Banqueiro de investimento

O que é um banqueiro de investimento?

Um banqueiro de investimento é um indivíduo que costuma trabalhar como parte de uma instituição financeira e se preocupa principalmente em levantar capital para empresas, governos, ou outras entidades.
Exemplos de empregadores de bancos de investimento são Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), e Deutsche Bank (DB).

Principais vantagens:

• Um banqueiro de investimento trabalha para uma instituição financeira e está principalmente preocupado em levantar capital para empresas, governos, ou outras entidades.
• O campo de banco de investimento é popular porque normalmente é bem pago.
• Os banqueiros de investimento devem ter excelentes habilidades de processamento de números, Fortes habilidades de comunicação verbal e escrita, e a capacidade de trabalhar longas e exaustivas horas.

Banqueiro de investimento

Compreendendo os bancos de investimento

Os banqueiros de investimento facilitam grandes, transações financeiras complicadas. Essas transações podem incluir a estruturação de uma aquisição, fusão, ou venda para clientes. Outra responsabilidade dos banqueiros de investimento é a emissão de títulos como meio de levantar capital. Isso envolve a criação de documentação detalhada para a Securities and Exchange Commission (SEC), necessária para que uma empresa abra o capital.

Um banqueiro de investimento pode economizar tempo e dinheiro de um cliente, identificando os riscos associados a um projeto específico antes que a empresa avance. Em teoria, o banqueiro de investimento é um especialista em seu campo ou setor, quem tem um dedo no pulso do atual clima de investimento. Empresas e instituições sem fins lucrativos costumam recorrer a banqueiros de investimento para obter conselhos sobre a melhor forma de planejar seu desenvolvimento.

Um banqueiro de investimento também auxilia na definição de preços de instrumentos financeiros e na navegação de requisitos regulatórios. Quando uma empresa realiza sua oferta pública inicial (IPO), um banco de investimento vai comprar todas ou muitas das ações dessa empresa diretamente, atuando como um intermediário. Nesse caso, agindo em nome da empresa tornando-se pública, o banco de investimento venderá posteriormente as ações da empresa no mercado público, criando liquidez imediata.

Um banco de investimento deve ter lucro neste cenário, geralmente fixando o preço de suas ações com uma margem de lucro. Ao fazer isso, o banco de investimento assume uma quantidade substancial de risco. Embora analistas experientes do banco de investimento usem seus conhecimentos para precificar as ações com precisão, um banqueiro de investimento pode perder dinheiro com o negócio se tiver supervalorizado as ações.

Um exemplo de banco de investimento e um IPO

Por exemplo, suponha que Pete’s Paints Co., uma cadeia de fornecimento de tintas e outro hardware, quer ir a público. Pete, o dono, entra em contato com Katherine, um proeminente banqueiro de investimento. Pete e Katherine fecham um acordo em que Katherine (em nome de sua empresa) concorda em comprar 100, 000 ações da Pete’s Paints para o IPO da empresa ao preço de US $ 24 por ação, com base nas recomendações de sua equipe de analistas. O banco de investimento paga US $ 2,4 milhões pelos 100, 000 ações.

Depois de preencher a papelada apropriada, como SEC Form S-1, e definir a data e hora do IPO, Katherine e sua equipe começaram a vender as ações no mercado aberto a US $ 26 por ação. Contudo, o banco de investimento não pode vender mais de 20% das ações a esse preço devido à fraca demanda e é forçado a reduzir o preço para $ 23 para vender o restante das participações. Isso acaba levando a uma perda para Katherine e sua equipe.

Habilidades exigidas para banqueiros de investimento

O campo de banco de investimento é popular porque os banqueiros de investimento costumam ser bem pagos. Contudo, essas posições requerem habilidades específicas, tais como excelentes habilidades de processamento de números, Fortes habilidades de comunicação verbal e escrita, e a capacidade de trabalhar longas e exaustivas horas.

Os requisitos educacionais geralmente incluem um MBA de uma instituição de primeira linha e, potencialmente, a designação de analista financeiro licenciado (CFA).

Os banqueiros de investimento devem obedecer ao código de conduta estipulado por sua empresa e, normalmente, assinar um acordo de confidencialidade devido à natureza sensível das informações que recebem. Além disso, existe potencial para conflito de interesses se as divisões de consultoria e negociação dos bancos de investimento interagirem.

Uma hierarquia de posições normalmente existe em banco de investimento:analista (de júnior a sênior), associado, vice-presidente, vice presidente Senior, e, em seguida, diretor administrativo.