Investimento passivo:o que é e como funciona

O que é investimento passivo?

p Já viu um daqueles infomerciais onde alguém joga uma cebola, algumas cenouras e um pedaço de carne crua em uma engenhoca, aperta um botão, e então começa a escalar uma montanha, relaxar na piscina, e jogar golfe de 18 buracos, apenas para voltar para casa e encontrar uma refeição com qualidade de restaurante que toda a família engole em êxtase? O investimento passivo é um pouco como o equivalente financeiro daquela refeição deliciosa, uma abordagem de definir e esquecer que envolve deixar seu dinheiro sozinho por um longo período de tempo em uma conta que busca espelhar, em vez de superar o mercado. A base filosófica da estratégia é que, se você simplesmente deixar o dinheiro sozinho no mercado de baixa taxa, as contas correntes e ignorar todos e quaisquer altos e baixos do mercado, os investimentos passivos proporcionarão um crescimento fantástico do investimento. Não é apenas teórico besteira, qualquer; Acontece que existe um conjunto significativo de pesquisas mostrando que essa abordagem passiva, a longo prazo, fornecerá retornos consideravelmente melhores do que os investimentos ativos projetados para superar e superar o mercado geral.

Investimento passivo versus ativo

p Se o investimento passivo é apenas deixar um investimento sozinho, dando-lhe espaço para crescer sem ser perturbado, o investimento ativo envolve muito mais futzing, negociar com frequência na esperança de ganhar vantagem sobre outros investidores. Existem três fatores principais que tornam o investimento passivo uma alternativa particularmente atraente para o investimento ativo:Taxas, desempenho de mercado de longo prazo e eficiência fiscal.

Honorários

p As taxas são como vampiros de investimento que sobrevivem bebendo todos os seus ganhos. O investimento passivo é uma maneira confiável de colocar uma aposta no coração dessas altas taxas. Então, quem libertou esses gananciosos sugadores de sangue mortos-vivos com o seu dinheiro, você pergunta? O principal culpado foi a indústria de fundos mútuos. Durante a maior parte de uma geração, a sabedoria convencional era que a maneira preferida de construir um pé de meia para a aposentadoria era ir a um dos provedores de fundos gigantes e investir em fundos mútuos que conteriam ações ou outras classes de investimento.

p Os fundos mútuos são administrados por gestores de fundos, eggheads altamente educados que acordam todos os dias e negociam o conteúdo do fundo com base na previsão de que o valor dos investimentos do fundo vai subir ou descer. Esses administradores de fundos não trabalham de graça. Eles têm assistentes e a empresa tem que gastar dinheiro no marketing dos fundos com panfletos de fundos brilhantes e há um exército de caras que são pagos sempre que uma máquina copiadora de escritório quebra. Todas essas despesas relacionadas ao fundo são repassadas diretamente aos investidores do fundo mútuo na forma de índices de despesas de gestão, ou MERs. MERs são expressos como uma porcentagem, um que pode parecer bem pequeno, como 1 ou 2 por cento, mas é importante entender que essa porcentagem é reduzida ao valor de todo o fundo anualmente, independentemente de o fundo ter ganho ou perdido dinheiro. Eles somam - muito - especialmente quando você entende que os MERs nem mesmo cobrem todo o quadro de taxas que também inclui os custos de negociação (quanto o fundo paga para negociar um investimento por outro). Alguns fundos também cobrarão cargas de front ou back end, ”Um termo sofisticado para comissões de vendas.

atuação

p Qualquer taxa seria justificada se os gestores de fundos estivessem fazendo um trabalho excelente a ponto de serem capazes de compensar suas taxas com retornos bem acima de seus benchmarks, ou o retorno médio de investimentos semelhantes. Mas geralmente não funciona assim. Estudos têm mostrado repetidamente, as taxas são preditivas diretas de retornos; quanto mais altas as taxas, quanto menor o retorno. A pesquisa demonstra de forma consistente que os fundos gerenciados ativamente, em geral, não conseguem superar os investimentos passivos no longo prazo. Vanguarda, um dos pioneiros do investimento passivo, demonstra aqui como um MER de 2% ao longo de 25 anos pode economizar $ 170, 000 sobre os ganhos de US $ 100 hipotéticos, Investimento 000. Para quem quer ir fundo, O estudo de referência muito atualizado da Vanguard em 2004 sobre indexação de baixo custo apresenta um caso altamente convincente para o gerenciamento passivo. Até Warren Buffett, que se tornou um dos homens mais ricos do mundo escolhendo empresas e ações específicas para investir, passou as últimas décadas desencorajando praticamente todo mundo não chamado Warren Buffet de tentar ganhar dinheiro por meio de investimentos ativos e há muito tempo incentiva publicamente seus herdeiros a investirem a maior parte de sua herança em taxas baixas, fundos de ações altamente diversificados quando ele se for. Naturalmente, a única coisa que temos que prosseguir são os retornos históricos do mercado de ações; qualquer investimento no mercado de ações é especulativo e sempre há uma chance de você perder uma boa parte do seu investimento.

Eficiência tributária

p Uma das vantagens mais negligenciadas do investimento passivo são as vantagens fiscais desfrutadas pelos investidores. Os impostos sobre ganhos de capital são avaliados sempre que os investimentos são vendidos por mais do que seu preço de compra, então, em um fundo ativo onde mais negociações ocorrem, é natural que mais impostos sobre ganhos de capital sejam avaliados, assim, os ganhos corroem ainda mais.

Como funciona o investimento passivo?

p Se alguma coisa discutida acima o convence de que o investimento passivo pode ser a estratégia de investimento que você deseja, você pode considerar juntar-se ao que se tornou nada menos do que um movimento, um ao qual você pode ingressar facilmente comprando fundos negociados em bolsa, ou ETFs. Os ETFs são basicamente invólucros de investimento que permitem que você compre uma grande cesta de ações ou títulos individuais em uma compra, e ao contrário de fundos mútuos, que custam apenas uma vez por dia, ETFs podem ser comprados e vendidos durante todo o dia de negociação, assim como ações individuais. ETFs têm MERs que são uma pequena fração dos fundos mútuos, entre 0,05% e 0,25% é o intervalo normal. Isso ocorre porque esses fundos não são gerenciados por humanos caros. Em vez de, Os ETFs são programados com um algoritmo que simplesmente rastreia um setor ou índice econômico inteiro, como o S&P 500 ou o mercado de títulos dos EUA. Então quando, por exemplo, As ações da Apple sobem em relação a outras ações S&P 500, o algoritmo irá calibrar naturalmente o ETF para que as ações da Apple permaneçam proporcionalmente maiores em relação às outras ações do índice, assim como no S&P 500.

p A tecnologia por trás dos ETFs pode ser de alta tecnologia, mas são incrivelmente simples de comprar. Tudo que você precisa é abrir uma conta em uma corretora de descontos online, um processo que levará todos de 10 minutos. Se você suspeita que vai precisar de um pouco de ajuda em termos do que você gostaria de comprar, você pode considerar investir com um serviço de investimento automatizado que recomendará uma combinação de ETFs sob medida para sua situação financeira e objetivos específicos.

p Embora os ETFs que refletem índices como o mercado de ações ou títulos sejam de longe os mais populares, uma série de fundos mais complicados, como ETFs alavancados e fundos negociados em bolsa inversa. A menos que você saiba com certeza o que está fazendo e faria, dizer, ser capaz de explicar como os derivados funcionam para um aluno da terceira série, você deve evitar esses ETFs como envenenaria a hera em um piquenique. Não tenha medo de aranhas, Contudo. Spiders são simplesmente quantos se referem a Standard and Poor’s Depositary Receipts (SPDR), alguns dos primeiros ETFs. O SPDR S&P 500, na verdade, foi o maior ETF do mundo por muitos anos.

Investimento passivo em imóveis

p Embora tenha se tornado um núcleo calcificado de sabedoria ao longo dos anos que a casa própria é o melhor investimento que uma pessoa poderia fazer, aqueles que realmente administraram os números de aluguel versus compra concluíram amplamente que mais dinheiro pode ser ganho alugando e investindo o que você economiza em ações em vez de comprar uma casa. (Qualquer proprietário cujo porão já tenha inundado já proferiu as palavras:“Por que% $ &* não poderia simplesmente ter alugado?”) Mas há uma maneira de investir passivamente em imóveis sem nunca ter que se preocupar em substituí-los um banheiro com vazamento - REIT ETFs. REITS são fundos de investimento imobiliário, empresas que vendem ações em seus diversos investimentos imobiliários. Como acontece com qualquer investimento, diversificar é de suma importância, então, ao comprar um REIT ETF em vez de ações em um único REIT, por um preço, você pode comprar fitas de dezenas ou mesmo centenas de REITs. Existem literalmente centenas para escolher e os REITs oferecem alguns benefícios fiscais importantes que você não encontrará em outro lugar, eles se tornaram um investimento particularmente popular para os super-ricos.

Estratégias de investimento passivo

p Independentemente de como você investe seu dinheiro, seja usando estratégias ativas ou passivas, existem três regras fundamentais de investimento que você nunca deve esquecer:diversificar, diversidade, e… diversificar! Ao comprar ETFs, você está diversificando naturalmente dentro de um setor, sejam ações, obrigações ou até maconha, uma área de alto crescimento na raquete ETF. Mas você também deve diversificar entre os setores e até mesmo as economias dos países. Como você investe passivamente certamente dependerá de seus objetivos, tolerância de risco, e o horizonte de tempo de seu investimento; aqueles com horizontes de tempo de décadas e tolerância de alto risco provavelmente terão uma porcentagem maior de seus investimentos passivos em ações dos Estados Unidos e estrangeiras, com apenas um pouco investido no estábulo, mas investimentos de baixo retorno, como títulos do governo. Uma regra imperfeita é que você deve subtrair sua idade de 100, e investir essa porcentagem em ações, então, um jovem de 30 anos teria 70% investido em ações. Este tipo de diversificação dentro de uma carteira passiva evita perdas desnecessariamente grandes se um setor financeiro ou mesmo a economia de um país vacilar. Este guia oferecerá conselhos sólidos sobre diversificação.

p Na Wealthsimple, pensamos que uma diversificada, O portfólio de investimentos passivos de baixo custo é a chave para um futuro financeiro sólido. Por que não começar a investir com Wealthsimple hoje? Oferecemos tecnologia de ponta, taxas baixas e o tipo de personalizado, serviço amigável que você pode não ter imaginado em um serviço de investimento automatizado. Inscreva-se agora ou saiba mais sobre nossa análise gratuita de portfólio.