Protegendo seu portfólio de eventos extremos

Eventos extremos não ocorrem regularmente dentro de um mercado, mas quando ocorrem, causam grande destruição a investidores despreparados. Por exemplo, uma súbita quebra do mercado como a que ocorreu em 2007 custou a milhões de investidores as economias de suas vidas. Embora algum risco seja inerente ao mercado, é importante proteger seu portfólio usando técnicas para antecipar perdas e evitá-las.

Eduque-se

Se você não é um profissional de investimento, você pode pensar que é impossível prever as perdas que poderá enfrentar em uma catástrofe de mercado. Você não terá um conhecimento sofisticado das tendências do mercado. Contudo, isso não o livra de toda responsabilidade. Mesmo sem conhecimento sofisticado, você pode trabalhar para cultivar uma compreensão básica dos fatores em jogo, a fim de ver as tendências do mercado. Faça um plano para se informar sobre o mercado:

• Aprenda os termos de investimento comuns
• Leia todas as informações que surgem sobre seus investimentos, como demonstrações financeiras e livros de consulta
• Faça perguntas quando você não entender
• Faça questão de acompanhar as mudanças no mercado, como ajustes de taxas de juros e inflação
• Atenha-se ao que você sabe, e aprenda sobre qualquer oportunidade de investimento antes de decidir aproveitá-la

Mitigando perdas em eventos extremos

Mesmo os investidores bem educados em busca de bandeiras vermelhas podem ser pegos de surpresa quando ocorre uma verdadeira catástrofe. É aqui que os investidores sábios terão em vigor medidas à prova de falhas para mitigar as perdas. Considere as seguintes opções:

• Ordem de stop:você pode emitir uma ordem de stop para seu corretor em quase todos os títulos. Esta ordem dirá ao seu corretor para vender ou comprar quando o preço da ação atingir um determinado nível. Se você colocar uma ordem de stop nas ações do seu portfólio, você pode garantir que seu corretor "descarte" as ações no caso de um crash do mercado. Por exemplo, se o valor de $ 300 em ações da Empresa A cair para $ 200, sua ordem de parada pode entrar em ação, e seu corretor vai vender. Isso evita que você experimente uma perda ainda maior que teria ocorrido se o estoque continuasse a afundar.
• Ordem de limite:ordens de parada são muito eficazes quando combinadas com ordens de limite. Uma vez que uma ordem de parada não ocorre imediatamente, é possível que o preço real pelo qual você vende suas ações seja inferior ao preço pelo qual você emitiu a ordem de stop. Em um mercado muito volátil, isso é comum. Um evento extremo causa um mercado muito volátil. Mesmo se você quisesse vender suas ações quando atingissem um determinado preço, seu corretor pode não ter conseguido encontrar um comprador até que eles caíssem mais 50%. Nesse ponto, você gostaria de ter simplesmente agarrado as ações, uma vez que provavelmente elas aumentariam pelo menos marginalmente depois que o evento extremo passasse. Com um pedido de limite, você pode "limitar" o preço de nível inferior pelo qual irá vender. Então, seu corretor pode emitir a venda uma vez que as ações atinjam seu preço de parada, mas se eles continuarem a cair além de seu preço limite, a transação não será realizada.