O que é ERC20 (WBTC) apoiado por Bitcoin? Como isso poderia mudar a interação Bitcoin - Ethereum?

TL; DR

• WBTC é um token ERC20 apoiado por Bitcoin que combina a liquidez e a consciência pública do bitcoin com o ecossistema de desenvolvedor de Ethereum.
• O WBTC pode ajudar a aumentar a utilidade do Bitcoin, permitindo que ele seja usado em Dapps e trocas descentralizadas
• A rede Ethereum poderia se beneficiar de agora ter um "sistema de 2 tokens", onde WBTC serve como token atual, e ETH serve como token de rede

O hype em torno das inovações no espaço criptográfico parece vir em ondas. Em 2017, vimos o aumento de tokens de utilidade e ICOs. 2018 viu o aumento de tokens de segurança e moedas estáveis. Agora que caminhamos para 2019, parece que uma inovação chamada ‘Wrapped Bitcoin’ (ou WBTC) pode começar a gerar muitos buzz.

O que é WBTC?

WBTC é um token ERC20 baseado em bitcoin. Leva o conceito de uma moeda estável (uma criptomoeda que é lastreada em um ativo "estável" como o dólar americano ou alguma outra moeda fiduciária), e aplica-o ao Bitcoin, permitindo que o valor do WBTC seja indexado 1 para 1 com o BTC.

A invenção está sendo desenvolvida pelo Protocolo Republicano, BitGo, custódio da rede e criptografia Kyber, com lançamento previsto para 2019.

Seu objetivo principal é combinar a liquidez e a consciência pública do bitcoin com o ecossistema de desenvolvedores Ethereum.

De acordo com o CEO do Republic Protocol, Taiyang Zhang, “O WBTC permanece em circulação até que o apoio do Bitcoin seja retirado e o WBTC equivalente seja queimado. Este método é semelhante a como o TUSD opera, exceto que o WBTC tem o benefício da facilidade de transparência com todos os fundos de custódia sendo totalmente verificáveis ​​na cadeia. ”

Loi Luu, CEO da Kyber Networks, vê o WBTC como uma ferramenta para ajudar a expandir o uso de BTC em áreas como bolsas, empréstimos e pagamentos simbólicos.

As empresas por trás do WBTC formarão uma organização autônoma descentralizada especificamente para este projeto. Este DAO servirá para realizar auditoria em cadeia de WBTC para garantir que ele seja sempre apoiado em uma proporção de 1 para 1 com Bitcoin.

Vamos explorar os vários casos de uso:

Transações de cadeia cruzada

Um dos principais recursos do Protocolo Republicano são as Trocas Atômicas, que permitem que criptomoedas sejam negociadas em diferentes Blockchains. O WBTC abre as portas para as trocas atômicas a serem usadas pelos comerciantes para trocar entre o BTC e o WBTC. Isso significa essencialmente ser capaz de pagar por coisas denominadas no token ERC-20 com Bitcoin, e vice versa. Essa inovação impulsionaria a adoção do Bitcoin, criando utilidade para ele em vários Dapps. Além do mais, usando WBTC, deve se tornar mais rápido e barato para os usuários enviar Bitcoin do que na rede Bitcoin, que pode se tornar muito caro durante períodos de alto tráfego.

Usando Bitcoin dentro do Dapps

À medida que centenas de novos Dapps continuam a ser lançados, ajuda poder usar uma criptomoeda atrelada ao Bitcoin para obter acesso a serviços nesses Dapps. Por exemplo, um Dapp como Augur poderia ter todas as previsões apostadas no WBTC em oposição ao ETH. Similarmente, As trocas descentralizadas no Ethereum podem ter o token WBTC como a moeda base contra a qual tudo é negociado. Em ambos os casos, dá a esses aplicativos acesso à enorme liquidez do Bitcoin, abrindo a porta para que investidores maiores coloquem seu dinheiro em mais tokens ERC20 e Dapps.

A ICO também seria capaz de arrecadar dinheiro em Bitcoin, já que o WBTC funciona na rede Ethereum e pode ser incorporado aos contratos inteligentes da ICO. Não haveria necessidade de escolher entre executar um nó Bitcoin, Nó ethereum, ou qualquer outro nó de token ERC-20.

ETFs Bitcoin descentralizados?

O desenvolvimento de um token ERC-20 atrelado ao preço do Bitcoin abre novas possibilidades para veículos de investimento baseados em contratos inteligentes.

Os investidores podem decidir comprar o BTC comprando o WBTC por meio de um fundo de criptografia. Ao manter WBTC, os investidores podem usar contratos inteligentes para garantir coisas como pagamentos de dividendos mensais ou personalizar seu nível de tolerância ao risco negociando automaticamente uma saída (ou entre fundos) com base em seus retornos.

O WBTC poderia substituir o ETH?

Uma das implicações fascinantes desta inovação é seu potencial para transformar Ethereum em uma "rede de 2 tokens". ETH há muito tempo é visto como um token usado principalmente para pagar taxas de transação, ainda assim, a popularidade de Ethereum e função dentro de ICOs e Dapps fez com que muitos também percebessem que é uma criptomoeda tradicional. Agora, com a introdução do WBTC, a rede Ethereum poderia ter uma moeda oficial, bem como uma moeda de transação de rede. Essa distinção permitiria que ambos os tokens fossem avaliados de forma adequada pelo mercado com base no que eles foram projetados principalmente. Isso pode resultar na desvalorização do ETH e na perda de seu lugar como uma das 3 principais criptomoedas para o WBTC. Contudo, o aumento do número de transações que o WBTC traria para o ecossistema Dapp também poderia resultar em um aumento significativo no valor da ETH. Em ambos os casos, a rede Ethereum se beneficiaria significativamente de um token ERC-20 apoiado por Bitcoin.

Verificações KYC e AML

Uma desvantagem potencial da implementação do WBTC é a necessidade de realizar verificações KYC e AML, um processo que muitos criptopuristas acreditam que vai contra o ethos blockchain de descentralização e privacidade. Conforme declarado em WBTC.Network, esse processo será necessário para receber o WBTC ou obter o seu Bitcoin de volta. Embora os cheques KYC e AML tornassem o WBTC mais compatível com as regulamentações e atraente para os investidores institucionais, também pode servir como uma barreira significativa para a adoção por usuários regulares de criptografia, especialmente aqueles que usam bolsas descentralizadas ou Dapps que oferecem serviços financeiros.

Outro fator negativo a considerar é se os usuários de criptografia ficarão bem em dar seu bitcoin a um custodiante em troca de WBTC, o que significa que eles não possuem mais as chaves privadas de seu BTC. A maioria dos entusiastas da criptografia acredita que, se você não possui as chaves privadas do seu Bitcoin, você não o possui de forma alguma. Um debate semelhante ocorre entre aqueles que optam por armazenar sua criptografia em trocas e em carteiras rígidas ou col. Contudo, segurando WBTC, fica cada vez mais claro que você não é o dono do seu BTC, já que você tem que cumprir o processo KYC e AML para recuperá-lo.

Conclusão

Em última análise, WBTC soa como uma inovação brilhante que certamente aumentará a utilidade do Bitcoin, o valor da rede Ethereum, e a adoção de criptomoedas como um todo. O projeto ainda está em seus estágios iniciais, portanto, resta saber como os usuários reagirão às questões de KYC ou custódia. No momento, Parece que o WBTC está no caminho certo para gerar o mesmo tipo, se antecipar que os tokens de segurança, moedas estáveis, e os tokens de utilidade antes disso.