10 Prós e Contras dos Fundos na Data Alvo que Você Precisa Saber

Os fundos de data-alvo tornaram-se populares recentemente pelo fato de tornarem o investimento muito mais simples para o investidor médio.

Mas só porque eles são populares não significa que eles são certos para você.

Antes de começar a colocar seu dinheiro nesses veículos de investimento, você precisa entender se eles se encaixam na sua estratégia de investimento, incluindo seus planos de aposentadoria.

Nesta postagem, mostro 10 prós e contras de fundos na data-alvo que você precisa considerar antes de investir.

• Leia agora: Clique aqui para aprender os fundamentos dos fundos na data-alvo

Ao entender mais sobre esses investimentos, você pode fazer uma escolha mais inteligente para suas finanças, ajudando você a alcançar seus objetivos financeiros.

E uma nota rápida, esses investimentos têm muitos nomes diferentes.

Aqui está uma lista das maneiras comuns pelas quais as pessoas falam sobre elas, para que você não fique confuso.

• Fundos de ciclo de vida
• Fundos de aposentadoria na data-alvo
• Fundos com base na idade

Prós e contras dos fundos na data-alvo que você precisa saber

5 Prós de fundos na data-alvo

Há muitas vantagens dos fundos de datas-alvo. Aqui estão os maiores para saber.

#1.Simplicidade

Um dos maiores benefícios dos fundos na data-alvo é sua simplicidade.

Você escolhe sua data de aposentadoria e pronto.

Isso ocorre porque, à medida que você envelhece, o investimento será reequilibrado automaticamente para uma alocação mais conservadora.

Por exemplo, quando você é jovem, normalmente terá uma exposição maior a investimentos em ações, especificamente investimentos agressivos, porque pode lidar com o risco.

Mas, à medida que você se aproxima da aposentadoria, deseja investimentos conservadores para proteger o dinheiro que ganhou ao longo dos anos.

Por causa disso, eles estão completamente fora do gerenciamento de investimentos.

Depois de selecionar seu investimento, está feito.

#2. Investimento fácil para aposentadoria

A maioria dos planos 401k patrocinados pelo empregador oferece fundos na data-alvo para os participantes do plano.

• Leia agora: Clique aqui para conhecer 10 prós e contras do plano 401k a serem considerados

E muitas vezes, há uma opção de investimento padrão com base em sua idade e data prevista de aposentadoria.

Isso simplifica a economia para a aposentadoria.

Antes que esses investimentos fossem oferecidos, você tinha que escolher em uma lista de opções de fundos sobre as quais você não sabia nada.

E muitas vezes também não havia muita ajuda para ajudá-lo a fazer a escolha certa.

Os indivíduos do departamento de benefícios só poderiam responder a perguntas básicas relacionadas ao plano, não ao tipo de fundo em que você deveria investir.

Para isso, tudo o que você tinha era um quiz básico que muitas vezes distorcia suas respostas e fazia com que você adotasse uma estratégia de investimento mais agressiva.

Agora você pode simplesmente fazer as contas quando planeja se aposentar, escolher o investimento correspondente e começar a fazer contribuições.

#3. Categorizado por tolerância ao risco

Outra coisa legal sobre os fundos da data-alvo são as escolhas que você pode fazer.

Mencionei acima como, quando você é jovem, tende a assumir mais riscos de investimento.

Embora isso seja verdade para muitos investidores, não é verdade para todos os investidores.

Mesmo alguns jovens investidores têm uma baixa tolerância ao risco e querem investir em um veículo de investimento mais seguro.

Com fundos de destino, você pode fazer isso.

Muitas empresas de investimento, como Vanguard, T Rowe Price, Fidelity e outras, oferecem muitos tipos de fundos-alvo com diferentes objetivos de investimento.

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Todos eles têm uma variedade de classes de ativos que compõem os fundos, para que você possa encontrar o perfeito para você.

Isso significa que você tem escolhas. Você não está preso investindo em um ou dois fundos.

Você pode até escolher um fundo de data de aposentadoria diferente, se quiser.

Por exemplo, digamos que você planeja se aposentar em 25 anos, então a escolha natural seria o fundo “Aposentadoria 2045”.

Mas você acha que o mix de ativos é muito arriscado para você.

Em vez disso, você pode investir no fundo “Aposentadoria 2030”, que teria um mix de ativos com o qual você se sentiria mais confortável.

E quando você chega à aposentadoria, a maioria das empresas oferece um fundo após a aposentadoria, projetado para investir em ativos conservadores e fornecer um fluxo de renda mensal para você.

#4. Diversificação instantânea

Com a maioria dos fundos de datas-alvo, o fundo é essencialmente um fundo de fundos.

O que isto significa?

Isso significa que os fundos baseados em idade são compostos por outros fundos mútuos que a empresa de fundos mútuos oferece.

Por exemplo, o fundo com base na idade pode ser composto por 30% do fundo S&P 500, 25% do fundo de dividendos, 20% do fundo de pequena capitalização, 15% do fundo internacional e 10% do fundo de títulos.

Outra maneira de ver isso é como um pacote de variedades.

Em vez de comprar um pacote de batatas fritas comuns, você pode comprar o pacote de variedades.

Desta forma, você obtém batatas fritas regulares, chips de churrasco, chips de creme de leite, chips de sal e vinagre, etc.

E cada uma dessas bolsas é menor que uma bolsa normal.

Se você optar por investir em outros fundos mútuos, terá que comprar alguns fundos diferentes para diversificar.

• Leia agora: Clique aqui para saber a importância da diversificação de investimentos

Mas com um fundo de data-alvo, você só precisa de um único fundo.

#5. Rebalanceamento Automático

Uma das coisas mais difíceis de fazer como investidor é realocar seu dinheiro.

À medida que os mercados se movem, seus investimentos vão crescer e cair em valor.

E com o tempo, o que começou como uma alocação de ações de 60%, uma carteira de alocação de títulos de 40% pode parecer uma alocação de ações de 80% e uma carteira de alocação de títulos de 20% em alguns anos.



Essa mudança pode ter um impacto enorme em sua riqueza futura.

Isso ocorre porque, neste caso, você está assumindo mais riscos com os quais se sente confortável.

E quando as desacelerações do mercado acontecem, você perderá muito dinheiro por causa de sua alta exposição a ações.

Com o inverso, quando sua alocação de títulos cresce muito, você não está assumindo riscos suficientes e pode não conseguir atingir seus objetivos financeiros, mesmo que haja um mercado altista prolongado.

Como resultado, você precisa ajustar seus investimentos a cada ano ou mais.

Mas com fundos na data prevista, você não precisa.

Eles irão reequilibrar automaticamente para você, então não há nada para você fazer.

Essa simplicidade é o que atrai muitos investidores DIY para esse tipo de investimento.

5 contras dos fundos na data-alvo

Embora existam várias desvantagens para os fundos de datas-alvo, essas são as mais importantes que você precisa conhecer.

#1. Custo mais alto

Uma das maiores desvantagens dos fundos na data-alvo historicamente tem sido o custo.

Como você está investindo em um único fundo composto por outros fundos, as taxas de administração geralmente são repassadas.

Por que o índice de despesas é importante?

Quanto mais alto for, mais dinheiro você está pagando em taxas.

E quanto mais dinheiro você paga em taxas, menos dinheiro há para que ele cresça e se componha a seu favor.

Vejamos um exemplo para levar esse ponto para casa.

O índice médio de despesas desses investimentos é de 0,51% ao ano.

O índice médio de despesas para um fundo de índice passivo é de 0,08%.

• Leia agora: Conheça os maiores prós e contras dos fundos de índice

Se você tem $ 25.000 investidos em cada fundo e ambos ganham 8% ao ano por 25 anos, quanto dinheiro você terá?

Com o investimento na data alvo, você tem $ 150.667 e pagou mais de $ 20.000 em taxas.

Com o investimento de índice passivo, você acaba com US$ 167.820 e paga cerca de US$ 3.400 em taxas.



Essa é uma diferença de mais de US$ 17.000!

Você poderia ter esse dinheiro simplesmente fazendo uma escolha diferente.

Direi que para alguns fundos de ciclo de vida, o índice de despesas caiu bastante, tornando-os mais atrativos para investidores pessoas físicas.

Mas eles ainda custam mais do que um simples fundo de índice passivo.

#2. Muitos fundos são diferentes

Um equívoco comum é que um fundo de aposentadoria de destino 2045 seria o mesmo, independentemente de qual empresa de fundo mútuo você escolher.

Mas este não é o caso.

Não apenas as porcentagens de ações e títulos serão diferentes, mas também a composição das ações.

Aqui está um exemplo para deixar isso claro.

O Fidelity Freedom 2045 é composto por 51% de ações domésticas, 41% de ações internacionais, 6% de títulos e 2% em dinheiro.



A Vanguard Target Retirement 2045 é composta por 54% de ações domésticas, 36% de ações internacionais e 10% de títulos.



Por causa disso, os retornos de desempenho para cada um variam.

O ponto é, não pense que todos os fundos de aposentadoria de 2045 ou qualquer fundo com a mesma data-alvo são os mesmos.

Todos eles têm um modelo de alocação de ativos diferente e você precisa se certificar de que está confortável com isso antes de investir.

• Leia agora: Clique aqui para saber mais sobre alocação de ativos

#3. Eficiência Fiscal

Outra grande desvantagem desses investimentos são os impostos.

• Leia agora: Clique aqui para saber mais sobre investimentos com eficiência tributária

Para entender isso, você precisa saber que a Receita Federal trata os rendimentos de investimentos de forma diferente.

A renda de dividendos e ganhos de capital é tributada a uma taxa mais baixa do que a renda que você ganha com seu trabalho.

Mas os juros que você ganha com os fundos de títulos são tributados às taxas de renda ordinárias, que é a mesma taxa do seu trabalho.

Portanto, quando você investe nesses investimentos, é melhor colocá-los em uma conta com vantagens fiscais, como um plano 401k, IRA tradicional ou Roth IRA.

• Leia agora: Entenda os diferentes tipos de contas de aposentadoria em que você pode investir

Ao fazer isso, você evita pagar impostos sobre a renda desses investimentos de aposentadoria todos os anos porque, para fins fiscais, você adia os ganhos.

Se você investisse em uma conta tributável, estaria pagando muito mais impostos do que deveria, especialmente quando se aproxima da aposentadoria e mais do seu dinheiro é alocado para renda fixa.

#4. Tolerância ao risco ignorada

Por mais legal que seja ter um investimento que você pode essencialmente esquecer, há um problema em jogo que muitas pessoas não pensam.

Você pode ser alguém que se sente mais confortável com o risco e, como resultado, não deseja uma porcentagem maior de participações em títulos à medida que envelhece.

Por exemplo, o fundo Vanguard Target Retirement 2030 tem 32% de seus ativos em títulos.

Se você estiver a 10 anos da aposentadoria, talvez queira apenas 15% ou 20% em títulos.

Com esses investimentos, você não tem escolha.

Portanto, se você acha que deseja alterar sua alocação de ativos, seria melhor servido com um veículo de investimento diferente.

Além disso, estamos todos bem conscientes de que a vida acontece.

Podemos começar com o objetivo de nos aposentar em 2045, mas acabamos decidindo que queremos nos aposentar mais cedo.

Ou talvez você se divorcie e tenha que recomeçar financeiramente.

Essas situações e muitas outras têm um grande impacto em suas finanças agora e em seu plano financeiro, incluindo a aposentadoria.

Com um fundo-alvo, é muito mais difícil mudar as coisas rapidamente do que investir em ETFs e outros fundos mútuos.

#5. Todo o dinheiro com uma empresa

Finalmente, como os fundos com base na idade são normalmente compostos por outros fundos da mesma família de fundos, todo o seu dinheiro está com uma única família de fundos.

Se essa empresa falir, você está colocando seu patrimônio em risco.

Ou se um escândalo estourar, outros investidores podem fugir, forçando o fundo a vender muitas de suas participações.

Isso pode resultar em enormes ganhos de capital e impostos para você.

Por outro lado, se você investir em fundos mútuos individuais, poderá distribuir seus dólares de investimento e não ter tanto risco.

Embora o risco de isso acontecer seja pequeno, é algo a considerar.

Considerações finais

No final das contas, os fundos na data-alvo são uma boa opção para os investidores.

Mas nem todos os investidores.

Você só precisa saber tudo sobre eles antes de investir para que não haja muitas surpresas.

Lembre-se, o dinheiro é seu e ninguém se importa com isso tanto quanto você.

Você trabalhou duro para isso, portanto, reserve um tempo para fazer os melhores investimentos para você e seus objetivos.