Os altos volumes de negociação da Cryptos são uma farsa?

Não surpreendentemente, o volume de negociação em criptomoedas tende a disparar à medida que seus preços sobem, com novos investidores se acumulando, criando um frenesi de alimentação. Mas, dada sua existência relativamente curta, as criptomoedas conseguem acumular volumes de negócios que causariam inveja a uma empresa multinacional.

No final de julho de 2021, já que o preço de um bitcoin (BTC) atingiu US $ 40, 000, o volume de negócios atingiu US $ 9,2 bilhões. Isso marcou uma recuperação tanto no preço quanto no volume. O volume médio diário estava abaixo de US $ 2 bilhões por meses, começando a subir apenas no final de novembro de 2020.

Em contraste, o volume de negociação da General Electric Company (GE), que se tornou uma empresa listada em 1962, em média cerca de 5,6 milhões de ações por dia, somando cerca de US $ 560 milhões.

Os principais beneficiários dos altos volumes de negociação são as bolsas de criptomoedas, que arrecadam taxas de negociação nas transações.

Mas há um problema aqui:algumas bolsas de criptomoedas têm falsificado seus números de volume para aumentar a visibilidade de seus negócios e atrair mais clientes. Isso é fácil de fazer no mundo menos que transparente do comércio de criptografia global.

Agora, um esforço está em andamento para forçar as bolsas a relatar números reais. Essa campanha está sendo liderada pela mídia financeira e sites que cobrem criptomoedas, pelo menos alguns deles foram enganados por números falsos de volume relatados por trocas de criptografia.

• Algumas bolsas de criptomoedas estão supostamente falsificando seus números de volume usando bots para aumentar o número de transações.
• O objetivo é elevar o perfil da bolsa e atrair novos investidores.
• Os sites que rastreiam a indústria de criptografia estão tentando reprimir o problema.

Como os sites criptográficos podem falsificar o volume

Coindesk relata que um estudante do segundo ano do Moscow State College abriu um negócio ajudando a ocultar trocas de criptografia a falsificar um grande volume de negócios. Ele conseguiu isso configurando várias contas em uma bolsa e usando bots para negociar constantemente entre as contas.

O objetivo é falsificar um volume de negociação suficiente para obter as trocas nas listas rastreadas pelo amplamente seguido site CoinMarketCap, ganhando assim a atenção de verdadeiros investidores em criptografia.

O relatório de Coindesk, em julho de 2019, indicou que o negócio desse garoto russo era apenas um de muitos em todo o mundo que ajudam as bolsas novatas a "fingir até você conseguir".

Negociação de incentivos

Um relatório da Bloomberg apontou anomalias no volume de negociação da Bitforex da bolsa de criptomoedas com sede em Cingapura. A bolsa possui um programa de incentivo vinculado às taxas de transação cobradas pela bolsa aos usuários.

O programa de mineração de transações oferece aos usuários US $ 1,20 em tokens digitais para cada US $ 1 gasto em taxas de transação. Vários usuários tinham várias contas na plataforma e usaram bots para aumentar o volume de negociação entre suas contas e ganhar muitos tokens.

A transação é lucrativa se os tokens distribuídos aumentarem de valor.

Esses negócios são conhecidos como negócios de lavagem e o Departamento de Justiça dos EUA já abriu uma investigação sobre as trocas de criptomoedas envolvidas na prática.

A outra bandeira vermelha para a Bloomberg é a ausência de correlação entre o número de visitas ao site e os volumes de negociação.

As trocas de criptomoedas com poucas visitas ao site estão relatando volumes de negócios que chegam a bilhões de dólares. De acordo com a Bloomberg, 40% das negociações nas 30 principais bolsas classificadas pelo Coin Market Cap vêm de oito locais com a maior proporção de volume para visitas.

Por que os volumes de negociação são importantes

Grandes volumes de negociação em trocas de criptografia têm dois propósitos.

Primeiro, eles ajudam a evitar movimentos drásticos de preços no preço de uma criptomoeda após uma venda significativa. Este é o benefício da liquidez, um fator valorizado pela maioria dos investidores.

Segundo, eles são testemunhos da confiabilidade de uma plataforma de criptomoeda e indicadores da confiança do usuário em uma indústria incipiente que atingiu o foco principal por trás de escândalos e golpes.

Os volumes de negócios também são indicadores importantes do movimento de preços:um aumento no volume de negócios é geralmente considerado um precursor de um grande movimento de preços.

Um problema contínuo

Esta não é a primeira vez que as bolsas de criptomoedas são acusadas de fabricar números de volume de negócios. Em uma postagem em 2018, trader e investidor Sylvain Ribes descobriu que a OKEx, uma bolsa com base na China que teve um dos maiores volumes de negociação, teve uma derrapagem enorme quando uma venda de criptos no valor de $ 50, 000 foi feito. Os resultados foram semelhantes quando ele revisou o valor comercial para US $ 20, 000. Ribes concluiu que aproximadamente 93% do volume da OKEx foi fabricado.

Experimentos em outras bolsas de criptomoedas revelaram pontos de dados semelhantes. Em Huobi, outra grande bolsa com base na China, ele estimou que 81,2% do volume de negócios era falso. HitBTC e Binance, que é indiscutivelmente a maior plataforma de negociação de criptografia, mostrou uma quantidade de derrapagem igualmente grande.

Investir em criptomoedas e outras ofertas iniciais de moedas ("ICOs") é altamente arriscado e especulativo, e este artigo não é uma recomendação da Investopedia ou do redator para investir em criptomoedas ou outros ICOs. Uma vez que a situação de cada indivíduo é única, um profissional qualificado deve ser sempre consultado antes de qualquer decisão financeira. A Investopedia não faz representações ou garantias quanto à precisão ou oportunidade das informações aqui contidas.