Como avaliar o desempenho financeiro

Avalie o desempenho financeiro p A análise das demonstrações financeiras é a forma mais objetiva de avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. A análise financeira envolve avaliar a alavancagem, lucratividade, eficiência operacional e solvência para uma empresa. Os índices financeiros são a principal ferramenta usada para conduzir a análise. O desafio é saber quais taxas escolher e como interpretar os resultados.

Passo 1

p Calcule e analise os rácios de liquidez. Os dois principais índices de liquidez são o índice de liquidez corrente e o índice de liquidez imediata. O índice atual é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. O índice de liquidez imediata é mais conservador, pois exclui o estoque e outros ativos circulantes do numerador. Em geral, quanto maior o índice, mais forte é a posição de liquidez.

Passo 2

p Calcule e analise índices de eficiência. Os dois principais índices de eficiência são o giro de ativos fixos e as vendas por receita. A proporção é definida como receitas divididas por propriedade, instalações e equipamentos (PPE) e mede a capacidade de uma empresa de transformar ativos fixos em vendas. As vendas por funcionário são calculadas como lidas. Quanto maior o valor em dólares por funcionário, o melhor.

etapa 3

p Calcule e analise os índices de alavancagem. Os dois principais índices de alavancagem são dívida sobre patrimônio líquido e dívida sobre ativos. Ambos comparam a capacidade de uma empresa de pagar dívidas com um dólar de ativos ou patrimônio líquido. O índice dívida / patrimônio é igual ao passivo total dividido pelo patrimônio líquido e o índice dívida / ativo é igual ao passivo total dividido pelo ativo total. Em geral, quanto maior a proporção, quanto maior o risco.

Passo 4

p Calcule e analise os índices de lucratividade. Os dois principais índices de lucratividade são o retorno sobre os ativos (ROA) e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE). O ROA é uma medida de quanto um dólar investido em ativos gera um dólar nas vendas; O ROE é uma medida de quanto um dólar investido pelos acionistas gera um dólar nas vendas. ROA é o lucro líquido dividido pelos ativos totais médios e o ROE é o lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido médio. Em geral, quanto maior a porcentagem, melhor.

Etapa 5

p Compare com os padrões da indústria. Embora esses índices forneçam uma grande quantidade de insights sobre o desempenho financeiro de uma empresa, ajuda a comparar com seus pares na indústria. Isso também destacará os pontos fortes e fracos da empresa.