Abordagem de investimento:alvo específico ou lance o dardo?

Se você é como a maioria dos investidores individuais, seu portfólio é construído e desenhado em torno de um método de pura sorte e boas intenções. Alguns investidores não têm tempo para considerar o geral, grande objetivo e, como resultado, o portfólio é construído para atender às necessidades ou desejos do momento.

O principal problema, e deve absoluta, ao construir ou projetar um portfólio é determinar o que você está tentando realizar. É o objetivo geral de financiar a conta da faculdade de seus filhos, compre um carro em 4 anos, ou o objetivo final de se aposentar? A abordagem simplista de investir para 'fazer crescer' ou 'ter sucesso no mercado' é muito vaga e deixa muitas oportunidades para erros motivados pela emoção. Ter um objetivo definido e um horizonte de tempo em mente pode ajudar a eliminar parte da emoção de investir.

O investidor individual deve compreender sua própria tolerância ao risco e colocá-la em perspectiva com a forma como construiu a carteira. Em outras palavras, quanta flutuação de valor você consegue descobrir e ainda abaixar a cabeça todas as noites para dormir? Compreender os tipos de riscos associados a um investimento, sejam ações, títulos, fundos mútuos e até mesmo dinheiro (sim, há riscos associados a investimentos em equivalentes de caixa) são essenciais para o estabelecimento de uma carteira sólida.

Um grande número de investidores descobriu, o jeito difícil, a realidade do risco e seu portfólio ao longo dos últimos anos. Os principais índices de mercado, DOW, S &P500 e NASDAQ mostraram movimentos significativos e nenhum deles na direção desejada para investidores que desejam ver os ativos crescerem.

A abordagem alvo de dardos para investir parece ser o método que a maioria do público investidor seguiu durante os anos 90. A bolha da internet / tecnologia continuou a se expandir e retornos positivos pareciam estar em toda parte. Não importa onde você lançou o dardo; você conseguiu fazer o portfólio crescer. Como pode ser visto facilmente no gráfico abaixo, comparando o DOW, S&P 500, e movimentos do índice NASDAQ nos últimos 5 anos, a bolha tecnológica dos anos 90 fez com que o índice NASDAQ se comportasse de maneira diferente da norma. A probabilidade de que um investidor tenha pulado na bolha no ponto errado é alta, percebendo assim uma quantidade maior de volatilidade do que o esperado. Comprar caro e cavalgar ou vender na baixa foi o resultado final. Muitas das carteiras tinham um alto grau de risco associado a elas. O termo que usamos é Desvio Padrão:simplesmente quanto movimento, ou volatilidade de preços, ocorre em torno da taxa média de retorno de um ativo ou portfólio. Este avaliador de risco não foi fortemente considerado por muitos, uma vez que os retornos eram fortes e continuavam a estar prontamente disponíveis, o risco foi o que outra pessoa experimentou.

A maioria dos portfólios de tecnologia tinha valores de desvio padrão bem na casa dos dois dígitos. Essas mesmas carteiras hoje valem consideravelmente menos do que seu valor dos anos 90 devido ao risco associado às participações. Todos nós vimos e ouvimos histórias de outros investidores sobre o quanto eles perderam no mercado nos últimos dois anos. Este processo não é surpreendente para mim, uma vez que a maioria dos investidores não olha para o panorama geral, mas segue as tendências do mercado em geral.

O lado emocional de investir é nosso maior inimigo. Podemos estudar, analisar, rastrear e mapear mercados e ativos tudo o que quisermos, mas estaremos perdendo nosso tempo se não usarmos lógica e raciocínio sólidos sobre quais comprar, vender e evitar todos juntos. Perseguir retornos nunca foi uma boa resposta e apenas alguns poucos sortudos foram capazes de seguir essa filosofia e vencer. Sorte é o principal determinante aqui, não escolha ou habilidade. O mercado é baseado na lógica e nas estatísticas, mas é impulsionado em grande parte pela emoção do investidor. Este processo emocional apóia a teoria de mercado conhecida como hipótese de passeio aleatório, que basicamente afirma que o movimento do mercado não é mais previsível do que o próximo passo de um homem bêbado.

A sólida gestão de portfólio é uma atividade contínua, processo contínuo de tomada de decisões bem pensadas com base nos desejos do investidor. Se você tiver um objetivo específico em mente ao iniciar seu investimento e criar a combinação adequada de ativos, a probabilidade de atingir seus objetivos é muito melhor do que simplesmente escolher algumas ações ou fundos mútuos aleatoriamente, porque seu valor aumentou no último ano. O velho ditado de que se parece bom demais para ser verdade - é, é verdadeiro para todas as coisas na vida, especialmente gestão de dinheiro. Não é razoável esperar e planejar um crescimento excessivo a longo prazo apenas porque estávamos em um ambiente onde esse era o caso. É igualmente irreal esperar que o prognóstico de longo prazo para o ambiente de mercado atual seja negativo. Use expectativas realistas ao construir o portfólio e entenda que às vezes ele se moverá na direção oposta à desejada. Se o portfólio foi bem pensado e pesquisado desde o início, provavelmente vai voltar e continuar a crescer, permitindo-nos atingir nossos objetivos.