Global Macro Trading Explicado

UMA macro global estratégia de negociação é uma abordagem usada por fundos de hedge, com foco na perspectiva macroeconômica. Existem muitos veículos de investimento para macro investimento global; tipicamente, fundos investem em índices de ações, títulos e derivados, como futuros.

De um modo geral, Os fundos de hedge são capazes de negociar de forma mais agressiva do que os fundos mútuos e são comercializados com base em seu desempenho e acessibilidade a uma ampla gama de veículos de investimento. Por causa da popularidade e do crescimento dos fundos de hedge e da estratégia de macro negociação global, tem havido muita atenção em iniciativas de pesquisa valiosas para bons investimentos e novas estratégias. A macroestratégia global mais notável é operar comprado ou vendido em um determinado mercado, como uma das cinco principais moedas ou um dos três principais índices de ações. Observe que os fundos que usam a estratégia macro global apresentam um grande risco porque geralmente são comprados ou vendidos com uma grande exposição.

Para entender melhor como essa estratégia de investimento funciona da perspectiva de um fundo de hedge, podemos primeiro discutir a principal abordagem de investimento contrastante que as empresas de fundos usam para atingir suas metas e objetivos de investimento.

Investimento de cima para baixo

Uma abordagem de cima para baixo é a categoria em que a macro global se enquadra. Investir de cima para baixo significa que a pesquisa começa primeiro com os fatores de causa mais elevados para o investimento que está sendo realizado. Por exemplo, se o fundo de hedge tiver um fundo macro global europeu, eles vão pesquisar a economia, a paisagem política da Europa e talvez algumas das indústrias ou subsetores, dependendo de seus objetivos.

Investir de cima para baixo significa que a pesquisa se concentrará primeiro na economia ou em qualquer que seja o principal motivador para o mercado específico que está sendo perseguido. Depois que o driver pinnacle é pesquisado, a empresa pesquisará cada nível subsequente de fatores de causa que impulsionam o mercado de interesse.

Investimento de baixo para cima

Uma abordagem de baixo para cima é o oposto da abordagem de cima para baixo porque se concentra no mercado ou no investimento em questão, sem primeiro pesquisar o mercado ou a economia em geral. Por exemplo, fundos de investimento que se preocupam em escolher ações são considerados investidores de baixo para cima. Mesmo que a economia não esteja na melhor forma, os selecionadores de ações acreditam que os fundamentos de seus investimentos prevalecerão.

Para a sua informação, a indústria de investimentos alternativos oferece muito mais opções novas aos investidores. Tradicionalmente, os fundos de hedge são conhecidos por serem opacos em suas explicações, não oferecendo transparência aos clientes, e certamente não são obrigados a mostrar os resultados de uma auditoria adequada de seu desempenho, sua organização ou sua estratégia comercial. Seu foco tem sido principalmente nos resultados finais, atuação. Muito do que aconteceu na indústria foi na forma de colaboração entre fundos de hedge e fundos mútuos, Se você for. Os futuros gerenciados e certos fundos mútuos oferecem carteiras orientadas para o desempenho, bem como transparência total, graças em grande parte à regulamentação de seu setor. Fundos de hedge, historicamente, foram completamente desregulados.