Como comprar Berkshire Hathaway e outras ações da Blue Chip com 17% de desconto

Ao longo dos anos, Warren Buffett construiu uma riqueza incrível com o crescimento de sua empresa Berkshire Hathaway. A Berkshire Hathaway é uma holding que inclui ações de empresas totalmente detidas pela Berkshire Hathaway, bem como posições em uma série de grandes empresas financeiras e voltadas para o consumidor.

Você pode estar interessado em comprar ações da empresa que Warren Buffett administra, mas as ações da Berkshire Hathaway estão sendo vendidas atualmente por cerca de US $ 250, 000 por ação [BRK-A] que está fora do alcance da maioria dos pequenos investidores.

Berkshire Hathaway para pequenos investidores

Felizmente, existe uma maneira de possuir a Berkshire Hathaway com um investimento mínimo menor. Em 1996, A Berkshire Hathaway começou a emitir ações Classe B [BRK-B] com direitos de voto limitados, que estão sendo vendidas atualmente por cerca de US $ 170. As ações classe B foram oferecidas para proteger os pequenos investidores de perseguir os fundos de imitação da Berkshire Hathaway com altas taxas ou outras condições desfavoráveis.

Mas o próprio Warren Buffett desaconselhou a compra de ações da Berkshire Hathaway por pequenos investidores. As ações da Berkshire Hathaway normalmente são vendidas com um prêmio de 20% a 50% acima do valor patrimonial líquido (NAV) de suas participações. Warren Buffett não ficou rico comprando coisas mais do que valem!

Berkshire Hathaway com 17 por cento de desconto

Decidi verificar ações com baixos índices de preço / lucro (P / L) tentando encontrar um bom valor. Durante a investigação, Me deparei com um fundo interessante chamado Boulder Growth &Income Fund [BIF]. Este fundo de 1,2 bilhão de dólares é composto por cerca de 30% de ações da Berkshire Hathaway (23% de ações Classe A mais 7% de ações Classe B). BIF também inclui grandes, empresas financeiras e de consumo de alto valor que Warren Buffett gosta de ter.

Um fato relevante sobre esse fundo é que ele está sendo vendido por cerca de 17% abaixo do valor líquido do ativo. Por contraste, A Berkshire Hathaway está sendo negociada atualmente por cerca de 40% do valor líquido dos ativos.

Conseguir que a Berkshire Hathaway e outras ações de primeira linha com um grande desconto soe como um ótimo negócio, mas por que o BIF está sendo negociado por 17% menos do que o valor do ativo? BIF é um fundo fechado, o que significa que nenhuma ação adicional do fundo será emitida. Apenas as cotas existentes do fundo estão disponíveis para negociação. Isso é diferente dos fundos abertos que são mais comuns, onde novas ações continuam a ser emitidas quando os investimentos são recebidos.

O preço de negociação do BIF na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) está sujeito à oferta de investidores que desejam vender e à demanda de investidores que desejam comprar. Uma desvantagem de possuir um fundo fechado é que pode não haver um grande grupo de investidores interessados ​​em comprar quando você quiser vender. Mais, não há garantia de que fundos fechados comprados com desconto em NAV convergirão para o preço total de mercado. Uma desvantagem do BIF em particular é que a taxa de administração é alta:índice de despesa total de 1,43% em 2016.

Encontre fundos de ações com desconto

Se você está procurando ações de valor, comprar um fundo fechado com um desconto significativo é uma alternativa a outras estratégias de caça a pechinchas, como procurar ações com índices P / L baixos ou seguir dicas sobre ações. Como acontece com qualquer outro investimento, investigar para entender os objetivos do fundo, despesas e taxas, e a saúde financeira do fundo antes de comprar.