Como calcular o valor justo de um estoque

p Existem duas escolas primárias de pensamento em avaliação de ações - técnica e fundamental. A análise técnica examina as tendências históricas de preço e volume de uma ação. A análise fundamentalista procura encontrar discrepâncias no valor de uma empresa e seu valor de mercado, isso é, analistas fundamentais acreditam que uma ação não é necessariamente avaliada corretamente no mercado. Uma forma que os analistas usam para tentar identificar o valor justo de mercado de uma empresa é com uma métrica chamada índice P / L (preço / lucro).

Passo 1

p Calcule a relação P / L. A fórmula usada para calcular o índice P / L é "preço atual da ação por ação" / "lucro atual por ação".

Passo 2

p Compare a relação P / L da sua empresa com a de outras empresas do mesmo setor. Por exemplo, se você quiser encontrar o valor justo para um banco, você deve comparar o índice P / L com outros índices P / L no setor bancário.

etapa 3

p Interprete o significado da relação P / L. Um índice P / L alto significa que a empresa está sobrevalorizada e um índice P / L baixo significa que a empresa está subvalorizada. Por exemplo, se eu possuir uma empresa com uma relação P / L de 5 quando a relação P / L média para empresas do mesmo setor é 3, Eu sei que meu estoque está supervalorizado (caro).

Passo 4

p Ajuste o preço das ações até a relação P / L média do setor. Se a relação P / L média for 3, e a relação P / L de minhas ações é 5 (preço atual $ 10 / lucro por ação $ 2), então, posso usar a equação P / L para descobrir qual seria o preço das ações para ter um índice P / L de 3. A equação é:Novo índice P / L x Lucro por ação. A resposta é 3 x $ 2 ou $ 6. O valor justo de mercado para esta ação é $ 6, não $ 10.