Um certificado de depósito é considerado uma garantia?

Nos E.U.A., títulos são definidos como contratos nos quais uma parte investe dinheiro com outra e espera obter um retorno. Os certificados de depósito se enquadram nos termos gerais da definição, e os CDs de corretagem emitidos por bancos são negociados como títulos. CDs regulares de bancos não são regulamentados como títulos.

Os CDs são acordos de depósito a prazo entre indivíduos e bancos que envolvem um depositante que compromete fundos com o banco por um período predeterminado em troca de uma taxa de juros específica.

História de Valores Mobiliários

As primeiras versões de títulos conhecidos como annua existiam na época romana, e no século 13 os corretores de valores em Londres tiveram que ser licenciados. Nos E.U.A., Massachusetts começou a regulamentar os valores mobiliários em 1852, e em 1911 o Kansas aprovou leis exigindo o licenciamento de valores mobiliários e negociantes. Após o crash de Wall Street em 1929 e o início da Grande Depressão, O Congresso aprovou o Securities Act de 1933. O ato exigia que a maioria dos títulos fossem registrados quando emitidos pela primeira vez e atos subsequentes nas décadas de 1930 e 1940 adicionaram mais camadas de regulamentação.

Tipos de CDs

Os CDs de banco padrão pagam aos titulares de contas uma taxa de retorno definida durante um período de tempo. Os clientes que retirarem fundos durante o prazo do CD incorrem em uma multa que esgota os juros ganhos e pode reduzir o principal. Alguns CDs de bancos têm taxas variáveis, e outros permitem que os clientes aumentem a taxa uma vez durante o período, se as taxas de juros gerais estiverem subindo. Os CDs sem penalidades permitem que os clientes retirem fundos a qualquer momento sem penalidades. Os CDs de corretagem são vendidos pelos bancos diretamente para empresas de investimento, que os comercializam como títulos aos clientes.

Benefícios

O Federal Deposit Insurance Corp. garante os saldos de CDs emitidos por bancos de até $ 250, 000, a partir de 2010. A cobertura do FDIC inclui todas as contas de depósito mantidas por um indivíduo em qualquer banco. As contas mantidas em conjunto têm o dobro da cobertura, já que cada proprietário recebe $ 250, 000 de proteção, e beneficiários de pagamento por morte têm a mesma cobertura. As pessoas podem abrir CDs e outras contas em vários bancos para maximizar a proteção FDIC, e CDs mantidos em contas de corretagem permitem que os correntistas expandam ainda mais a cobertura.

Prazo

Geralmente, CDs de longo prazo pagam taxas mais altas do que CDs de curto prazo, a menos que os bancos prevejam um ciclo deflacionário. Os bancos vendem CDs que duram de um dia a vários anos, embora os prazos normais sejam de seis meses, nove meses, um ano, dois anos e cinco anos. Alguns CDs projetados para uso em contas de aposentadoria individuais não têm prazos ou taxas de juros definidas. Os CDs do IRA incorrem em penalidades do IRS se retirados antes dos 59 anos e meio.

Aviso

Muitos investidores conservadores compram CDs de corretagem que oferecem retornos mais elevados do que os bancos locais. CDs de corretagem são títulos e muitos têm recursos de chamada, que permitem ao emissor rescindir o contrato antecipadamente. Em ambientes de taxas decrescentes, os emissores costumam usar o recurso de chamada em detrimento do titular da conta.

Alguns corretores promovem o seguro FDIC como uma proteção para pessoas que compram CDs de bancos em dificuldades, mas se um banco quebrar e seus ativos forem vendidos a outro banco, o FDIC não exige que o banco cumpra os termos do CD.