O que é uma transação de hedge?

p Em finanças, uma transação de hedge é uma ação estratégica que os investidores usam para reduzir o risco de perder dinheiro ao executar sua estratégia de investimento. Existem muitos tipos de transações de hedge, mas geralmente envolvem derivados, tais como opções ou contratos de futurosContrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem comprar o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Eles são freqüentemente usados ​​para negócios que procuram reduzir o risco geral de seu portfólio.

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Resumo

• Em finanças, uma transação de hedge é uma ação estratégica que os investidores usam para reduzir o risco de perder dinheiro ao executar sua estratégia de investimento.
• O hedge é como um seguro em que é utilizado para minimizar a chance de que os ativos percam valor, ao mesmo tempo que limita a perda a um valor conhecido e específico se houver uma perda.
• Uma cobertura pode ser executada usando vários tipos de instrumentos financeiros, desde ações, seguro, trocas, opções, Contratos a termo, e produtos sem receita.

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O que é uma cerca viva?

p Antes de entrarmos nos fundamentos das transações de hedge, é importante primeiro entender o que é uma cerca viva. Em termos simples, a cobertura refere-se a um investimento que protege contra situações e transações de risco.

p O hedge é como um seguro no sentido de que é utilizado para minimizar a chance de que os ativos percam valor, ao mesmo tempo que limita a perda a um valor conhecido e específico se houver uma perda.

p Outra semelhança com o seguro é que o investidor paga um valor do prêmio, e a perda será apenas o valor da franquia.

p Uma cobertura pode ser executada usando vários tipos de instrumentos financeiros, desde ações, seguro, trocas, opções, contratos a termo Contrato a termo Um contrato a termo, frequentemente abreviado para apenas "encaminhar", é um acordo para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data específica no futuro, e produtos sem receita. Derivados, que são contratos financeiros que derivam valor de um ativo subjacente, são especialmente populares entre os investidores.

p A segunda escolha de um derivado é uma opção, que permite o direito de comprar ou vender ações durante um período especificado a um preço específico.

p Se um investidor comprasse ações, mas estivesse nervoso com a queda do preço, ele ou ela poderia cobrir o risco comprando uma opção de venda, o que lhes permitiria vender as ações pelo preço de compra em vez do preço de mercado e se proteger de perder dinheiro.

p Em transações de hedge, o prêmio pago pelo hedge pode funcionar nos dois sentidos. Se o preço das ações cair, a cobertura compensa, e o risco de perda seria bastante reduzido. Contudo, se o preço permanecer o mesmo ou aumentar, então, o prêmio seria um custo irrecuperável. Custo irrecuperável Um custo irrecuperável é um custo que já ocorreu e não pode ser recuperado de forma alguma. Os custos irrecuperáveis ​​são independentes de qualquer evento e não deveriam.

p Em geral, a cobertura é vista de uma forma positiva, especialmente se houver uma probabilidade média ou alta de que haja uma chance significativa de perda, já que os custos envolvidos com o hedge são muito menores do que as próprias perdas potenciais caso ocorra uma situação negativa.

p Outro cenário que pode ocorrer é se o investimento ou estoque subir de valor, mas apenas por uma pequena quantidade. A questão aqui é que o pequeno ganho que ocorrer será cancelado pelo custo do prêmio pago para hedge, e o investidor vai acabar não ganhando dinheiro.

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Objetivos de transações de hedge

p O objetivo principal das transações de hedge é mitigar ou limitar as perdas se a estratégia de investimento inicial for falha. Primeiro, é alcançado reduzindo o risco de perda econômica devido a mudanças no valor, produção, preço, fluxo de caixa, ou quantidade de ativos ou passivos adquiridos pela seguradora no presente ou que pretende adquirir no futuro.

p Segundo, as transações de hedge visam diminuir o risco de perda econômica devido a mudanças ou flutuações na taxa de câmbio da moeda ou o grau de exposição a ativos ou passivos em moeda estrangeira adquiridos pela seguradora.

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Diversificação e Hedging

p DiversificationDiversificationDiversification é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar as perdas que se referem à compra de uma variedade de ativos não relacionados entre si, e a vantagem aqui é que seus preços não irão flutuar juntos.

p Por exemplo, na compra de ações, se o preço de uma ação entrar em colapso devido à falência de uma empresa, não se perderia uma grande quantia investida inteiramente em uma única entidade ou corporação.

p A diversificação não oferece proteção direta que os derivativos ou opções oferecem, mas não exige que o prêmio seja pago por eles.

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Leituras Relacionadas

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• Hedge Fund StrategiesHedge Fund StrategiesUm fundo de hedge é um fundo de investimento criado por indivíduos credenciados e investidores institucionais com a finalidade de maximizar retornos e
• Mercado de DerivativosMercado de DerivativosO mercado de derivativos se refere ao mercado financeiro de instrumentos financeiros, como contratos futuros ou opções.
• HedgingHedgingHedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e utilizada pelos investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, ele protege as finanças de um indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor.
• Contrato de Futuros Contrato de Futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado.