.

4. Diversificação.

Os ETFs que acompanham índices são mais diversificados do que ações, títulos ou outros ativos individuais. Eles ajudam a distribuir o risco, pois contêm uma combinação de muitos ativos diferentes.

Alguns ETFs contêm um grande número de ações ou outros ativos. Em contrapartida, outros estão mais focados num sector específico e detêm menos activos.

É aconselhável pesquisar a diversificação de um ETF antes de investir.

Como os ETFs publicam as suas participações todos os dias, é fácil para os investidores individuais ver se a alocação de ativos e as participações se adequam aos seus objetivos financeiros.

5. Eficiência tributária.

Os ETFs são estruturados de forma que a criação e o resgate de cotas do fundo (pelos Participantes Autorizados) não sejam considerados tributáveis.

Os impostos sobre ganhos de capital não são pagos sobre um ETF até que o fundo seja resgatado ou quando o investidor receba pagamentos de dividendos ou juros.*

*Há exceções com certos tipos de ETFs, incluindo metais preciosos, moeda e futuros.

6. Liquidez.

A maioria dos ETFs são líquidos, pois podem ser comprados e vendidos ao longo do dia, como as ações.

Ainda assim, vale a pena mencionar que alguns dos ETFs negociados com menos frequência podem ser mais difíceis de vender.

Quais são suas desvantagens?

1. Sem opção de reinvestir dividendos (sem DRIPS) .

Alguns ETFs contêm ações que pagam dividendos, mas não há opção de reinvesti-las automaticamente.

Os dividendos são pagos diretamente aos investidores do ETF.

2. Taxas de negociação.

Ao comprar ou vender ações de um ETF, você paga taxas de comissão de corretagem. Mas alguns corretores dispensam essas taxas.

Consulte seu corretor para obter mais informações sobre taxas de ETF.

3. ETFs gerenciados ativamente custam mais.

Embora a maioria dos ETFs sejam geridos passivamente, há exceções.

4. A diversificação é limitada em ETFs com grupos de fundos direcionados.

A maioria dos ETFs acompanha índices de mercado e consiste em uma cesta de ativos que diversifica o fundo. Mas alguns ETFs concentram-se em investimentos específicos e têm menos variedade.

Por exemplo, alguns ETF poderão investir apenas em metais preciosos – limitando a diversificação e aumentando o risco dos investidores.

5. Alguns ETFs têm taxas de imposto mais elevadas.

Por exemplo, os metais preciosos são tributados à taxa de imposto “cobrável”, uma taxa muito mais elevada do que outros ETFs.

Os ETFs são úteis para você?

Os ETFs atraem muitos indivíduos devido à sua variedade, flexibilidade e baixos custos.

No entanto, é aconselhável fazer pesquisas sobre qualquer investimento para ter certeza de que ele se ajusta aos seus objetivos de investimento.

Você pode achar os ETFs úteis se:

• É um investidor de longo prazo e planeja comprar e manter investimentos

• Quer investir em setores específicos do mercado de ações, mas não quer analisar opções de investimento individuais

• Como a liquidez oferecida pelos ETFs (em comparação com fundos mútuos)

• Deseja manter baixos os índices de despesas e outros custos relacionados ao investimento

• Não tenho muito dinheiro para investir, mas quero começar e diversificar

• Deseja personalizar seu portfólio sem comprar ações, títulos ou commodities individuais

Como investir em fundos negociados em bolsa

Você pode comprar e vender ETFs por meio de corretoras, incluindo corretores on-line e consultores robóticos.

Antes de investir em um ETF, responda a estas perguntas:

• Qual índice de mercado o fundo acompanha?
• Quais são as participações e alocação de ativos do fundo?
• Como isso é gerenciado?
• Há quanto tempo existe?
• A diversificação do fundo corresponde à minha tolerância ao risco?
• Eu entendo como esse ETF funciona?

Considerações finais

Os fundos negociados em bolsa são outra excelente opção de investimento a considerar como parte do seu plano financeiro geral.

Eles permitem que você personalize seus investimentos e diversifique seu portfólio.

Eles são diferentes de outros investimentos, como ações e fundos mútuos. E é essencial entender essas diferenças.

Mas depois de conhecer os fundamentos dos ETFs, você poderá determinar se eles fazem sentido para você!

Leitura adicional:

• O que é necessário para ser um investidor de sucesso?
• O investimento imobiliário é uma boa maneira de construir riqueza?

Artigo escrito por Amanda, membro da equipe Women Who Money e fundadora e blogueira por trás de Why We Money, onde gosta de escrever sobre felicidade, valores e finanças pessoais.



Mulheres que ganham dinheiro

Amy Blacklock e Vicki Cook cofundaram a Women Who Money em março de 2018 para fornecer informações úteis sobre finanças pessoais, carreira e tópicos de empreendedorismo para que você possa administrar seu dinheiro com confiança, aumentar seu patrimônio líquido, melhorar sua saúde financeira geral e, eventualmente, alcançar independência financeira.