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Trader:como escolher as ações certas na hora certa

A dança diária do mercado de ações oferece uma abundância de parceiros em potencial. Os comerciantes prudentes escolhem sabiamente. Então, como o negociante ativo escolhe ações que valem a pena negociar? É um assunto complexo, mas os traders podem estabelecer as bases para uma estratégia sólida de seleção de ações com alguns componentes relativamente simples.

Este é um bom lugar para começar:Conhecimento é poder. Uma estratégia de negociação bem informada requer um trader bem informado. Se a informação move os mercados, a informação pode ser o ativo mais valioso que existe.

Aqui estão algumas dicas sobre como selecionar ações para negociar.

Negocie o que você sabe (e saiba o que você não sabe)

Idéias viáveis ​​de negociação de ações podem estar bem debaixo do seu nariz. Como você começou a trabalhar esta manhã, o que você comeu no almoço, e que tipo de entretenimento você está aproveitando esta noite ou neste fim de semana? Pense nos produtos e serviços que você, sua família, amigos, e os vizinhos usam ou consomem mais e mais a cada dia. Que tipo de coisa você não está consumindo tanto?

Também, cuidado com startups em novos, não comprovado, ou negócios desconhecidos. Essas ações "quentes" podem gerar a maior volatilidade procurada por alguns comerciantes de varejo, mas eles também podem queimar você se você não tiver cuidado (mais sobre volatilidade abaixo).

Identifique empresas e crie uma lista de observação

Depois de ter uma ideia das empresas e setores que podem apresentar oportunidades de negócios, é hora de construir seu próprio “painel de controle” de ações. Abra a plataforma thinkorswim® da TD Ameritrade e comece a mexer. Você pode começar inserindo nomes de empresas no Lista de observação e Notícias ao vivo dispositivos no lado esquerdo da plataforma (veja a figura 1). Debaixo de Observação do mercado aba, você pode puxar citações, definir alertas, e verifique o calendário para quaisquer ações da empresa, como ganhos. E sob o Analisar aba, há uma série de fundamentos para ajudá-lo a restringir sua pesquisa.

FIGURA 1:ANÁLISE FUNDAMENTAL. Leia as manchetes, construa sua lista de observação, e fique atento aos ganhos e outras notícias. Fonte:a plataforma thinkorswim® da TD Ameritrade. Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

“Qualquer número de eventos do mundo real pode mover os preços das ações em qualquer dia, ”Disse Alex Coffey, especialista senior, grupo de trader na TD Ameritrade. “Os comerciantes acompanham as notícias financeiras em busca de macro e microinformações relevantes sobre classes de ativos e para identificar empresas específicas que estão mudando.” Portanto, é uma boa ideia monitorar regularmente os lançamentos de lucros, bem como os relatórios econômicos, geopolítica, e outros fatores.

Estude padrões de estoque; Obtenha uma sensação de impulso e outros indicadores técnicos

Aprendendo sobre os fundamentos de uma ação, como receita, ganhos ou perdas por ação, relações preço / lucro, e outras métricas, é apenas uma etapa na formulação de uma estratégia de negociação de ações. “Para encontrar boas ações para negociar, também ajuda a dar aos gráficos uma boa visão. Compreenda alguns indicadores técnicos e obtenha uma perspectiva mais ampla, Coffey explicou.

Depois de identificar um mercado potencial ou ação para negociar, você precisará de mais informações. Coffey apontou o desempenho histórico das ações como algo a ser verificado. Como este estoque se saiu na última semana, mês passado, e no ano passado? Por exemplo, a ação está perto de seu máximo de 52 semanas ou mínimo de 52 semanas? O preço da ação está divergindo de seus pares da indústria ou do mercado mais amplo?

“Ao fazer essas perguntas, os comerciantes podem ajudar a gerenciar suas expectativas sobre o que pode acontecer no futuro e estabelecer uma estratégia para um determinado comércio, ”Coffey disse.

Claro, o desempenho passado não é um indicador de resultados futuros, mas relembrar sua história não pode machucar.

Indicadores de momentum, por exemplo, estão entre as ferramentas técnicas que incorporam o volume de negociação e outros fatores para medir a rapidez com que o preço de uma ação está subindo ou descendo e a probabilidade de continuar nessa direção. Quando os mercados estão em processo de mudança de direção, leituras de momentum muitas vezes “divergem, ”Achatando ou girando na direção oposta.

Buscar liquidez e spreads apertados de compra / venda; Evite derrapagens

Se você comprou um estoque, quão rápido você poderia vendê-lo se fosse absolutamente necessário? A resposta depende em grande parte da liquidez de suas ações. Em um mercado líquido, é mais fácil executar uma negociação rapidamente e a um preço desejável porque há compradores e vendedores abundantes. Mudanças na oferta e demanda têm um impacto relativamente pequeno no preço. Mas em mercados ilíquidos, pode ser mais difícil para os vendedores encontrar compradores e vice-versa.

A liquidez é uma consideração importante se você não pretende manter uma ação por muito tempo, Coffey apontou. “Se eu só vou estar neste comércio por um curto período, serei capaz de sair quando quiser? ”

Uma medida de liquidez é o volume de negociação, ou o número de ações que mudam de mãos todos os dias. O volume de negócios superior a 1 milhão de ações por dia pode ser considerado "saudável" para muitas grandes empresas dos EUA, mas os níveis de volume variam amplamente entre diferentes empresas em diferentes setores.

"Em geral, quanto maior o volume, quanto mais saudável for a liquidez, Coffey explicou.

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Liquidez, ou a falta dela, também se reflete nos preços de compra e venda de uma ação. As ações dos EUA mais ativamente negociadas podem ter uma diferença de apenas um centavo ou dois entre o que os compradores procuram (a oferta) e o que os vendedores querem (a oferta) - um spread "apertado", em outras palavras. Por outro lado, a oferta / solicitação de uma ação parece ampla em comparação com outras ações? Se então, atenção.

O lance / pedido “é o teste final de liquidez, ”Coffey disse. “Quanto mais próximo o lance / pedido, o melhor."

Verificar a boa liquidez é mais arte do que ciência, Coffey advertiu, mas se o spread de compra / venda for de apenas alguns centavos, “Compradores e vendedores estão essencialmente de acordo sobre qual deve ser o preço. À medida que o spread de compra / venda se alarga, reflete mais incerteza sobre onde esse preço deveria estar. Pode não haver participantes ativos suficientes nessa ação para determinar um preço justo. ”

Liquidez suficiente também pode ajudar os traders a evitar escorregões, que é a diferença entre o preço pelo qual você pode esperar ser atendido em um pedido e o preço real, preço executado. “A derrapagem pode ocorrer em mercados menos líquidos, ”Coffey disse, “E pode tornar a negociação mais cara e exigir mais para o trader superar para obter retornos sobre a negociação.”

O que está acontecendo:a importância de compreender a volatilidade

Alguns traders vivem e respiram volatilidade. Em teoria, quanto mais frequente e dramática um mercado sobe e desce, quanto mais oportunidades houver para fazer negócios lucrativos. Mas a volatilidade pode ser medida de diferentes maneiras - volatilidade histórica (HV) versus volatilidade implícita (IV), por exemplo - e pode significar coisas diferentes para diferentes ações e estratégias de negociação.

Ao considerar a volatilidade em uma negociação de ações, os comerciantes devem refletir sobre várias questões. Essa ação tem um histórico de oscilações bruscas de preço? Está ocorrendo um evento potencialmente de movimentação de preços? Como a volatilidade implícita dessa ação se compara a uma ampla referência de mercado, como o Cboe Volatility Index (VIX)?

IV reflete a percepção do mercado de volatilidade futura. Algumas das ações mais voláteis dos EUA podem ter um IV de mais de 50%; os 90% mais altos. Essas ações costumam estar "em movimento" e podem atrair a atenção de muitos varejistas ativos. Mas a alta volatilidade pode ser passageira.

“Embora o aumento da volatilidade possa levar a maiores oportunidades, também leva a um possível aumento do risco, ”Coffey disse. “É sempre importante que os traders definam seus riscos e se sintam confortáveis ​​com os riscos que estão assumindo no mercado.”

Ações de algumas empresas, incluindo Tesla (TSLA) e Netflix (NFLX), têm sido populares entre os comerciantes de varejo nos últimos anos "porque eles tendem a negociar com uma volatilidade muito maior do que o mercado geral, ”Coffey disse. “Mas também é importante para os comerciantes estarem cientes da volatilidade implícita de uma ação em relação à sua volatilidade histórica.” Uma maneira fácil de medir a volatilidade é verificar as estatísticas de opções na plataforma thinkorswim. IV e HV, o Sizzle Index, e a relação de venda / compra são apenas algumas das estatísticas de opções disponíveis.

Não há maneira certa ou errada de escolher ações para negociar. Tudo se resume a encontrar o seu nível de conforto. Você ama a ação do preço, ou a ideia de 80% de volatilidade lhe dá ansiedade? Uma ação tem liquidez suficiente, ou existem bolsões onde todos vão para a saída ao mesmo tempo? Alternativamente, você (pelo menos ocasionalmente) concorda com a calma "observando a tinta secar" nas ações que negocia?

Faça sua escolha.

Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda do principal.

Bruce Blythe não é um representante da TD Ameritrade, Inc. O material, Visualizações, e as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e podem não refletir as da TD Ameritrade, Inc.