O que é a Alchemix Finance?

Alchemix Finance (ALCX) é um protocolo DeFi inovador para empréstimos criptográficos autopagados. Empréstimos Alchemix pagar-se usando sua garantia para produzir fazenda em protocolos DeFi que rendem juros.

Se os empréstimos que pagam por conta própria ainda não são radicais o suficiente, A Alchemix vai um passo além. O empréstimo criptografado que você recebe é baseado no futuro valor de rendimento de sua garantia. Em essência, o protocolo simboliza seu interesse agora pelo que sua garantia pode render mais tarde.

A Alchemix está reescrevendo as leis de finanças? Este guia explica como o protocolo Alchemix funciona para que você possa controlar um dos projetos mais promissores do DeFi.

O que é Alchemix Finance?

Os empréstimos que pagam por conta própria quase parecem bons demais para ser verdade. Mas a alquimia que ocorre nos bastidores está enraizada em composibilidade , ou seja, a capacidade dos protocolos DeFi de se conectar como blocos de lego.

O Alchemix empilha vários protocolos uns sobre os outros para gerar o máximo de rendimento possível usando seus ativos garantidos. Depois de depositar dentro do Cofre Alchemix, o protocolo emite alUSD, uma stablecoin sintética que você pode trocar por outras stablecoins, criptomoedas, ou dinheiro.

Antes de mergulhar mais fundo no funcionamento interno da Alchemix, vale a pena observar como o protocolo começou.

Scoopy Trooples, Fundador da Alchemix Finance, é uma parte desenvolvedor anônimo e uma parte crypto insider. Ao lado do Alchemix, A Trooples financiou e idealizou vários projetos financeiros descentralizados e promissores por meio da eGirl Capital, uma áspero em torno das bordas fundo de capital de risco composto por uma equipe totalmente pseudônima.

Trooples e a equipe eGirl são magnatas das finanças tradicionais se escondendo atrás de perfis de desenho animado no Twitter, ou adolescentes brilhantes com excelentes habilidades de programação? Talvez nunca saibamos - mas também não importa. Com quase US $ 2 bilhões depositados no Alchemix Vaults, o sucesso do protocolo fala por si.

Como funciona a Alchemix Finance

Ao contrário de outros protocolos DeFi, a forma como a Alchemix funciona é totalmente simples. Essencialmente, Alchemix agrupa garantias de depósito do usuário, deposita esses fundos em outros protocolos DeFi, em seguida, colhe os lucros para saldar a dívida de todos ao longo do tempo.

No topo do fluxo do Alchemix está sua carteira de criptografia MetaMask. Dentro desta carteira, você deve ter alguma quantidade de DAI, o stablecoin emitido pela Maker DAO. Depois de se conectar ao aplicativo Alchemix com sua carteira MetaMask, o aplicativo detecta seu saldo DAI e oferece quatro opções.

Depositar DAI e mint alUSD

Um empréstimo criptográfico da Alchemix não é o mesmo que um empréstimo bancário. O banco pede seu histórico de crédito, identificação, e dados de emprego antes de considerar seu empréstimo. Um empréstimo da Alchemix requer apenas um depósito de garantia na forma de tokens DAI.

Depositar DAI no Cofre da Alchemix permite cunhar até 50% do valor da garantia como alUSD. Isso é possível porque a Alchemix pega sua DAI e a deposita no cofre do Yearn Finance yDAI. À medida que a Alchemix colhe os lucros do cofre de Yearn, o pool global de DAI pertencente aos usuários do Alchemix aumenta, pagando assim o seu empréstimo a tempo.

Como o protocolo automaticamente paga sua dívida, seu poder de empréstimo aumenta, pois você não só deve menos, mas seu valor original é regenerado. Alternativamente, você pode começar a retirar sua garantia à medida que a dívida autônoma a desbloqueia.

Se você depositar DAI, mas não cunhar alUSD, você tem uma opção interessante disponível. O protocolo produz fazendas em Yearn com sua DAI, mas em vez de pagar seu empréstimo (já que você não tem um), seu poder de empréstimo aumenta.

Transmutar alUSD para DAI

O Transmuter é uma ferramenta usada pela Alchemix para manter um peg 1:1 estável entre tokens alUSD sintéticos e DAI. DAI depósitos de hortelã alUSD, portanto, é essencial para a missão que os dois permaneçam em paridade.

Se DAI for depositado no cofre do Alchemix, e o cofre do Alchemix é conectado ao cofre Yearn yDAI, o que está apoiando alUSD?

À medida que o protocolo Alchemix coleta os rendimentos do cofre yDAI, o Transmuter os drena. Por aqui, quando você deposita alUSD de volta no Transmuter para retirar DAI, há sempre DAI pronto para derramar, assim como uma torneira confiável.

O ato de retirar o DAI cria uma reação de estabilização igual e oposta. Para cada DAI retirado, uma quantidade igual de alUSD é queimada do suprimento. O fornecimento de alUSD é elástico, o que significa que ele se contrai e se expande de acordo com a demanda para manter um valor estável em relação ao DAI.

Às vezes, alUSD cai ligeiramente abaixo de seu peg DAI, permitindo que você manipule o sistema com a seguinte estratégia:

1. Compre alUSD barato no câmbio descentralizado Curve
2. Deposite no Transmuter para retirar DAI
3. Pague sua dívida diretamente usando alUSD

A oportunidade de arbitragem decorrente da perda de alUSD ajuda o protocolo a recuperar o equilíbrio. Como os oportunistas usam o transmutador para coletar DAI, eles queimam o suprimento de alUSD e elevam o alUSD de volta à estaca.

Negociar alUSD na curva

Você depositou o DAI e cunhou um empréstimo de criptografia ALUSD - e agora? Se você olhar em volta da maioria das bolsas, alUSD não é um par comercial disponível.

Para acessar a liquidez proporcionada pela alUSD, acesse o aplicativo Curve Swap bacana, uma troca stablecoin descentralizada. Uma vez lá, você pode alternar entre alUSD e stablecoins DAI globalmente aceitos, USDT, e USDC.

Com stablecoins líquidos, como USDT, você pode trocar por outras criptomoedas em suas bolsas favoritas ou sacar o USDT em moeda fiduciária. Os empréstimos da Alchemix são privados por padrão, mas alguns usuários compartilharam suas compras habilitadas para empréstimo, como uma pessoa que comprou um barco para seus pais.

Farm ALCX com alUSD

ALCX é o símbolo de governança do ecossistema financeiro da Alchemix. Como titular ALCX, você pode participar de votos de governança e ajudar o Alchemix DAO a tomar decisões em todo o protocolo.

Embora o ALCX não tenha valor além da utilidade da governança (neste ponto), ganhar uma parte da governança é algo poderoso por si só. Você pode ganhar tokens ALCX cultivando-os com alUSD.

A razão por trás da agricultura ALCX é bastante simples. Digamos que você depositou o DAI no Cofre do Alchemix e cunhou 50% desse valor como alUSD. Você poderia faça algo chamativo como comprar um Lambo - mas os carros estão depreciando ativos. Em vez de, por que não usar o seu empréstimo autossuficiente para fazer mais dinheiro ?

É aqui que a agricultura ALCX entra em jogo. Alchemix tem um componente de piquetagem embutido no protocolo que permite que você piquete alUSD para ganhar tokens ALCX. A beleza aqui é que alUSD é uma moeda estável atrelada ao DAI. Em teoria, não importa quanto tempo você aposta seu alUSD, deve valer sempre o mesmo no DAI quando retirado, dando a você um buffer eterno para apostar alUSD para ganhar ALCX.

Você pode então depositar seu ALCX no pool Alchemix ALCX, o pool de liquidez ALCX / ETH, ou depositar mais alUSD no pool alUSD3CRV para obter mais ALCX.

Para visualizar todas as opções de piquetagem ALCX e pool alUSD, conecte-se ao aplicativo Alchemix aqui.

Guia rápido para tokens ALCX e alUSD

ALCX e alUSD são tokens dentro do ecossistema financeiro da Alchemix. Mas, eles têm propósitos muito diferentes. Aqui está um guia rápido para entender a diferença entre ALCX e alUSD.

• ALCX é o token de governança da Alchemix. Se você tem ALCX, você pode tomar decisões junto com outros titulares de ALCX sobre como gastar fundos no Alchemix DAO.
• alUSD é a stablecoin sintética cunhada por depósitos DAI no Alchemix Vault. Converta alUSD em mais stablecoins líquidos usando Curve ou acumule tokens ALCX em pools alUSD.

O Alchemix DAO recebe parte dos lucros do rendimento dos depósitos combinados da DAI e alUSD em seu tesouro. A governança sobre o protocolo é descentralizada e mantida pela comunidade de carteiras ALCX. No futuro, Os titulares de ALCX podem votar para redirecionar uma parte desses lucros pro-rata para carteiras ALCX, semelhante a como os titulares de xSUSHI recebem taxas de negociação.

Palavra final

A indústria DeFi ama o seu. Recentemente, CMS Holdings e Alameda Research, dois fundos VC muito ativos no espaço DeFi, liderou uma rodada de arrecadação de fundos de US $ 5 milhões para a Alchemix. Além de ter um aplicativo engenhoso para empréstimos que pagam pelo próprio, a história de construção da equipe de pseudônimos em DeFi pode ter finalmente rendido dividendos.

Fundos como a Alameda Research sabem que a composição é o nome do jogo no DeFi. Os protocolos DeFi da camada base capturam o maior valor à medida que todos os aplicativos subsequentes se conectam a eles. Ansiar, Curva, e Sushi são exemplos excelentes.

A equipe da Alchemix está se baseando nos protocolos DeFi, mas pode se tornar um participante significativo. Ativos primitivos como alUSD e tokens sintéticos futuros originados de Alchemix Vaults podem encontrar grande liquidez em todo o ecossistema DeFi.

Se a Alchemix se tornar amplamente incorporada em outras ferramentas financeiras abertas, poderia estimular um crescimento imenso que ajudaria os empréstimos da Alchemix a se pagarem mais rapidamente. Os empréstimos da Alchemix podem se pagar em um mês, em vez de um ano. Nesse ponto, O uso de Alchemix aumentaria, emprestar crédito à reivindicação do protocolo para reescrevendo as leis de finanças .