5 índices financeiros que todo investidor em ações deve conhecer

Em investimentos em ações, a maioria dos especialistas falará sobre como conduzir a análise fundamental da empresa antes de selecionar ações. Isso significa que você precisa olhar os registros financeiros da empresa e avaliar se vale a pena investir em suas ações agora.

Contudo, nem todo mundo é um gênio das finanças para saber exatamente o que procurar ao avaliar uma empresa e suas ações. Portanto, Existem algumas áreas fundamentais que precisam de sua atenção para verificar a viabilidade do investimento.

É aqui que os índices financeiros podem ajudá-lo a analisar uma ação e tomar uma decisão. Vamos ver quais são esses índices e o que eles dizem sobre a viabilidade de um estoque. Leia!

1. Relação Preço / Lucro (P / E)

Como o nome sugere, a relação P / L é a relação entre o preço atual da ação e o lucro por ação da empresa. Esta proporção pode dizer se o a empresa está subvalorizada ou sobrevalorizada no mercado.

Digamos que uma empresa tenha um ganho geral de Rs.1000. Além disso, possui 100 ações em negociação no mercado.

Portanto, seu "ganho por ação" é Rs.10.

Avançar, digamos que as ações da empresa estão sendo negociadas a Rs.100 por ação. Portanto, temos

Razão P / E =100/10 =10

Em termos mais simples, isso significa que você está pagando Rs.10 para obter Rs.1 dos ganhos da empresa. Portanto, é fácil deduzir que, se uma empresa tem uma relação P / L mais elevada, é muito supervalorizado.

Qual deve ser a relação P / L ideal de uma ação em que você pode investir?

A resposta a esta pergunta não é direta. Isso ocorre porque você não pode comparar as relações P / L como valores absolutos, uma vez que cada setor tem um benchmark diferente.

Por exemplo, na indústria FMCG, a relação P / E normal é cerca de 40-50. Vejamos duas empresas FMCG:

• Hindustan Unilever Ltd (HUL) tem uma razão P / E de> 70
• Britannia tem uma relação P / L de ~ 50

Portanto, O HUL está supervalorizado em comparação com a Britannia.

Só para te dar mais clareza, a relação P / E do papel JK é 4. Se você comparar isso com as relações P / E de HUL ou Britannia, então você obterá uma imagem incorreta porque os setores são diferentes. Na Indústria de Papel, a relação P / E normal é em torno de 7-9. Portanto, O papel JK está quase normal.

Portanto, ao analisar a relação P / L de uma empresa, é importante conhecer os benchmarks da indústria e avaliar sua avaliação de acordo.

2. Taxa de retorno sobre o patrimônio líquido (RoE)

Como o nome sugere, o RoE Ratio é uma medida da taxa de retorno das ações de uma empresa. Em outras palavras, diz aos investidores como a empresa é boa em gerar retornos sobre os investimentos em ações.

Matematicamente,

RoE =Lucro Líquido / Patrimônio Líquido Total

Este é um índice importante porque mostra a capacidade da empresa de transformar investimentos de capital em lucros.

Digamos que você seja o promotor de uma empresa e tenha contribuído com Rs.100 em patrimônio e o patrimônio total da empresa é de Rs.100.

Usando esse patrimônio se a empresa gerar uma receita de Rs.20, então o RoE é de 20%. Imagine outra empresa com o mesmo patrimônio total, mas gerando uma receita de Rs.40 - seu índice de RoE será de 40%. A empresa que gera melhor RoE é considerada melhor.

Contudo, você não deve considerar o RoE como um fator autônomo. Aqui está um exemplo rápido:

• Ano passado, Coal India teve um RoE de 70%
• O RoE de HEG era> 100%

Isso significa que essas empresas são boas para investir?

Existem algumas coisas importantes que você precisa entender sobre os índices de RoE:

1. Como as relações P / L, os índices de RoE podem variar de acordo com os setores e indústrias. Portanto, é importante entender a média do setor também.
2. Uma empresa também pode ter um alto índice de RoE porque assumiu muitas dívidas e seu investimento de capital é baixo. Portanto, você deve examinar a estrutura patrimonial da empresa, juntamente com seus dados financeiros completos para tomar a decisão.

3. Relação Preço-para-Livro (P / B)

A relação preço / valor contábil é uma comparação simples entre o valor de mercado de uma empresa (capitalização de mercado) e seu valor contábil. Ele compara o preço das ações da empresa com seu valor contábil por ação.

Antes de entendermos a relação P / B, vamos ver o que significa valor contábil:

A maneira mais simples de entender o valor contábil é pensar que, se uma empresa parar de fazer todos os negócios, paga seus empréstimos, e vende seus ativos, qual será o valor da empresa. Aqui está um exemplo:

Digamos que o valor de uma empresa seja Rs.1000. Ele decide fechar a empresa e recebe Rs.1000. Fora disso, ele tem que pagar Rs.400 como reembolso do empréstimo. Além disso, a empresa tem alguns ativos que custam Rs.200. Portanto,

O valor contábil total da empresa =1000 - 400 + 200 =Rs.800

Próximo, digamos que o número total de ações em circulação fosse 100. Portanto, o valor contábil da empresa por ação =800/100 =Rs.8

Agora,

Razão P / B =preço de mercado de uma ação / valor contábil por ação

Digamos que o preço de mercado de uma ação da empresa seja Rs.80. Portanto,

Razão P / B =80/8 =10

Se uma empresa tem uma relação P / B baixa, então, é dito que está subvalorizado e uma alta relação P / B é supervalorizada. É uma excelente forma de identificar empresas cujos preços de ações dispararam sem qualquer base de ativos.

Contudo, como é o caso com as outras razões mencionadas acima, você não deve tomar uma decisão sobre a força de uma empresa olhando apenas para sua relação P / B. Nos mercados atuais, com a venda em pânico sendo o tema, muitas ações fundamentalmente fracas terão uma relação P / B baixa (ainda menor que 1).

Você deve verificar a média do setor e outros fatores financeiros antes de fazer um investimento. Aqui está um exemplo para explicar este ponto:

Todos nós sabemos que o Yes Bank teve muitos problemas recentemente. Contudo, sua relação P / B é 1,14 (isso é baixo). Por outro lado, a relação P / B do D-mart é 22, mas é considerada fundamentalmente forte!

4. Dividend Yield ou a relação Dividendo-Preço

O rendimento de dividendos ou a relação dividendo-preço é a quantidade de dinheiro ou dividendo que uma empresa paga aos seus acionistas ao longo de um ano dividido pelo preço atual das ações. É um indicador do retorno que você pode esperar do seu investimento.

Digamos que você comprou uma ação ao preço de mercado de Rs 100. Um ano depois, o preço das ações ainda é Rs.100. Este é um bom investimento?

Uma rápida olhada na valorização do preço das ações mostra que não - você obteve um retorno de zero por cento! Contudo, você considerou o dividendo antes de tomar essa decisão?

O que é dividendo?

Digamos que a empresa tenha um lucro de Rs.1000. Fora disso, ela decide manter Rs.600 para expansão dos negócios e distribuir Rs.400 entre seus acionistas. Supondo que houvesse 100 ações no mercado, cada acionista receberá um dividendo de Rs.4.

Isso se torna o retorno do investimento para o acionista. Mesmo que o preço da ação não tenha valorizado, o acionista obteve um retorno sobre seu investimento.

O rendimento de dividendos é um índice importante porque há muitas ações que não se valorizam, mas oferecem dividendos consideráveis. Se o rendimento de dividendos for maior, o investidor tem uma chance melhor de receber dividendos mais altos pelo mesmo investimento em comparação a uma ação com baixo rendimento de dividendos.

5. Relação dívida / patrimônio líquido (D / E)

Como o nome sugere, esse índice oferece uma visão geral das dívidas e do patrimônio líquido da empresa. É calculado dividindo o passivo total da empresa (dívidas) pelo seu patrimônio líquido total. Ele pode fornecer uma indicação de quanto a empresa está operando com empréstimos e fundos próprios.

Não existe uma relação D / E ideal, pois pode variar com as indústrias e setores.

Geralmente, se uma empresa tem muitas dívidas, então, presume-se que a empresa terá dificuldade em reembolsá-lo. Além disso, uma vez que a dívida atrai juros, terá um impacto direto na declaração de lucros e perdas da empresa e um impacto negativo em seu lucro líquido, levando a uma queda no fluxo de caixa.

O índice D / E pode ajudá-lo a determinar se a empresa tem muitas dívidas ou não. Um índice D / E alto significa dívida mais alta e vice-versa.

Contudo, é importante lembrar que dívidas altas não significam necessariamente algo ruim. Se a empresa levar em consideração os juros e pagar suas dívidas dentro do prazo, enquanto utiliza os fundos de forma construtiva, ele pode experimentar crescimento.

Portanto, É importante tratar esse índice como um mero indicador do valor da dívida de uma empresa em relação ao seu patrimônio líquido.

Resumindo

Embora uma análise fundamental detalhada de uma empresa seja obrigatória, esses índices podem ajudá-lo a ter uma visão panorâmica das finanças da empresa. Também é importante lembrar que essas proporções são dinâmicas por natureza.

Portanto, é importante recalculá-los uma vez a cada trimestre (após a declaração dos resultados financeiros trimestrais). A prudência é uma habilidade necessária para os investidores e aprender a analisar os fundamentos de uma empresa antes de investir em suas ações é o primeiro passo para se tornar um investidor prudente.

Feliz investimento!

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