O que é a média móvel exponencial (EMA)?

A Exponential Moving Average (EMA) é um indicador técnico usado nas práticas de negociação que mostra como o preço de um ativo ou título. normalmente, qualquer ativo financeiro que possa ser negociado. A natureza do que pode e não pode ser chamado de título geralmente depende da jurisdição na qual os ativos estão sendo negociados. mudanças durante um certo período de tempo. A EMA é diferente de uma média móvel simples porque dá mais peso aos pontos de dados recentes (ou seja, preços recentes).

O objetivo de todas as médias móveis é estabelecer a direção em que o preço de um título está se movendo com base nos preços anteriores. Portanto, médias móveis exponenciais são indicadores de desfasamento. Eles não são preditivos dos preços futuros; eles simplesmente destacam a tendência que está sendo seguida pelo preço das ações.

O gráfico abaixo mostra como o preço das ações da Apple (NASDAQ:AAPL) mudou ao longo de um período de seis meses. Cada candelabroCandlestick japonêsCandlesticks japoneses são uma ferramenta de análise técnica que os traders usam para traçar e analisar o movimento dos preços dos títulos. O conceito de gráficos de velas foi desenvolvido por Munehisa Homma, um comerciante de arroz japonês. mostra como o preço das ações mudou ao longo de um dia de negociação (há, na média, 21 dias de negociação em um mês), com velas verdes indicando um aumento no preço das ações e velas vermelhas representando quedas de preços.

A linha laranja abaixo das velas é a linha EMA, o que indica que o preço tem seguido uma tendência de alta durante o período de julho de 2019 - janeiro de 2020. A linha da EMA de 21 dias se aproxima do preço das ações da Apple e é sensível à volatilidadeVolatilidadeVolatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um segurança ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e comerciantes calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços, o que o torna um indicador útil para investidores que desejam entrar ou sair de negociações.

Uma advertência importante a ser observada é que as MMEs realizadas em períodos mais curtos de tempo são mais sensíveis aos preços. Então, uma linha EMA de 21 dias (laranja) segue os preços mais de perto em comparação com uma linha EMA de 100 dias (amarela), como mostrado abaixo:

Calculando a média móvel exponencial

A fórmula para calcular a MME é a seguinte:

Conforme exemplificado no gráfico acima, EMAs calculados em um número menor de períodos (ou seja, com base em preços mais recentes) apresentam uma ponderação mais elevada do que as calculadas em períodos mais longos. Pode ser mostrado calculando o valor de “K” para dois períodos de tempo diferentes:

A MME de 21 dias coloca um peso de 9,0% no preço mais recente, enquanto a MME de 100 dias coloca apenas um peso de 1,9%. Portanto, As EMAs calculadas em períodos mais curtos respondem melhor às mudanças de preço do que aquelas calculadas em períodos mais longos.

Aplicações da média móvel exponencial

1. Destacando tendências

Destacar e identificar tendências de preços são uma das funções mais importantes de uma EMA. Uma MME em alta indica que os preços estão em tendência de alta e vice-versa. Quando o preço está acima da linha EMA, é provável que suba, e quando está abaixo, é provável que caia. Ao identificar as direções de preços, a EMA permite que investidores e negociantes localizem sinais de compra e venda com base em sua estratégia de negociaçãoEstratégias de negociação direcionalEstratégias de opções direcionais são negociações que apostam no movimento de alta ou baixa do mercado. Por exemplo, se um investidor acredita que o mercado está crescendo, .

2. Bandas de suporte e resistência

A MME e outros tipos de médias móveis também funcionam como níveis de suporte e resistência para os preços. Os níveis de suporte também são conhecidos como “pisos” - eles atuam como o limite de até onde se espera que os preços caiam durante as tendências de alta. Está ilustrado no gráfico abaixo, que mostra a ação do preço e a EMA de 21 dias das ações da Tesla (NASDAQ:TSLA) durante o período de outubro de 2019 a janeiro de 2020:

Por outro lado, os níveis de resistência são como “tetos” - os preços não devem exceder os níveis durante as tendências de baixa. Está destacado no gráfico abaixo, que mostra a ação do preço e a MME de 21 dias das ações do Snapchat (NASDAQ:SNAP INC.) durante o período de agosto de 2018 a janeiro de 2019:

Média móvel exponencial vs média móvel simples

A média móvel exponencial (MME) e a média móvel simples (MME) são indicadores técnicos que usam dados anteriores para gerar uma linha de tendência suave para o preço de um título. A diferença entre as duas médias móveis é que a EMA atribui um peso maior aos preços recentes, enquanto o SMA dá o mesmo peso a todos os pontos de dados, É por isso que a linha EMA gira mais rapidamente do que a linha SMA. Está ilustrado no gráfico abaixo:

Contudo, é importante notar que nenhuma das médias móveis é um indicador melhor do que a outra. Por exemplo, embora um EMA seja uma representação mais precisa dos movimentos de preços recentes e ajude a identificar tendências mais rapidamente, ele também experimenta mais flutuações de curto prazo do que um SMA. A média móvel ideal a ser usada para análise depende da estratégia de negociação.

Recursos adicionais

A CFI oferece a página do programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet A certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos serão úteis:

• Como ler gráficos de açõesComo ler gráficos de ações Se você pretende negociar ações ativamente como um investidor do mercado de ações, então você precisa saber ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar a compra e venda específicas, gráfico de ações
• Média móvel adaptativa de Kaufman (KAMA) Média móvel adaptativa de Kaufman (KAMA) A média móvel adaptativa de Kaufman (KAMA) foi desenvolvida pelo teórico financeiro quantitativo americano, Perry J. Kaufman, em 1998. A técnica começou em 1972, mas Kaufman a apresentou oficialmente ao público por meio de seu livro, "Sistemas e métodos de negociação." Ao contrário de outras médias móveis
• Gráfico de Ponto e Figura (P&F) Gráfico de Ponto e Figura (P&F) Um gráfico de Ponto e Figura (P&F) é composto de várias colunas de X que representam aumentos no preço de uma ação e O que representam diminuições no preço. Uma coluna de X's é sempre seguida por uma coluna de O's e vice-versa. O gráfico é composto de várias caixas
• Análise técnica - Guia para iniciantesAnálise técnica - Guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos.