Setores cíclicos e suas principais escolhas

Você já experimentou um passeio de montanha-russa?

Você se sente bem enquanto sobe. Mas, à medida que desce em um ritmo mais rápido, você experimenta pânico e medo.

De maneira semelhante, a ocorrência de altos e baixos em uma economia ao longo de um período de tempo é conhecida como ciclo econômico / de negócios. Esses ciclos de uma economia podem ser categorizados como expansão, pico, recessão, e estágios de recuperação.

À medida que a economia cresce, o nível de emprego, nível de produção, volume de vendas, e a renda também cresce. O oposto é verdadeiro durante o declínio de uma economia.

No mercado de ações, o conjunto de ações que se comportam de acordo com esses ciclos econômicos / de negócios é denominado “ações cíclicas”. Neste blog, irei discutir tudo sobre ações cíclicas e os principais setores cíclicos.

O que são estoques cíclicos?

Ações cíclicas são o tipo de ações cujo preço é afetado por mudanças macroeconômicas ou sistemáticas na economia geral do país.

Em qualquer economia, esses tipos de ações sobem e descem com o ciclo econômico / de negócios.

Essa aparente previsibilidade no movimento dos preços dessas ações leva alguns investidores a tentarem controlar o tempo do mercado. E, portanto, compram as ações em um ponto baixo do ciclo de negócios e as vendem em um ponto alto para obter o lucro máximo contábil.

Por exemplo, Ações de automóveis.

Se a economia está crescendo, você tem uma boa economia. Você consideraria mudar ou comprar um carro ou um veículo de 2 rodas.

Assim, a demanda por veículos aumentará em uma economia em expansão. As vendas vão aumentar. Os lucros aumentarão.

Portanto, os preços das ações também irão subir.

Por outro lado, durante uma desaceleração econômica, quando a segurança do seu emprego é baixa e você não ganha o suficiente, comprar um veículo é um luxo.

Assim, os preços das ações das empresas automobilísticas cairão.

E, portanto, essas ações são chamadas de ações cíclicas.

Principais setores cíclicos da Índia

A economia indiana está passando por uma fase de desaceleração econômica, com o crescimento do PIB registrando uma das menores taxas de 5,8% no último trimestre do ano fiscal de 2018-19.

Embora haja um consenso de que a economia está desacelerando, o debate ainda está em andamento se a desaceleração é de natureza estrutural ou cíclica.

Assim, é prudente para um investidor considerar a inclusão de ações cíclicas em sua carteira.

Aqui estão os 3 principais setores cíclicos nos quais você pode investir

1. Setor de Bens de Capital

Bens de Capital referem-se a produtos que são usados ​​na produção de outros produtos, mas não são incorporados ao produto novo ou final para o consumidor.

Isso inclui máquinas-ferramentas, maquinaria industrial, equipamento da planta de processo, equipamentos de construção e mineração, equipamento elétrico, maquinaria têxtil, máquinas de impressão e embalagem, etc.

As 5 principais ações neste setor são:

1. HEG Ltd.

HEG Ltd. é uma empresa líder do Grupo LNJ Bhilwara e atualmente é o fabricante líder de eletrodo de grafite da Índia.

A fábrica da HEG Ltd. possui uma das maiores fábricas de eletrodos de grafite integrados do mundo, que processa sofisticados eletrodos UHP (Ultra High Power).

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($$) 957,75957,951 Ano Lucro / Perda (%) - 77,14 - 77,183 Ano Lucro / Perda (%) 480,51481,565 Ano Lucro / Perda (%) 207,81207,85Beta (1 ano) 1,641,62Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 3.703.68

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 3, 497 Valor do livro ($) 1, 043.66P / E1.16Industry P / E17.29P / B0.87Dividend Yield (%) 8.83 Return on Equity (%) 79.76

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

2. Graphite India Ltd.

Graphite India Ltd. (GIL) é o fabricante de eletrodos de grafite, bem como produtos especiais de carbono e grafite na Índia.

A GIL tem 6 unidades de manufatura espalhadas pela Índia e também possui uma subsidiária 100% controlada em Nuremberg, Alemanha, com o nome Graphite COVA GmbH.

Constituída no ano de 1967, em colaboração com a antiga Great Lakes Carbon Corporation (GLCC) dos EUA, A GIL vem aprimorando continuamente a qualidade de seus produtos e serviços.

Esta empresa está alcançando novos patamares de excelência e reconhecimento do cliente nos últimos tempos.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 286.45286,001 Lucro / prejuízo anual (%) - 71,27 - 71,223 Lucro / prejuízo anual (%) 282,83282,855 Lucro / prejuízo anual (%) 177,53177,52Beta (1 ano) 1,481,49Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 3.433,35

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 5, 383Valor do livro ($$) 285,17P / E1.59 Indústria P / E17.29P / B0,97 Rendimento de dividendos (%) 19,96 Retorno sobre o patrimônio líquido (%) 63,46

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

3. NBCC (Índia) Ltd.

Constituída no ano de 1960, NBCC (Índia) Ltd. é uma empresa de primeira linha do Governo da Índia, Navratna, que opera no setor de construção.

A empresa está atualmente presente em 3 segmentos principais, ou seja

• Consultoria de gerenciamento de projetos (PMC)
• Desenvolvimento Imobiliário
• Engenharia, Compras, e Contratação de Construção (EPC)

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($$) 30.2030.351 Ano Lucro / Perda (%) - 58,45– 58,413 Ano Lucro / Perda (%) - 62,98– 62,925 Ano Lucro / Perda (%) 1.151,24Beta (1 ano) 1.831.84Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 3.023.05

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 5, 274Valor do livro ($$) 8,66P / E7.43Setor P / E20.71P / B3.38 Rendimento de dividendos (%) 2,22Retorno sobre o patrimônio líquido (%) 25,96

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

4. Honeywell Automation India Ltd.

Constituída no ano de 1984, Honeywell Automation India Ltd. é uma empresa de grande capitalização que opera no setor de engenharia.

Honeywell Automation India Ltd. está em uma posição de liderança no fornecimento de soluções integradas de automação e software, incluindo soluções de processo e construção.

O portfólio de produtos desta empresa inclui controles ambientais e de combustão, controle de detecção e também fornece serviços de engenharia na área de automação e controle para clientes globais.

Com a ênfase do atual governo nas cidades inteligentes, esta empresa está preparada para crescer muito nos próximos anos.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 22, 942,8522, 942,751 Lucro / prejuízo anual (%) 1,601,853 Lucro / prejuízo anual (%) 133,76133,825 Lucro / prejuízo anual (%) 334,24334,35Beta (1 ano) 0,630,58Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.431,45

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 20, 336 Valor do livro ($$) 2, 099.56P / E56.66 Indústria P / E8.38P / B10.95 Rendimento de dividendos (%) 0,20 Retorno sobre o patrimônio líquido (%) 20,53

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

5. Shree Cement Ltd.

Constituída no ano de 1979, Shree Cement Ltd. é principalmente um fabricante indiano de cimento.

Com sede em Calcutá, é uma das maiores fabricantes de cimento na parte norte da Índia e também produz e vende energia sob o nome de Shree Power e Shree Mega Power.

Esses setores podem gerar grandes retornos para os investidores nos próximos anos

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 18, 742,5018, 743,781 Lucro / prejuízo anual (%) 14,814,893 Lucro / prejuízo anual (%) 51,3851,425 Lucro / prejuízo anual (%) 234,44234,44Beta (1 ano) 1.211.23Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.681.72

Indicadores-chave de mercado

Indicadores-chave Capitalização de mercado ($$ Cr) 64, 237 Valor do livro ($$) 2, 885.71P / E63.83P / B6.39 Rendimento de dividendos (%) 0,33

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

2. Setor BFSI

O Banco, Serviços financeiros, e o setor de Seguros (BFSI) é usado para definir empresas que fornecem uma variedade de tais produtos ou serviços financeiros.

Core banking, retalho, privado, corporativo, investimento, etc, há vários tipos de serviços bancários disponíveis neste setor.

As 5 principais ações neste setor são:

1. Federal Bank Ltd.

Federal Bank é um setor privado indiano, banco comercial programado, com sede em Aluva, Kochi.

Este banco tem uma base de clientes de cerca de 8 milhões, incluindo 1,2 milhão de clientes NRI e uma grande rede de parceiros de remessas em todo o mundo.

Federal Bank Ltd. tem acordos de remessa com mais de 110 bancos / empresas de câmbio em todo o mundo e afirma lidar com mais de 15% das remessas de entrada da Índia.

O Banco também está listado na Bolsa de Valores de Londres e tem uma filial no primeiro Centro de Serviços Financeiros Internacionais (IFSC) da Índia na cidade de GIFT em Gujarat.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 80,6080,701 Lucro / prejuízo anual (%) - 1,14 - 1,163 Lucro / prejuízo anual (%) 19,7319,835 Lucro / prejuízo anual (%) 31,4031,54Beta (1 ano) 1,421,43Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 2.432,44

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 15, 988Valor do livro ($) 69,82P / E12.15Industry P / E19.10P / B1.15Rendimento de dividendos (%) 1,74Rácio de custo de fundos (x) 5

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

2. HDFC Bank Ltd.

HDFC Bank Ltd. (Housing Development Finance Corporation) é o maior banco do setor privado da Índia, fornecendo uma infinidade de serviços bancários e financeiros para sua base de clientes.

Constituída no ano de 1994, HDFC Bank Ltd. está tendo uma capitalização de mercado de Rs. 6, 30, 548 Crore.

Em abril de 2019, HDFC Bank Ltd. é o maior credor do setor privado da Índia em ativos e o maior banco da Índia em capitalização de mercado. Além disso, foi classificado em 69º lugar em 2016 BrandZ Top 100 Marcas Globais Mais Valiosas

O portfólio de produtos / serviços do HDFC Bank inclui banco de atacado, banco de varejo, tesouraria, empréstimos para automóveis, empréstimos de duas rodas, empréstimos pessoais, empréstimos contra propriedade, empréstimo durável ao consumidor, empréstimo de estilo de vida, e cartões de crédito.

Junto com possui vários produtos digitais são Payzapp e SmartBUY.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($$) 2.173.502173.451 Lucro / prejuízo anual (%) 4.194.173 Lucro / prejuízo anual (%) 72.6672.635 Lucro / prejuízo anual (%) 156,29156,23Beta (1 ano) 0,560.56Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 0,981,01

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 5, 89, 782 Valor do Livro ($$) 585,93P / E26.44 Indústria P / E19.10P / B3.68 Rendimento do Dividendo (%) 0,70 Taxa de Custo dos Fundos (x) 4,48

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

3. Kotak Mahindra Bank Ltd.

Kotak Mahindra Bank Ltd. é um banco do setor privado na Índia, com sede em Mumbai, Maharashtra.

No ano de 2003, RBI emitiu a licença para Kotak Mahindra Finance Ltd., a principal empresa do grupo Kotak, para realizar negócios bancários na Índia.

O portfólio de produtos / serviços do Kotak Mahindra Bank inclui uma ampla gama de produtos bancários e serviços financeiros para clientes corporativos e de varejo por meio de uma variedade de canais de entrega e subsidiárias especializadas nas áreas de finanças pessoais, investimento bancário, seguro geral, seguro de vida, e gestão de fortunas.

Em abril de 2019, O Kotak Mahindra Bank é o segundo maior banco do setor privado indiano em capitalização de mercado

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 1477.051477.551 Ano Lucro / Perda (%) 18.4918.503 Ano Lucro / Perda (%) 97.6797.695 Ano Lucro / Perda (%) 245.51245.56Beta (1 ano) 0.820.83Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.541.55

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 2, 79, 390 Valor do livro ($$) 312,70P / E38.63 Indústria P / E19.10P / B4.58 Rendimento de dividendos (%) 0,04 Taxa de custo de fundos (x) 4,48

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

4. City Union Bank Ltd.

City Union Bank Ltd., inicialmente denominado Kumbakonam Bank Ltd., preferiu o papel de um banco regional no distrito de Thanjavur de Tamil Nadu quando incorporado no ano de 1904.

Oferece uma gama de serviços tecnológicos, como net banking, Banco móvel, quiosques de autoatendimento, e produtos financeiros. Junto com estes, O City Union Bank oferece muitos produtos de empréstimo para atender às necessidades financeiras de pequenos clientes individuais para grandes indústrias.

O primeiro robô bancário da Índia chamado Lakshmi foi lançado pelo City Union Bank em novembro de 2016.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 196,80196,051 Ano Lucro / Perda (%) 2.142,183 Ano Lucro / Perda (%) 80,7380,775 Ano Lucro / Perda (%) 196,60196,68Beta (1 ano) 0,410.44Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 0,591,60

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 14, 139Valor do livro ($$) 63,23P / E22.18Industry P / E19.10P / B3.12Dividend Yield (%) 0,46Cost of Funds Ratio (x) 5,70

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

5. ICICI Bank Ltd.

Constituída no ano de 1994, O banco ICICI (Corporação de Investimento e Crédito Industrial da Índia) é um dos quatro grandes bancos da Índia.

Em janeiro de 2019, O ICICI Bank é o segundo maior banco da Índia, em termos de ativos e capitalização de mercado e oferece uma ampla gama de produtos bancários e serviços financeiros para clientes corporativos e de varejo através de uma variedade de canais de entrega e subsidiárias especializadas nas áreas de banco de investimento, vida, seguro não vida, capital de risco e gestão de ativos.

Este banco tem atualmente uma rede de 4867 agências e 14.367 caixas eletrônicos em estados indianos e está presente em 16 países, exceto a Índia.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($$) 399,00399,101 Ano Lucro / Perda (%) 20.9220.483 Ano Lucro / Perda (%) 76,4070,695 Ano Lucro / Perda (%) 42,2842,29Beta (1 ano) 1.351.37Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.851.87

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 2, 58, 038Valor do livro ($$) 172,50P / E60.72Setor P / E19.10P / B2.28 Rendimento de dividendos (%) 0,25 Taxa de custo de fundos (x) 4,20

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

3. Setor automotivo

O setor automotivo ou automotivo consiste em uma ampla gama de empresas e organizações envolvidas no projeto, desenvolvimento, fabricação, marketing, e venda de veículos motorizados.

É um dos maiores setores econômicos do mundo em receita.

As 5 principais ações neste setor são:

1 Mahindra &Mahindra Ltd.

Estabelecido no ano de 1945, Mahindra &Mahindra Ltd. é uma empresa multinacional indiana de fabricação de veículos com sede em Mumbai, Maharashtra.

Foi estabelecido inicialmente como Mohammad &Mahindra e posteriormente renomeado como Mahindra e Mahindra.

É o maior fabricante de tratores do mundo e um dos maiores fabricantes de veículos em produção na Índia.

A empresa começou a fabricar tratores para o mercado indiano no início dos anos 60. Atualmente, é a maior empresa de tratores do mundo (em termos de volume), com vendas anuais totalizando mais de 200, 000 tratores.

Desde o seu início, a empresa vendeu mais de 2,1 milhões de tratores em todo o mundo e tem mais de 1, 000 revendedores atendendo aproximadamente 1,45 milhões de base de clientes.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço Atual ($$) 512,26512,351 Ano Lucro / Perda (%) - 45,89– 45,823 Ano Lucro / Perda (%) - 26,43– 26,515 Ano Lucro / Perda (%) - 23,65– 23,71Beta (1 ano) 1.231,24Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.701.72

Indicadores-chave de mercado

Capitalização de mercado ($$ Cr) 65, 667 Valor do livro ($$) 294,60P / E10.20 Indústria P / E8.72P / B2.16 Rendimento de dividendos (%) 1,60 Retorno sobre o patrimônio líquido (%) 20,42

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

2. Eicher Motors Ltd.

Constituída em 1982, A Eicher Motors Limited é a principal empresa da indústria automobilística indiana. É a empresa-mãe da famosa marca indiana de bicicletas Royal Enfield, um fabricante de motocicletas de peso médio.

Além de motocicletas, Eicher tem uma joint venture com a AB Volvo da Suécia para formar a Volvo Eicher Commercial Vehicles Limited (VECV)

A VECV está dividida em cinco unidades de negócios:

• Caminhões e ônibus Eicher
• Volvo Trucks India
• Eicher Automobile Engineering Components
• Volvo Eicher Powertrain

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 15, 525,1215, 525,341 Lucro / prejuízo anual (%) - 46,90– 46,873 Lucro / prejuízo anual (%) - 30,73–30,765 Lucro / prejuízo anual (%) 54,1154,32Beta (1 ano) 1,431,45Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 2.112.17

Indicadores-chave de mercado

Indicadores-chave Capitalização de mercado ($$ Cr) 41, 885 Valor do livro ($$) 3, 404.59P / E19.01P / B4.51 Rendimento de dividendos (%) 0,81

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

3. Bajaj Auto Ltd.

Bajaj Auto Ltd. é uma empresa global indiana de duas rodas e fabricante de três rodas com sede em Pune, Maharashtra.

Ela fabrica motocicletas, patinetes e riquixás de automóveis. A Bajaj Auto faz parte do Grupo Bajaj. Foi fundada por Jamnalal Bajaj em Rajasthan na década de 1940

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($) 2, 750,122, Lucro / prejuízo anual (%) 750,341 2.902,873 Lucro / prejuízo anual (%) - 4,73–4,765 Lucro / prejuízo anual (%) 21,1121,32Beta (1 ano) 0,870,89Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.521.52

Indicadores-chave de mercado

Indicadores-chave Capitalização de mercado ($$ Cr) 79, 590 Valor do livro ($$) 838,19P / E16.15P / B3.28 Rendimento de dividendos (%) 2,18

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

4. TVS Motor Company Ltd.

TVS Motor Company Ltd. é uma empresa multinacional de motocicletas com sede em Chennai, Índia.

É a terceira maior empresa de motocicletas da Índia, com uma receita de mais de Rs. 20, 000 crore no ano fiscal de 2018-19. A empresa tem vendas anuais de 3 milhões de unidades e capacidade anual de mais de 4 milhões de veículos.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço Atual ($$) 365,12365,341 Ano Lucro / Perda (%) - 33,90– 33,873 Ano Lucro / Perda (%) 19,7319..765 Ano Lucro / Perda (%) 106,11106,32 Beta (1 ano) 1.541.54Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 2.182.17

Indicadores-chave de mercado

Indicadores-chave Capitalização de mercado ($$ Cr) 17, 364 Valor do livro ($$) 69,94P / E24,64P / B5,23 Rendimento de dividendos (%) 0,96

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

5. Maruti Suzuki India Ltd.

Maruti Suzuki India Ltd., anteriormente conhecido como Maruti Udyog Limited, é um fabricante de automóveis na Índia.

É uma subsidiária de 56,21% da fabricante japonesa de carros e motocicletas Suzuki Motor Corporation.

Em março de 2019, tinha uma participação de mercado de cerca de 50% do mercado indiano de automóveis de passageiros.

Desempenho do estoque

Parâmetros BSE NSE Preço atual ($$) 6250.126250.341 Ano Lucro / Perda (%) - 31,90– 31,873 Ano Lucro / Perda (%) 26.7326.765 Ano Lucro / Perda (%) 126.11126.32Beta (1 ano) 1.351.38Avg. Volatilidade Diária (% ao ano) 1.851.85

Indicadores-chave de mercado

Indicadores-chave Capitalização de mercado ($$ Cr) 1, 88, 956 Valor do livro ($$) 1, 604,06P / E25.70P / B3.90 Rendimento de dividendos (%) 1,28

Nota:Todos os valores acima em 23/08/2019

Você deve investir em ações Cyclical?

Ações cíclicas são vistas como mais voláteis do que ações não cíclicas ou defensivas, que tendem a ser mais estáveis ​​durante os períodos de declínio ou desaceleração econômica.

Contudo, eles oferecem maior potencial de crescimento porque tendem a superar o mercado durante os períodos de crescimento econômico.

Os investidores que buscam crescimento de longo prazo com volatilidade gerenciada tendem a equilibrar suas carteiras com uma mistura de ações cíclicas e ações defensivas.

The Bottom Line

Investir em setores cíclicos é arriscado devido aos altos e baixos significativos. Embora carreguem o risco de perda, você pode obter lucros substanciais quando os preços subirem. O truque consiste em sincronizar o mercado de forma inteligente de acordo com o ciclo econômico do país.

Mas tenha em mente que os setores cíclicos e defensivos são opostos.

Portanto, eles são bons para a diversificação. Adicione estoques de ambos os setores ao seu gatinho. Lembre-se de encontrar o equilíbrio certo entre risco e retorno de acordo com a meta de investimento de um indivíduo.

Feliz investimento!

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