Equity vs. Investimentos de renda fixa

Ações e títulos oferecem características de investimento diferentes. p Uma grande parte dos investimentos pode ser categorizada em duas grandes classes de ativos:ações e renda fixa. Os investimentos em ações podem ser aproximadamente equiparados a ações e ao mercado de ações, enquanto os investimentos de renda fixa são títulos, CDs e outros títulos que rendem juros. Os investidores devem considerar seus próprios objetivos e tolerância ao risco ao alocar investimentos entre ações e títulos de renda fixa.

Comparação

p O investimento em ações também é chamado de investimento em propriedade. A compra de ações de uma empresa dá ao investidor uma posição de propriedade nessa empresa. Os valores das ações flutuam com a sorte financeira da empresa e também são influenciados pelas tendências do mercado de ações em geral. Os investimentos em ações podem variar de estáveis, empresas de primeira linha para questões especulativas em produtos farmacêuticos, tecnologia, mineração ou outros setores. O mercado de ações pode ter períodos de tempo em que os preços sobem significativamente e outros em que os valores caem. Os retornos de longo prazo das ações normalmente excedem os dos investimentos de renda fixa.

p Os investimentos de renda fixa geralmente são títulos de dívida. Governos e empresas tomam dinheiro emprestado por meio da emissão de títulos. Os títulos pagam uma determinada taxa de juros por ano e retornam o principal no vencimento. Os títulos podem ter vencimentos de 30 dias a 30 ou mais anos. Os títulos do Tesouro dos EUA são considerados o investimento mais seguro disponível, embora de alto rendimento, Os junk bonds apresentam um risco significativo de o emissor deixar de pagar os juros ou o principal.

Considerações

p Os fortes retornos das ações em um mercado em alta são atraentes, mas um investidor deve ser capaz de lidar com os momentos em que o mercado está em declínio. A quantidade de risco em uma carteira de ações pode ser ajustada diversificando por meio de várias participações de ações ou fundos mútuos. O investimento no mercado de ações envolve muita pesquisa ou o uso de gerenciamento profissional por meio de um consultor financeiro ou fundo mútuo.

p Os investimentos de renda fixa devem ser avaliados na qualidade de crédito do emissor, o tempo até o vencimento do título e o rendimento até o vencimento - o retorno anual se mantido até o vencimento - antes de selecionar emissões específicas para investimento. Títulos podem ser mais difíceis de vender, e o aumento das taxas de juros de mercado fará com que o preço de mercado dos títulos caia. Uma estratégia de títulos em escada - uma carteira de títulos com vencimento em vários intervalos - ou a compra de um fundo mútuo de renda fixa permite mais liquidez e diversificação.

p O New York Times relata que a chave para o investimento bem-sucedido é um portfólio equilibrado de investimentos em ações e renda fixa. A alocação de ativos deve ser ajustada em um cronograma fixo, venda automática de ativos quando os preços estão altos e compra quando estão baixos.