Como o 11 de setembro afetou o mercado de ações dos EUA

A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Nasdaq não abriram para negociação na manhã de terça-feira, 11 de setembro, 2001, quando terroristas atacaram o World Trade Center e o Pentágono. Primeiro, O vôo 11 da American Airlines colidiu com a Torre Norte do World Trade Center às 8h46 e o ​​vôo 175 da United Airlines atingiu a Torre Sul às 9h03. As torres estão a apenas alguns quarteirões de Wall Street. Então, mais tarde naquela manhã, um jato de passageiros colidiu com o Pentágono, e um quarto jato sequestrado com destino a Washington, D.C., foi trazido por passageiros em Shanksville, Pensilvânia.

O trágico evento marca seu 20º aniversário em setembro. Os ataques danificaram ou destruíram fortemente dois dos símbolos mais reconhecidos do poder financeiro e militar americano, causando quase 3, 000 mortes e enviando tremores por todo o mercado de ações e a economia.

O aniversário de 11 de setembro deste ano também ocorre menos de duas semanas após a retirada dos EUA em 30 de agosto de sua guerra de 20 anos no Afeganistão, uma guerra que foi provocada pelo ataque terrorista.

Principais vantagens

• O ataque terrorista em 11 de setembro, 2001 foi marcado por uma forte queda no mercado de ações, causando uma perda de $ 1,4 trilhão no valor de mercado.
• A primeira semana de negociações após os ataques viu o S&P 500 cair mais de 14%, enquanto o ouro e o petróleo subiam.
• Os setores mais diretamente impactados foram:companhias aéreas, cujos voos foram posteriormente detidos; e seguradoras, que pagou bilhões de dólares em indenizações, inclusive para vítimas e proprietários.
• O mercado de ações dos EUA subiu dramaticamente nos últimos 20 anos, apesar da liquidação de prazo relativamente curto após o ataque de 11 de setembro.
• O mercado de ações ainda hoje permanece vulnerável a uma grande perturbação, 20 anos após 11 de setembro.
• As consequências do 11 de setembro podem pesar sobre a economia e os contribuintes dos EUA por décadas, depois de gastar trilhões de dólares nas guerras no Iraque e no Afeganistão.

Reação do Mercado

Antecipando o caos do mercado, venda em pânico e uma perda desastrosa de valor na sequência dos ataques, a NYSE e a Nasdaq permaneceram fechadas até 17 de setembro, a paralisação mais longa desde a Grande Depressão. Além disso, muitos negócios, corretagem, e outras firmas financeiras tinham escritórios no World Trade Center e não puderam funcionar imediatamente após a perda de vidas e o colapso de ambas as torres.

No primeiro dia de negociação da NYSE após 11 de setembro, o Dow Jones caiu 684 pontos, um declínio de 7,1%, estabelecendo um recorde na época para a maior perda na história da bolsa em um dia de negociação. (Isso já foi eclipsado pela reação do mercado durante a pandemia global de coronavírus). O fechamento do pregão daquela sexta-feira encerrou uma semana que registrou as maiores perdas da história da NYSE. A média do Dow Jones caiu mais de 14%, o índice S&P 500 caiu 11,6%, e o Nasdaq caiu 16%. Um valor estimado de US $ 1,4 trilhão foi perdido durante este período.

Grandes vendas de ações atingiram os setores de companhias aéreas e de seguros quando o comércio foi retomado. Os mais atingidos foram American Airlines e United Airlines, cujos aviões foram sequestrados para os ataques terroristas de 11 de setembro. O impacto imediato foi significativo. Os preços do ouro saltaram quase 6%, para US $ 287 por onça, refletindo a incerteza e a fuga para a segurança de investidores nervosos.

Os preços do gás e do petróleo também dispararam à medida que surgiram temores de que as importações de petróleo do Oriente Médio seriam reduzidas. Dentro de uma semana, esses preços voltaram a cerca de seus níveis pré-ataque, uma vez que nenhum novo ataque ocorreu e os embarques de petróleo bruto para os EUA continuaram ininterruptos.

Companhias aéreas e seguradoras fazem um sucesso

As ações das companhias aéreas tiveram as piores quedas devido ao ataque. linhas Aéreas americanas (AAL) as ações caíram 39% entre 11 de setembro e o fechamento em 17 de setembro, e United Airlines (UAL) despencou 42%.

As seguradoras acabaram pagando US $ 40 bilhões em indenizações relacionadas ao ataque de 11 de setembro. Entre os maiores perdedores estava a Berkshire Hathaway de Warren Buffett. A maioria das seguradoras posteriormente retirou a cobertura terrorista. A maioria das seguradoras sobreviveu às consequências financeiras do ataque porque mantinham reservas de caixa adequadas para cobrir essas obrigações.

Investindo em Proteção

Alguns setores de estoque, Contudo, experimentou grandes ganhos após os ataques. Algumas empresas de tecnologia, bem como fornecedores de defesa e armas, viram suas ações aumentarem. Muitos dos compradores eram investidores que antecipavam um aumento nos negócios do governo enquanto o país se preparava para a longa guerra contra o terrorismo. Os preços das ações também dispararam para empresas farmacêuticas e de comunicações.

Nas bolsas de opções do país, incluindo a Chicago Board Options Exchange, o maior do mundo, colocar e volume de chamadas aumentaram correspondentemente. Opções de venda, que permitem a um investidor lucrar se uma ação específica cair no preço, foram comprados em grande número na companhia aérea, bancário, e ações de seguros. Opções de chamada, que permitem ao investidor lucrar com ações cujo preço sobe, foram adquiridos em empresas relacionadas com a defesa e militares. A curto prazo, muitos investidores que compraram essas opções ganharam dinheiro.

O mercado permanece vulnerável a uma grande perturbação

O ataque de 11 de setembro fechou o mercado de ações por quase uma semana e revelou sua vulnerabilidade à destruição física. Embora o prédio da NYSE não tenha sido danificado, muitos links de comunicação foram cortados pela queda das duas torres comerciais. E a reabertura da NYSE foi prejudicada pela operação de recuperação do Marco Zero nas proximidades.

Em resposta, a NYSE e outras bolsas tomaram medidas dramáticas para reforçar suas defesas contra uma perturbação física, incluindo a mudança em grande parte para o comércio eletrônico. Embora isso tenha tornado os mercados dos EUA menos vulneráveis ​​a ataques físicos, isso os tornou muito mais vulneráveis ​​a um grande ataque cibernético. “À medida que digitalizamos nossas vidas, o que geralmente tem sido uma grande bênção, nós lançamos as sementes para uma destruição ainda maior em termos da capacidade de invadir nossos sistemas, ”Disse o ex-presidente da Comissão de Valores Mobiliários Harvey Pitt, que liderou a agência em 11 de setembro, 2001. “Isso é o equivalente de hoje a um ataque de 11 de setembro. Existe um potencial evento de ‘cisne negro’ todos os dias. "

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, compartilha de uma visão semelhante. Ele disse em uma entrevista à CBS em abril que os ataques cibernéticos se tornaram o principal risco para o sistema financeiro, maior do que os fatores que levaram à crise financeira de 2008.

O mercado e a economia nos últimos 20 anos

À longo prazo, o mercado de ações e a economia dos EUA tiveram um forte crescimento, apesar do impacto negativo de curto prazo do ataque. Nos quase 20 anos desde 11 de setembro, o índice S&P 500 subiu quase quatro vezes, apesar dos períodos de declínios acentuados, incluindo a crise financeira de 2007-2008. E a economia dos EUA desfrutou de várias longas expansões durante esse período em meio a grandes interrupções que incluem a Grande Recessão de dezembro de 2007 a junho de 2009, e as consequências econômicas da pandemia COVID-19.

Mas as consequências do 11 de setembro ainda pesam até hoje nos EUA. Nas décadas que virão, os contribuintes podem estar pagando trilhões de dólares em custos de juros sobre a dívida usada para financiar as guerras Iraque-Afeganistão, pesando na economia. Enquanto o governo financiou as guerras com dívidas, não impostos, os contribuintes já ajudaram a pagar quase US $ 1 trilhão em custos de juros sobre trilhões de dólares de dívidas usadas para financiar as duas guerras, de acordo com o Watson Institute da Brown University. Espera-se que esses custos com juros aumentem para US $ 2 trilhões em 2030 e US $ 6,5 trilhões em 2050.