Como os investidores perdem dinheiro quando o mercado de ações quebra?

Nos últimos 100 anos, houve vários grandes crashes do mercado de ações que atormentaram o sistema financeiro americano. Por exemplo, durante a Grande Depressão de 1929, os preços das ações caíram para 10% de suas máximas anteriores e durante o crash de 1987, o mercado caiu mais de 20% em um dia.

Principais vantagens

• Os mercados de ações tendem a subir. Isso se deve ao crescimento econômico e aos lucros contínuos das empresas.
• As vezes, Contudo, a economia muda ou uma bolha de ativos estoura - nesse caso, os mercados quebram.
• Os investidores que experimentam um crash podem perder dinheiro se venderem suas posições, em vez de esperar por um aumento.
• Aqueles que compraram ações com margem podem ser forçados a liquidar com prejuízo devido a chamadas de margem.

Venda depois de um acidente

Devido à forma como as ações são negociadas, os investidores podem perder muito dinheiro se não entenderem como a flutuação dos preços das ações afeta sua riqueza. No sentido mais simples, os investidores compram ações a um determinado preço e podem então vendê-las para obter ganhos de capital. Contudo, se a diminuição do interesse do investidor e um declínio no valor percebido das ações resultarem em uma queda dramática no preço das ações, o investidor não obterá ganho.

Por exemplo, suponha que um investidor compre 1, 000 ações de uma empresa por um total de $ 1, 000. Devido a uma quebra do mercado de ações, o preço das ações cai 75%. Como resultado, a posição do investidor cai de 1, 000 ações no valor de $ 1, 000 para 1, 000 ações no valor de $ 250. Nesse caso, se o investidor vender a posição, eles incorrerão em um prejuízo líquido de $ 750. Contudo, se o investidor não entrar em pânico e deixar o dinheiro no investimento, há uma boa chance de que eles eventualmente recuperem a perda quando o mercado se recuperar.

Lembre-se - embora os mercados de ações tenham historicamente subido ao longo do tempo, eles também experimentam mercados em baixa e quedas, onde os investidores podem e já perderam dinheiro.

Comprando na margem

Outra maneira pela qual um investidor pode perder grandes quantias de dinheiro em um crash do mercado de ações é comprando na margem. Nesta estratégia de investimento, os investidores pedem dinheiro emprestado para obter lucro. Mais especificamente, um investidor junta seu próprio dinheiro junto com uma grande quantidade de dinheiro emprestado para obter lucro com pequenos ganhos no mercado de ações. Assim que o investidor vender a posição e reembolsar o empréstimo e os juros, um pequeno lucro permanecerá.

Por exemplo, se um investidor pede emprestado $ 999 do banco a 5% de juros e combina com $ 1 de suas próprias economias, esse investidor terá $ 1, 000 disponíveis para fins de investimento. Se esse dinheiro for investido em uma ação que rende um retorno de 6%, o investidor receberá um total de $ 1, 060. Após pagar o empréstimo (com juros), cerca de US $ 11 sobrarão como lucro. Com base no investimento pessoal do investidor de $ 1, isso representaria um retorno de mais de 1, 000%.

Essa estratégia certamente funciona se o mercado subir, mas se o mercado quebrar, o investidor terá muitos problemas. Por exemplo, se o valor de $ 1, O investimento de 000 cai para $ 100, o investidor não apenas perderá o dólar com o qual contribuiu pessoalmente, mas também deverá mais de $ 950 ao banco (que são $ 950 devidos em um investimento inicial de $ 1,00 do investidor).

Margem e a depressão

Nos eventos que antecederam a Grande Depressão, muitos investidores usaram posições de margens muito grandes para tirar vantagem dessa estratégia. Contudo, quando a depressão bateu, esses investidores pioraram sua situação financeira geral porque não apenas perderam tudo o que possuíam, eles também deviam grandes quantias de dinheiro. Como as instituições de crédito não conseguiam obter nenhum dinheiro de volta dos investidores, muitos bancos tiveram que declarar falência. Para evitar que tais eventos ocorram novamente, a Securities and Exchange Commission criou regulamentos que impedem os investidores de assumirem grandes posições na margem.

Ao adotar uma visão de longo prazo quando o mercado percebe uma perda e pensar muito antes de comprar na margem, um investidor pode minimizar a quantidade de dinheiro que perde em um crash do mercado de ações.