O que são finanças islâmicas?

As finanças islâmicas são um tipo de atividades de financiamento que devem cumprir a Sharia (Lei Islâmica). O conceito também pode se referir aos investimentos permitidos pela Sharia.

As práticas comuns de finanças e bancos islâmicos. Títulos de trabalho em bancos e finanças. Estes são os serviços bancários mais comuns, finança, e cargos de contabilidade para estudantes e profissionais que buscam progredir em suas carreiras. Esses títulos são usados ​​regularmente em anúncios de emprego encontrados online, cobrindo tudo, desde cargos de nível básico até o nível de gerente e executivo. surgiu junto com a fundação do Islã. Contudo, o estabelecimento de finanças islâmicas formais ocorreu apenas na década de 20 ^º século. Hoje em dia, o setor financeiro islâmico cresce 15% -25% ao ano, enquanto as instituições financeiras islâmicas supervisionam mais de US $ 2 trilhões.

A principal diferença entre as finanças convencionais e as finanças islâmicas é que algumas das práticas e princípios usados ​​nas finanças convencionais são estritamente proibidos pelas leis da Sharia.

Princípios de Finanças Islâmicas

As finanças islâmicas cumprem estritamente com a lei Sharia. As finanças islâmicas contemporâneas são baseadas em uma série de proibições que nem sempre são ilegais nos países onde as instituições financeiras islâmicas operam:

1. Pagar ou cobrar juros

O Islam considera o empréstimo com pagamento de juros Despesa de juros A despesa de juros surge de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração de resultados, mas também pode ser uma prática exploradora que favorece o credor às custas do tomador. De acordo com a lei Sharia, interesse é usura ( riba ), o que é estritamente proibido.

2. Investir em negócios envolvidos em atividades proibidas

Algumas atividades, como a produção e venda de álcool ou carne de porco, são proibidos no Islã. As atividades são consideradas haram ou proibido. Portanto, investir nessas atividades também é proibido.

3. Especulação ( maisir )

A Sharia proíbe estritamente qualquer forma de especulação ou jogo, que é chamado maisir . Assim, As instituições financeiras islâmicas não podem se envolver em contratos nos quais a propriedade dos bens depende de um evento incerto no futuro.

4. Incerteza e risco ( gharar)

As regras das finanças islâmicas proíbem a participação em contratos com risco e / ou incerteza excessivos. O termo gharar mede a legitimidade do risco ou incerteza nos investimentos. Gharar é observado com contratos de derivativos, futuros e contratos futuros e contratos futuros (mais comumente referidos como futuros e contratos futuros) são contratos usados ​​por empresas e investidores para se proteger contra riscos ou especular. e vendas a descoberto, que são proibidos nas finanças islâmicas.

Além das proibições acima, As finanças islâmicas são baseadas em dois outros princípios cruciais:

• Finalidade material da transação: Cada transação deve estar relacionada a uma transação econômica subjacente real.
• Compartilhamento de lucros / perdas: As partes que celebram os contratos nas finanças islâmicas compartilham lucros / perdas e riscos associados à transação. Ninguém pode se beneficiar com a transação mais do que a outra parte.

Tipos de acordos de financiamento

Uma vez que as finanças islâmicas são baseadas em várias restrições e princípios que não existem no sistema bancário convencional, tipos especiais de acordos de financiamento foram desenvolvidos para cumprir os seguintes princípios:

1. Parceria de participação nos lucros e perdas ( mudarabah)

Mudarabah é um acordo de parceria de participação nos lucros e perdas em que um parceiro (financiador ou rab-ul mal ) fornece o capital para outro parceiro (provedor de mão de obra ou mudarib ) que é responsável pela gestão e aplicação do capital. Os lucros são divididos entre as partes de acordo com uma proporção pré-acordada.

2. Joint venture de participação nos lucros e prejuízos ( musharakah)

Musharakah é uma forma de joint ventureJoint Venture (JV) Uma joint venture (JV) é uma empresa comercial em que duas ou mais organizações combinam seus recursos para obter uma vantagem tática e estratégica no mercado. As empresas costumam fazer uma joint venture para buscar projetos específicos. A JV pode ser um novo projeto ou um novo negócio principal em que todos os sócios contribuem com capital e compartilham os lucros e perdas em uma base pro-rata. Os principais tipos dessas joint ventures são:

• Parceria decrescente:este tipo de empreendimento é comumente usado para adquirir propriedades. O banco e o investidor compram um imóvel em conjunto. Subseqüentemente, o banco transfere gradualmente sua parte do patrimônio na propriedade para o investidor em troca de pagamentos.
• Permanente musharkah :Este tipo de joint venture não tem uma data de término específica e continua operando enquanto as partes participantes concordarem em continuar as operações. Geralmente, é usado para financiar projetos de longo prazo.

3. Locação ( Ijarah)

Neste tipo de acordo de financiamento, o locador (que deve possuir a propriedade) arrenda a propriedade para o locatário em troca de um fluxo de pagamentos de aluguel e compra, terminando com a transferência da propriedade do imóvel para o locatário.

Veículos de Investimento

Devido ao número de proibições estabelecidas pela Sharia, muitos veículos de investimento convencionais, como títulos, opções, e os derivados são proibidos nas finanças islâmicas. Os dois principais veículos de investimento nas finanças islâmicas são:

1. Ações

A Sharia permite o investimento em ações da empresa. Contudo, as empresas não devem estar envolvidas em atividades proibidas pelas leis islâmicas, como empréstimos com juros, jogos de azar, produção de álcool ou carne de porco. As finanças islâmicas também permitem investimentos de capital privado.

2. Instrumentos de renda fixa

Como o empréstimo com pagamento de juros é proibido pela Sharia, não há títulos convencionais nas finanças islâmicas. Contudo, há um equivalente a títulos chamados Sukuk ou “obrigações em conformidade com a Sharia”. Os títulos representam propriedade parcial em um ativo, não uma obrigação de dívida.

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